สรุปการดำเนินการ
ตลาดสกุลเงินดิจิทัลในสัปดาห์นี้ถูกครอบงำด้วยความกังวลทางเศรษฐกิจมหภาคที่เกิดจาก การปิดรัฐบาลสหรัฐอเมริกา และการ ขาดสภาพคล่อง ที่ตามมา บิทคอยน์ (BTC) ลดลงชั่วคราวต่ำกว่าระดับสำคัญ $100,000 กลางสัปดาห์ แม้ว่าความรู้สึกจะดีขึ้นในช่วงสุดสัปดาห์เนื่องจากข่าวดีเกี่ยวกับการปิดรัฐบาลที่อาจสิ้นสุดลง แต่ BTC ยังคงปิดสัปดาห์นี้ลดลง 5.26%
จากมุมมองบนเชน ความกระจายตัวของชิปได้รับการสมดุลในช่วง $100k–$112k โดยมีการรวมตัวของมากกว่า 600,000 BTC ที่ระดับ $112k ซึ่งก่อให้เกิดแรงต้านในระยะสั้นที่แข็งแกร่ง คาดว่าการเคลื่อนไหวของราคาจะยังคงอยู่ในช่วงจำกัดนี้ในระยะใกล้ ทิศทางในระยะกลางถึงยาวจะขึ้นอยู่กับปริมาณสภาพคล่องที่ปล่อยออกมาจากบัญชีทั่วไปของกระทรวงการคลัง (TGA) หลังรัฐบาลเริ่มดำเนินการอีกครั้ง สกุลเงินดิจิทัล ที่ไม่ใช่บิทคอยน์ยังคงมีมูลค่าตลาดคงที่ บ่งบอกว่าความเสี่ยงในการลงทุนอยู่ในระดับกลาง ความฟื้นตัวในช่วงกลางสัปดาห์เป็นเพียงการฟื้นตัวทางเทคนิคหลังจากตกต่ำอย่างรุนแรง
มุมมองเศรษฐกิจมหภาค: แรงผลักดันหลังการปิดรัฐบาล (โฟกัส: ความรู้สึก, การลดดอกเบี้ย, สภาพคล่อง)
รัฐบาลสหรัฐอเมริกาได้จัดตารางเวลาให้เปิดทำการอย่างเป็นทางการในวันที่ 12 พฤศจิกายน ซึ่งคาดว่าจะสร้างผลบวกสามประการต่อตลาด:
-
การลดความกังวลทางความรู้สึก
ความวิตกกังวลในตลาดล่าสุดเกิดจากความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับการปิดรัฐบาล คาดว่าการสิ้นสุดการปิดรัฐบาลจะช่วยลดความกลัวทั่วไป ทำให้ความมั่นใจของนักลงทุนเพิ่มขึ้นทันที และเปิดทางให้เกิด ช่วงฟื้นตัวของความรู้สึกในระยะสั้น ในตลาด สกุลเงินดิจิทัล
-
โอกาสเพิ่มขึ้นในการลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
เมื่อรัฐบาลเปิดทำการอีกครั้ง ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะสามารถเข้าถึงรายงานเศรษฐกิจสำคัญที่เคยถูกเลื่อนออกไป (รายงานการจ้างงานและรายได้ในเดือนกันยายน, รายงานอัตราเงินเฟ้อในเดือนตุลาคม, รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนพฤศจิกายน) ก่อนการประชุม FOMC ในวันที่ 10 ธันวาคม ความพร้อมของข้อมูลที่ครอบคลุมนี้คาดว่าจะ เพิ่มโอกาสในการลดดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมอย่างมีประสิทธิภาพ
-
การฟื้นสภาพคล่องของตลาด (การปล่อยเงินจาก TGA)
ตั้งแต่รัฐบาลปิดทำการ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังคงรวบรวมเงินผ่านการเก็บภาษีและการออกพันธบัตรอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ไม่มีการอนุมัติงบประมาณจากสภาผู้แทนราษฎร ทำให้หน่วยงานรัฐไม่สามารถใช้จ่ายตามแผนได้ ส่งผลให้ TGA ทำงานในลักษณะ "เพิ่มเงินเข้ามาเท่านั้น" การสิ้นสุดการปิดรัฐบาลคาดว่าจะฟื้นสภาพคล่อง อาจปล่อยเงิน มากกว่า $140 พันล้าน เข้าสู่ระบบการเงิน ซึ่งเป็นแรงผลักดันสำคัญสำหรับสินทรัพย์ที่ไวต่อสภาพคล่อง เช่น สกุลเงินดิจิทัล
การเคลื่อนไหวของตลาด: การฟื้นตัวและปรับโครงสร้างในระยะสั้น
