รายงานตลาดคริปโต 2025

อัปเดตอุตสาหกรรม

การปิดตัวของรัฐบาลสหรัฐฯ ทำให้ตลาดตกใจ ขณะที่ Bitcoin ตกลงต่ำกว่า $100,000

สภาพแวดล้อมทางการเงินมหภาค: วุฒิสภาสหรัฐฯ ยังไม่ได้ผ่านร่างกฎหมายการเงิน ทำให้การปิดตัวของรัฐบาลกลางเป็นการปิดตัวที่ยาวนานที่สุดในประวัติศาสตร์ ความต่อเนื่องของการปิดตัวนี้ทำให้สภาพคล่องในตลาดลดลง เนื่องจากกระทรวงการคลังถอนเงินออก ขณะที่ตัวชี้วัดการประเมินมูลค่าหุ้นส่งสัญญาณเตือน ความรู้สึกของตลาดเปลี่ยนไปเป็นความกลัวอย่างรุนแรง โดยทั้งสามดัชนีหุ้นหลักตกลงต่ำสุดในรอบเกินหนึ่งสัปดาห์ นำโดยการลดลงของหุ้นเทคโนโลยี
ตลาดคริปโต: ความกลัวอย่างรุนแรงยังคงครอบงำตลาดคริปโต Bitcoin ตกลงต่ำกว่าระดับ $100,000 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ในขณะที่ ETH ลดลง 8.8% ยอดการขายสินทรัพย์ทั่วตลาดเกิน $2 พันล้าน ความเป็นผู้นำของ Bitcoin ยังคงเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.04% ในขณะที่สกุลเงินอื่นๆ ยังคงอ่อนแอ
อัปเดตโครงการ
- โทเคนที่ได้รับความนิยม: ZEC, ICP, ZK
- ICP: DFINITY วางแผนลดแรงกดดันจากอัตราเงินเฟ้ออย่างมีนัยสำคัญ พร้อมทั้งลดระยะเวลาการล็อกขั้นต่ำเพื่อส่งเสริมให้ผู้มีส่วนร่วมมากขึ้นในการลงทุนเพื่อการกำกับดูแล ระบบเครือข่ายจะแข่งขันเพื่อเข้าร่วมเครื่องมือคลาวด์ 80% ของรายได้ ICP ที่ได้รับจากเครื่องมือจะถูกส่งไปยังผู้ให้บริการโหนด ในขณะที่ 20% จะถูกทำลายทันที ซึ่งเป็นกลไกที่ทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อลดลง
- ZK: ผู้ก่อตั้ง ZKsync ได้เสนอการอัปเดตโทเคน ZK โดยที่รายได้ทั้งหมดจากเครือข่ายจะถูกใช้เพื่อซื้อและทำลายโทเคน ZK
- MMT: Buidlpad ได้ดำเนินการกลไกการรักษาความมั่นคงทางการเงินอย่างเร่งด่วนก่อนการเปิดตัว TGE หากราคา โทเคน ตกลงต่ำกว่าราคาการสมัครสมาชิกภายใน 30 วันหลังจาก TGE และโทเคนยังไม่ถูกถอนออกจากแพลตฟอร์มเพื่อขาย ผู้ถือสามารถแลกเปลี่ยนได้ตามราคาต้นทุน หลังจากเปิดตัว MMT ราคา ของมัน เพิ่มขึ้นเกิน 10 เท่าในจุดสูงสุด
- GIGGLE: Giggle Academy จะทำลาย 50% ของค่าธรรมเนียมการซื้อขาย Giggle ที่ได้รับจาก Binance เพื่อสร้างผลลัพธ์ที่ทำให้เกิดภาวะเงินเฟ้อลดลง โพสต์โดยผู้ร่วมก่อตั้งสองคนของ Binance ช่วยเพิ่มความสนใจในตลาด ทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นของราคาชั่วคราวก่อนที่จะกลับมาลดลง
- AAVE: Aave DAO ได้ผ่านการเสนอวาระสำหรับโปรแกรมซื้อคืนแบบถาวร โดยจัดสรรเงิน 50 ล้านดอลลาร์ต่อปี
- JUP: ชุมชน Jupiter ได้อนุมัติข้อเสนอเพื่อทำลายโทเคน JUP 130 ล้านหน่วยจากกระเป๋าเงิน "Litterbox" ซึ่งเทียบเท่ากับประมาณ 4% ของจำนวนโทเคนทั้งหมด

