ในขณะที่Bitcoinกลับมาเยี่ยมชมระดับสนับสนุน85Kความสนใจของตลาดได้เปลี่ยนจากการต่อเนื่องของแนวโน้มไปสู่การจัดการความเสี่ยงระยะสั้น ด้วย CPI ของสหรัฐฯ และ Non-Farm Payrolls ที่กำหนดเวลาในอีกไม่กี่วัน นักเทรดเริ่มระมัดระวังมากขึ้นในการถือสถานะที่มีทิศทางในเหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคที่ทำให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงและฉับพลันในอดีต
สถานการณ์ปัจจุบันมีความซับซ้อนเป็นพิเศษ ในด้านหนึ่ง Bitcoin ได้ปรับฐานร่วมกับสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ รวมถึงหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งยังคงเผชิญกับแรงขายอย่างต่อเนื่อง ในอีกด้านหนึ่ง ความคาดหวังต่อการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐในอนาคตและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงช่วยสนับสนุนเชิงโครงสร้างสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง ซึ่งสร้างความตึงเครียดระหว่างมุมมองเชิงบวกต่อเศรษฐกิจมหภาคและความไม่แน่นอนในระยะสั้น
บริบทของตลาด: ทำไมระดับ 85K ถึงสำคัญในตอนนี้
ระดับ 85K เป็นมากกว่าจุดเปลี่ยนทางจิตวิทยา มันเป็นจุดรวมตัวของพื้นที่การสะสมของปริมาณสปอตที่สำคัญในรอบก่อนหน้า ในช่วงการปรับตัวลงล่าสุด Bitcoin ได้ลดลงต่ำกว่าระดับนี้เพียงช่วงสั้นๆ แต่ดึงดูดผู้ซื้อได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ขายไม่มีความมั่นใจแม้มีความเห็นเชิงลบ
ในเวลาเดียวกัน ข้อมูลอนุพันธ์แสดงให้เห็นว่าเลเวอเรจได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ความสนใจเปิดลดลง และอัตราการให้ทุนกลับสู่ภาวะปกติ ลดโอกาสในการเกิดการชำระบัญชีต่อเนื่อง สภาพแวดล้อมนี้เป็นเรื่องปกติก่อนการประกาศ CPI ที่นักเทรดมักจะลดการเปิดรับความเสี่ยงแทนที่จะเสี่ยงกับผลลัพธ์ของข้อมูล
บน KuCoin กิจกรรมในการเทรดฟิวเจอร์ส BTCแสดงให้เห็นการเปลี่ยนแปลงไปสู่การป้องกันความเสี่ยงแทนการวางตำแหน่งเชิงเก็งกำไร ซึ่งสะท้อนถึงท่าทีตลาดที่ระมัดระวังมากขึ้น
CPI และ Bitcoin: ความสัมพันธ์ที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูล
ข้อมูลเงินเฟ้อมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคา Bitcoinอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมา การประกาศ CPI ที่ไม่คาดคิดมักนำไปสู่ความผันผวนทันที เนื่องจากนักเทรดประเมินความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยใหม่ อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวเหล่านี้มักจะถูกปรับกลับในอีกไม่กี่ชั่วโมงหรือวัน โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสภาพคล่องโดยรวมยังคงเอื้อต่อการลงทุน
รูปแบบนี้เน้นย้ำถึงความสำคัญของการแยกเสียงรบกวนระยะสั้นออกจากแนวโน้มเชิงโครงสร้าง ผู้เทรดที่มีปฏิกิริยามากเกินไปต่อข่าว CPI มักจะพบว่าตัวเองอยู่ในฝั่งที่ผิดของการกลับตัวหลังเหตุการณ์
กลยุทธ์การเทรดก่อนหน้า CPI
เทรดเดอร์ระยะสั้นที่จัดการความเสี่ยงใกล้ BTCแนวรับ 85K มักมุ่งเน้นไปที่การลดระดับการใช้เงินกู้และการปรับพารามิเตอร์ความเสี่ยงให้เข้มงวดขึ้น แทนที่จะพยายามคาดการณ์ผลของ CPI หลายคนใช้ตลาดฟิวเจอร์เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการถือครองสปอตหรือคงสถานะว่างไว้ชั่วคราว
การติดตามความเห็นแบบเรียลไทม์และปฏิกิริยาตลาดผ่านKuCoin Feedช่วยให้เทรดเดอร์ตอบสนองต่อความเชื่อมั่นที่เปลี่ยนแปลงโดยไม่ต้องพึ่งพาสัญญาณราคาเพียงอย่างเดียว แนวทางนี้เน้นการปรับตัวมากกว่าการคาดการณ์
สรุป
การทดสอบแนวรับ BTC 85K ก่อนหน้า CPI ชี้ให้เห็นถึงพลวัตตลาดที่คุ้นเคย: ความไม่แน่นอนให้ผลตอบแทนแก่ความระมัดระวัง โดยให้ความสำคัญกับการจัดการความเสี่ยง การลดระดับการใช้เงินกู้ และการใช้เครื่องมือการเทรดและข้อมูลของ KuCoin อย่างมีประสิทธิภาพ เทรดเดอร์สามารถรับมือกับความผันผวนที่ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยมหภาคโดยไม่ลดทอนตำแหน่งระยะยาว