การเคลื่อนไหวของตลาดสกุลเงินดิจิทัลในสัปดาห์นี้ถูกขับเคลื่อนโดยความรู้สึกทางเศรษฐกิจมหภาค โดยบิทคอยน์เคลื่อนไหวใกล้เคียงกับหุ้นสหรัฐฯ หลังจากลดลงจากระดับสูงสุด $110.5k ถึงระดับต่ำสุด $98.9k (ความผันผวน 10.68%) ตลาดประสบกับช่วงความกลัวอย่างรุนแรง
อย่างสำคัญ ราคาบิทคอยน์ ไม่ได้ลดลงต่ำกว่าราคาเฉลี่ยของผู้ถือครองระยะสั้น (STH) ($98,700) ซึ่งช่วยป้องกันการขายแบบต่อเนื่องอย่างรุนแรง ด้วยการสิ้นสุดการปิดรัฐบาล ความมั่นใจของตลาดคาดว่าจะเพิ่มขึ้น ความคาดหวังในการลดดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้น และแรงกดดันด้านสภาพคล่องจะลดลง ตลาดสกุลเงินดิจิทัลคาดว่าจะเข้าสู่ช่วงฟื้นตัวของความรู้สึกในช่วง 1-2 สัปดาห์ แม้ว่าการฟื้นตัวครั้งแรกอาจเป็นเพียงความรู้สึกทางอารมณ์ เนื่องจากความกลัวที่สูงมากในอดีตและการฟื้นตัวของสภาพคล่องที่เกิดขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไป
การปรับโครงสร้างบนเชนของบิทคอยน์: การปรับตัวในช่วง $100k–$112k
หลังจากปรับตัวลงล่าสุด โครงสร้างบนเชนของบิทคอยน์แสดงให้เห็นถึงการปรับโครงสร้างที่ชัดเจน:
-
ช่วงราคาที่ปรับตัว: ช่วงราคา $100k–$112k ตอนนี้มีการกระจายตัวของชิปที่สมดุล บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ
-
ระดับแรงต้านหลัก: มีมากกว่า 600,000 BTC ที่รวมตัวอยู่ใกล้ $112k ซึ่งทำให้ระดับนี้กลายเป็นแรงต้านหลักในระยะสั้น
-
การคาดการณ์ราคา: ข้อมูลทางประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าเมื่อ ราคาบิทคอยน์ ซื้อขายในช่วง 75%–85% ของราคาเฉลี่ยของผู้ถือครองระยะสั้น (STH) มักจะเข้าสู่ช่วงปรับตัวแบบเป็นขั้นตอน ข้อมูลบนเชนล่าสุดยืนยันแนวโน้มนี้
-
มุมมอง: บิทคอยน์คาดว่าจะมีการเคลื่อนไหวที่ผันผวนและอยู่ในช่วงจำกัดในช่วง $100k–$112k ภายใน 1-2 สัปดาห์ข้างหน้า ระดับแรงต้านหลักที่ต้องจับตามองคือ 85% ของราคาเฉลี่ยของผู้ถือครองระยะสั้นที่ $108.5k และกลุ่มชิปที่รวมตัวอยู่หนาแน่นที่ $112k
ความเสี่ยงของสกุลเงินดิจิทัลยังคงอยู่ในระดับกลาง
ส่วนแบ่งมูลค่าตลาดของสกุลเงินดิจิทัลยังคงอยู่ในระดับที่มั่นคงในสัปดาห์นี้ บ่งบอกว่าไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในความเสี่ยงโดยรวมของตลาด แม้ว่าส่วนแบ่งของสกุลเงินดิจิทัลจะฟื้นตัวเล็กน้อยหลังวันอังคาร แต่การวิเคราะห์ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าการฟื้นตัวดังกล่าวมักเป็นเพียง การฟื้นตัวทางเทคนิค หลังจากตกต่ำอย่างรุนแรง มากกว่าจะเป็นหลักฐานของความต้องการความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นอย่างกว้างขวาง นักลงทุนโดยทั่วไปยังคงมีท่าทีเป็นกลางต่อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง
โครงสร้างการซื้อขาย: การซื้อในช่วงราคาต่ำและย้ายไปสู่สินทรัพย์คุณภาพสูง
จนถึงวันที่ 9 พฤศจิกายน มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลอยู่ที่ $3.4933 ล้านล้านดอลลาร์ ลดลง 5.3% จากสัปดาห์ก่อน อย่างไรก็ตาม มูลค่าการซื้อขายทั้งหมดเพิ่มขึ้น 27% จากสัปดาห์ก่อนหน้า ไปที่ $1.35032 ล้านล้านดอลลาร์ ความกระตือรือร้นที่เพิ่มขึ้นนี้บ่งบอกถึงการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญและ การซื้อในช่วงราคาต่ำอย่างมีโอกาส ระหว่างการลดลงที่ผันผวน