ผลการดำเนินงานของสินทรัพย์หลัก

ดัชนีความกลัวและความโลภในตลาดคริปโต: 23 (เพิ่มขึ้นจาก 21 ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา), ระดับ: ความกลัวอย่างรุนแรง

มุมมองในอนาคต (วันนี้)

รายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ของ ADP
ทรัมป์อาจปรากฏตัวส่วนตัวในการฟังพิจารณาคดีสำคัญของศาลสูงเกี่ยวกับ "การตัดสินใจเกี่ยวกับภาษีศุลกากร"
ดัชนีภาคการบริการนอกภาคอุตสาหกรรมของสหรัฐฯ สำหรับเดือนตุลาคม
Ethena (ENA) จะปลดล็อกโทเคนประมาณ 172 ล้านหน่วยมูลค่าประมาณ $67.1 ล้าน

การพัฒนาทางมหภาค

วุฒิสภาสหรัฐฯ ล้มเหลวในการผ่านร่างกฎหมายการเงิน; การปิดตัวของรัฐบาลกลางทำลายสถิติทั้งหมด
ผู้ว่าการกระทรวงแรงงานสหรัฐฯ: รายงานของสำนักงานสถิติแรงงานจะถูกเผยแพร่เมื่อรัฐบาลเปิดทำการอีกครั้ง; ไม่มีข้อมูลใหม่ก่อนหน้านั้น
ดัชนีนักลงทุนรายย่อยของสหรัฐฯ ตกลงต่ำสุดนับตั้งแต่ "วันภาษีศุลกากร" ภายใต้การบริหารของทรัมป์

การอัปเดตนโยบาย

ทำเนียบรัฐบาลยืนยันว่าทรัมป์ได้สิ้นสุดการปราบปรามอุตสาหกรรมคริปโตของรัฐบาลบริหารของไบเดนอย่างเป็นทางการ
BlackRock ประกาศแผนการเปิดตัว ETF สำหรับ Bitcoin ในออสเตรเลีย

จุดเด่นของอุตสาหกรรม

มูลค่าการขายสินทรัพย์ทั่วตลาดในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมาอยู่ที่ $2.028 พันล้าน โดยส่วนใหญ่มาจากตำแหน่งการซื้อขายระยะยาว
Grayscale เพิ่ม Shiba Inu (SHIB) ลงในรายการสินทรัพย์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับการพิจารณา ETF แบบมีสถานที่
Standard Chartered จะเปิดตัวบริการการจัดการสินทรัพย์ Bitcoin และ Ethereum ในฮ่องกงในปีหน้า
บริษัทสินทรัพย์รัฐบาลที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ Sequans ยืนยันว่าได้ขาย BTC 970 หน่วยเพื่อลดหนี้
Upexi บริษัทสินทรัพย์รัฐบาลที่ใช้ SOL ประกาศซื้อเพิ่มเติม SOL 88,750 หน่วย
ดัชนีปริมาณการซื้อขายแบบถาวร DEX ในเดือนตุลาคม ทำสถิติสูงสุดที่ $1.2 ล้านล้าน

การวิเคราะห์ขยายของจุดเด่นอุตสาหกรรม

2.028 พันล้านในมูลค่าการขายสินทรัพย์ทั่วตลาดในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา โดยส่วนใหญ่มาจากตำแหน่งการซื้อขายระยะยาว

การวิเคราะห์ขยาย:

ตัวเลขนี้บ่งบอกว่าตลาดคริปโตได้ประสบกับการปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงหรือความผันผวนอย่างมากในช่วงเวลาสั้นเพียง 24 ชั่วโมง

เหตุการณ์ลดความเสี่ยง: การขายสินทรัพย์เกิน 2 พันล้าน (ส่วนใหญ่มาจากตำแหน่งการซื้อขายระยะยาว) แสดงถึงการ "ลดความเสี่ยง" ของตลาดโดยตรง เมื่อราคาลดลงอย่างรวดเร็ว ผู้ซื้อขายระยะยาวที่มีการใช้เลเวอเรจสูงจะขาดทุนเพียงพอ ทำให้ต้องปิดตำแหน่งการซื้อขายของพวกเขา (การปิดตำแหน่งแบบบังคับ)
แรงผลักดันของการลดลง: การขายสินทรัพย์ในระดับนี้มักเร่งการลดลงของราคา สร้าง "การขายสินทรัพย์แบบลูกโซ่" ซึ่งแสดงถึงความรู้สึกเชิงลบในระยะสั้นอย่างรุนแรงและสภาพคล่องไม่เพียงพอ แม้ว่าจะช่วยรีเซ็ตความตื่นเต้นเชิงการคาดการณ์และเปิดทางให้เกิดการฟื้นตัวที่แข็งแรงในอนาคต แต่ก็เพิ่มความตื่นตระหนกในระยะสั้น