โครงสร้างตลาดแสดงลักษณะ "ย้ายไปสู่สินทรัพย์คุณภาพสูง" ระหว่างความวุ่นวาย:
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| ประเภทสินทรัพย์ | การเปลี่ยนแปลงมูลค่าการซื้อขาย (WoW) | การเปลี่ยนแปลงมูลค่าตลาด (WoW) | ส่วนแบ่งมูลค่าการซื้อขาย | การตีความ |
| บิทคอยน์ | 0.342 | N/A | 37.7% (ฟื้นตัว) | การซื้อขายอย่างเข้มข้นต่ำกว่า $100k; ยืนยันบทบาทของบิทคอยน์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงความผันผวน |
| สกุลเงินดิจิทัล | 0.229 | -9.50% | N/A | ปริมาณการขายที่มากตามมาพร้อมกับการลดลงอย่างรุนแรงของมูลค่า บ่งบอกถึงการขายเพื่อระบายความเสี่ยง |
มุมมองสัปดาห์หน้า (10 พฤศจิกายน – 16 พฤศจิกายน)
สัปดาห์หน้าเต็มไปด้วยการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและเหตุการณ์การปลดล็อกโทเคนสำคัญ
เหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคและกฎระเบียบสำคัญ
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| วันที่ | เหตุการณ์ | ความสำคัญ |
| 12 พฤศจิกายน | การกล่าวสุนทรพจน์ของรัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยีเลน; รัฐบาลสหรัฐฯ เปิดทำการอีกครั้ง | สำคัญต่อสภาพคล่องและการปล่อยเงินจาก TGA |
| 12 พฤศจิกายน | วันสุดท้ายของ SEC ในการตัดสินใจเกี่ยวกับ ETF Spot HBAR ของ Grayscale | การตัดสินใจทางกฎระเบียบที่ส่งผลต่อโครงสร้างตลาด |
| 12 พฤศจิกายน | การเปิดเผยผลประกอบการของ Circle Financial | ข้อมูลเกี่ยวกับสุขภาพของ สกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าคงที่ และภาคการชำระเงิน |
| 13 พฤศจิกายน | ดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคม (อาจถูกเลื่อน) | ข้อมูลที่สำคัญที่สุด—จะกำหนดนโยบายของเฟดและความคาดหวังในการลดดอกเบี้ย |
| 13 พฤศจิกายน | การตัดสินใจของ SEC เกี่ยวกับคุณสมบัติการลงทุนในสกุลเงินดิจิทัล Ethereum ของ Franklin Spot Staking | ส่งผลต่อผลตอบแทนและดึงดูดความสนใจของ ETF Spot ETH ในอนาคต |
| 14 พฤศจิกายน | การเปิดเผยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ ในเดือนตุลาคม | ตัวชี้วัดแรงกดดันด้านอัตราเงินเฟ้อในช่วงต้น |
ปฏิทินการปลดล็อกโทเคน (แรงกดดันจากการขาย)
td {white-space:nowrap;border:0.5pt solid #dee0e3;font-size:10pt;font-style:normal;font-weight:normal;vertical-align:middle;word-break:normal;word-wrap:normal;}
| วันที่ | โทเคน | ส่วนของอุปทานที่ปลดล็อก | มูลค่าประมาณ (ดอลลาร์สหรัฐ) | หมายเหตุ |
| 10 พฤศจิกายน | LINEA | 16.44% | $34.4 ล้าน | การปลดล็อกเปอร์เซ็นต์ที่สูงมาก; ติดตามการกดดันจากการขายที่อาจเกิดขึ้น |
| 11 พฤศจิกายน | APT | 0.49% | $33.4 ล้าน | เปอร์เซ็นต์ที่น้อย; คาดว่าจะมีผลกระทบต่อตลาดน้อย |
| 15 พฤศจิกายน | STRK | 5.34% | $17.7 ล้าน | |
| 15 พฤศจิกายน | WCT | 65.21% | $15.0 ล้าน | เปอร์เซ็นต์การปลดล็อกที่สูงมาก; ความผันผวนสูงสำหรับผู้ถือ WCT |
| 15 พฤศจิกายน | SEI | 1.11% | $9.6 ล้าน |