Grayscale เพิ่ม Shiba Inu (SHIB) ลงในรายการสินทรัพย์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสำหรับการพิจารณา ETF แบบมีสถานที่

การวิเคราะห์ขยาย:

Grayscale ซึ่งเป็นผู้นำด้านการจัดการสินทรัพย์คริปโต การเพิ่มสินทรัพย์ลงใน "รายการพิจารณา" ของมันมีน้ำหนักเชิงสัญลักษณ์อย่างมากและมีผลกระทบทางตลาดที่อาจเกิดขึ้น

สัญญาณการเข้าสู่กระแสหลัก: แม้ว่า SHIB จะเป็นโทเคนมีม แต่การเพิ่มลงในรายการพิจารณาของ Grayscale แสดงให้เห็นว่ามันได้บรรลุเกณฑ์เฉพาะในด้านสภาพคล่อง ขนาดตลาด และความเป็นไปได้ในการจัดการสินทรัพย์ ซึ่งให้ระดับการยอมรับเบื้องต้นของ SHIB จากโลกการเงินกระแสหลัก
ความคาดหวังของ ETF และโทเคนมีม: แม้ว่าการพิจารณาจะไม่รับประกันการเปิดตัว ETF แต่การเคลื่อนไหวนี้ย่อมกระตุ้นความคาดหวังเชิงการคาดการณ์ของ SHIB อย่างแน่นอน เนื่องจากเปิดทางให้เกิดการไหลเข้าของเงินทุนสถาบันในอนาคต ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแม้โทเคนมีมที่ขับเคลื่อนโดยชุมชน แต่หากมีการสนับสนุนจากชุมชนและสภาพคล่องมากพอ ก็สามารถเป็นเป้าหมายของการตรวจสอบจากสถาบันได้

Standard Chartered จะเปิดตัวบริการการจัดการสินทรัพย์ Bitcoin และ Ethereum ในฮ่องกงในปีหน้า

การวิเคราะห์ขยาย:

Standard Chartered ซึ่งเป็นธนาคารขนาดใหญ่ระดับโลก การเปิดตัวบริการการจัดการสินทรัพย์ Bitcoin และ Ethereum ในฮ่องกงแสดงให้เห็นถึงความมุ่งมั่นอย่างลึกซึ้งของภาคการเงินกระแสหลักต่อตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลในเอเชีย

ประตูเข้าสู่เงินทุนสถาบันในเอเชีย: ฮ่องกงเป็นศูนย์กลางทางการเงินสำคัญในเอเชีย การเคลื่อนไหวนี้จะให้สถาบัน ครอบครัวที่มีทุนสูง และบุคคลที่มีสินทรัพย์สูง (HNWIs) ในภูมิภาคได้รับบริการจัดการสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีการควบคุมและมีความปลอดภัยสูง ซึ่งลดอุปสรรคในการเข้าสู่ตลาดสำหรับ สถาบัน และเร่งการถูกยอมรับและสถาบันการเงินของ BTC และ ETH ในเอเชีย
กลยุทธ์ด้านสินทรัพย์ดิจิทัลของฮ่องกง: ความตัดสินใจนี้สอดคล้องอย่างสมบูรณ์กับกลยุทธ์ที่เข้มงวดของรัฐบาลฮ่องกงในการเป็นศูนย์กลางด้านสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งเสริมสร้างตำแหน่งสำคัญของฮ่องกงในด้านการกำกับดูแลและโครงสร้างพื้นฐานด้านสินทรัพย์ดิจิทัล

บริษัทสินทรัพย์รัฐบาลที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ Sequans ยืนยันว่าได้ขาย BTC 970 หน่วยเพื่อลดหนี้

การวิเคราะห์ขยาย:

การยืนยันว่า Sequans ที่จดทะเบียนในสหรัฐฯ ได้ขาย BTC 970 หน่วยเพื่อชำระหนี้ที่แปลงสภาพมีความหมายสองด้านสำหรับตลาด

การจัดการสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์: นี่ไม่ใช่การปฏิเสธพื้นฐานของ Bitcoin แต่เป็นกรณีคลาสสิกของบริษัทที่ใช้ BTC เป็นสินทรัพย์สำรองที่มีสภาพคล่องสูงเพื่อ "การจัดการสินทรัพย์เชิงกลยุทธ์" บนงบดุล Sequans ใช้ค่าของ BTC ที่ถืออยู่เพื่อลดความเสี่ยงทางการเงินของโครงสร้างการเงิน
แรงกดดันการขายในระยะสั้น vs. ประโยชน์ในระยะยาว: การขาย BTC 970 หน่วยอาจมีส่วนทำให้เกิดแรงกดดันการขายในระยะสั้น (ตามข่าวแรก) อย่างไรก็ตาม ในระดับมหภาค การทำธุรกรรมนี้ยืนยันความมีประโยชน์และสภาพคล่องสูงของ BTC ที่เป็นสินทรัพย์สำรองของบริษัท ซึ่งแตกต่างจากสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องในระยะยาว นี่ยืนยันสถานะของ BTC ว่าเป็น "สินทรัพย์สำรองดิจิทัล"

Upexi บริษัทสินทรัพย์รัฐบาลที่ใช้ SOL ประกาศซื้อเพิ่มเติม SOL 88,750 หน่วย

การวิเคราะห์ขยาย:

บริษัทสินทรัพย์รัฐบาล Upexi ที่มุ่งเน้นระบบนิเวศ SOL ประกาศสะสมเพิ่มเติม SOL 88,750 หน่วย ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่ตรงข้ามกับการขาย BTC ของ Sequans

การซื้อขายเชิงบวก ต่อระบบนิเวศเฉพาะ: การซื้อของ Upexi แสดงถึงความมั่นใจภายในที่แข็งแกร่งในอนาคตระยะยาวของระบบนิเวศ Solana โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อ SOL มีผลการดำเนินงานที่ดีในช่วงไม่นานนี้ เมื่อบริษัทสินทรัพย์รัฐบาลซื้อสะสมสินทรัพย์พื้นฐานของตนเองอย่างกระตือรือร้น มักแสดงให้เห็นว่าผู้บริหารเชื่อว่าสินทรัพย์นั้นถูกประเมินค่าต่ำหรือมีศักยภาพเติบโตที่แข็งแกร่ง
ความต้องการของ SOL จากสถาบัน: การสะสมต่อเนื่องของ Upexi สะท้อนถึงความมีชีวิตชีวาของ SOL และระบบนิเวศของมัน (DeFi, NFTs, DePin, ฯลฯ) ดึงดูดการไหลเข้าของเงินทุนจากสถาบันที่มีความเชี่ยวชาญในสายโซลน่า

ปริมาณการซื้อขายแบบถาวร DEX ในเดือนตุลาคมทำสถิติสูงสุดที่ 1.2 ล้านล้าน

การวิเคราะห์ขยาย:

ปริมาณการซื้อขายแบบถาวร (Perp DEX) ที่ทำสถิติสูงสุดที่ 1.2 ล้านล้านในเดือนตุลาคมเป็นก้าวสำคัญสำหรับภาค DeFi

ความมั่นคงของ DeFi: ปริมาณ 1.2 ล้านล้านแสดงให้เห็นว่า DEXs ได้ผ่านช่วงทดลองในด้านการซื้อขายอนุพันธ์ ผู้ใช้เริ่มมีความไว้วางใจและพึ่งพาแพลตฟอร์มแบบกระจายศูนย์มากขึ้นสำหรับการซื้อขายอนุพันธ์แบบถาวรที่มีความถี่สูงและมีเลเวอเรจสูง
การพัฒนาเทคโนโลยีและ UX: สถิตินี้ได้รับการบรรลุจากการแพร่หลายของ โซลูชัน Layer 2 และสถาปัตยกรรม DEX รุ่นใหม่ (เช่น หนังสือรายชื่อบนเชน) ซึ่งได้ปรับปรุงความเร็วในการทำธุรกรรมและลดค่าธรรมเนียมก๊าซอย่างมาก ทำให้สามารถแข่งขันกับ Centralized Exchanges (CEXs) ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ความผันผวนของตลาดเป็นตัวเร่ง: ปริมาณการซื้อขายที่ทำสถิติสูงสุดมักมีความสัมพันธ์กับความผันผวนของตลาดอย่างรุนแรงในช่วงเวลาเดียวกัน (ตามข่าวการขายสินทรัพย์แรก) ผู้ซื้อขายใช้การเข้าถึงตลอด 24 ชั่วโมงและเลเวอเรจที่ DEXs ให้มาเพื่อป้องกันความเสี่ยงหรือคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงของตลาด ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของ DEXs ในโครงสร้างตลาดปัจจุบัน