ตัวเลือก Blackrock IBIT ที่เติบโตเกิน Deribit ในปี 2026
2026/05/05 02:33:55
เมื่อเปิดตำแหน่งสุทธิของอนุพันธ์ Bitcoin จากสถาบันแตะระดับ 27.61 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนเมษายน 2026 ศูนย์ถ่วงน้ำหนักเชิงโครงสร้างสำหรับการป้องกันความเสี่ยงในคริปโตจึงเลื่อนไปสู่ตลาดสหรัฐฯ ที่ได้รับการกำกับดูแล BlackRock เป็นผู้จัดการสินทรัพย์ระดับโลกที่ออกกองทุน iShares Bitcoin Trust (IBIT) ซึ่งเป็นเครื่องมือทางการเงินที่ให้การสัมผัสกับ Bitcoin บนตลาด纳斯达ก การวิเคราะห์ด้านล่างมุ่งเน้นไปที่ตัวเลือกของ BlackRock IBIT เกี่ยวกับวิธีการทำงาน สิ่งที่มันเปลี่ยนแปลง และจุดที่ความเสี่ยงตั้งอยู่
ประเด็นสำคัญ
-
ปริมาณการถือครองตัวเลือก IBIT แตะระดับ 27.61 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในเดือนเมษายน 2026
-
ปริมาณตำแหน่งออปชันขององค์กรเกินกว่า 26.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐของ Deribit ในเดือนเมษายน 2026
-
ข้อมูลของ Volmex ชี้ให้เห็นว่าเป้าหมายราคา BTC อยู่ที่ $109,709 ในเดือนเมษายน 2026
-
ปริมาณการถือครองออปชัน BTC ทั้งหมดเข้าใกล้ 80 พันล้านดอลลาร์ในเดือนตุลาคม 2025
-
Nasdaq รายงานตัวเลือกซื้อ 70 ล้านหน่วยที่ราคาใช้สิทธิ $100 ในเดือนพฤศจิกายน 2024
ตัวเลือก BlackRock IBIT คืออะไร
ตัวเลือก BlackRock IBIT ที่กำหนดไว้: สัญญาอนุพันธ์ที่จดทะเบียนซึ่งให้สิทธิ์แก่นักลงทุนในการซื้อหรือขายหุ้นของ ETF Bitcoin แบบสปอตของ BlackRock ในราคาที่กำหนด
ตัวเลือกของ BlackRock IBIT เป็นเครื่องมือทางการเงินที่ช่วยให้นักลงทุนสถาบันและนักเทรดรายย่อยสามารถจัดการความเสี่ยงหรือเดิมพันบนราคาของ Bitcoin ผ่านสภาพแวดล้อมของแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนที่มีการกำกับดูแล IBIT คือ iShares Bitcoin Trust ซึ่งเป็นกองทุนแลกเปลี่ยน traded fund แบบสปอตที่ติดตามราคาพื้นฐานของ BTC และซื้อขายบน Nasdaq แตกต่างจากอนุพันธ์คริปโตต่างประเทศ ตัวเลือกเหล่านี้ได้รับการชำระผ่านโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินมาตรฐาน ทำให้เข้าถึงได้สำหรับผู้จัดการสินทรัพย์ขนาดใหญ่และกองทุนบำนาญ
การเทรดอนุพันธ์เหล่านี้เหมือนการซื้อกรมธรรม์ประกันภัยหรือบัตรเลเวอเรจสำหรับสินทรัพย์มูลค่าสูง คุณสามารถ เทรด BTC บน KuCoin เพื่อมีส่วนร่วมกับตลาดสปอตพื้นฐานโดยตรง การเปิดตัวตัวเลือกเหล่านี้ได้เพิ่มสภาพคล่องให้กับ Bitcoin ETF เนื่องจากดึงดูดผู้สร้างตลาดที่ต้องซื้อหรือขายหุ้นพื้นฐานเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากโพสิชันของพวกเขา
ประวัติและวิวัฒนาการของตลาด
การวิวัฒนาการของตลาดตัวเลือก Bitcoin ถูกกำหนดโดยการเปลี่ยนผ่านจากแพลตฟอร์มที่เกิดจากคริปโตไปสู่แพลตฟอร์มสถาบันที่เป็นมาตรฐาน การเปลี่ยนแปลงนี้เร่งตัวขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากการอนุมัติ ETF แบบสปอตในต้นปี 2024 ซึ่งนำไปสู่การเพิ่มขึ้นอย่างมากในปริมาณเปิดที่ได้รับการกำกับดูแล
-
พฤศจิกายน 2024: Nasdaq เปิดตัวการซื้อขายออปชันอย่างเป็นทางการสำหรับ IBIT ของ BlackRock โดยมีออปชันแบบเรียก 70 ล้านฉบับที่ราคาใช้สิทธิ $100 ในวันแรก
-
ตุลาคม 2025: ยอดเปิดรวมของออปชัน Bitcoin บนแพลตฟอร์มหลักแตะระดับประมาณ 80 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นสิบเท่าจากระดับในช่วงต้นปี 2024
-
เมษายน 2026: ปริมาณการค้างทั้งหมดของตัวเลือก IBIT แตะระดับประวัติศาสตร์ที่ 27.61 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยชั่วคราวแซงหน้าแพลตฟอร์มที่เน้นคริปโตเป็นหลักซึ่งครองตลาดมานาน คือ Deribit
► ยอดเปิดของตัวเลือก IBIT: 27.61 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ — เมษายน 2026 ► ยอดเปิดของตัวเลือก Bitcoin บน Deribit: 26.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ — เมษายน 2026
การวิเคราะห์ปัจจุบัน
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
การเคลื่อนไหวของราคา Bitcoin ในเดือนเมษายน 2026 ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากผลกระทบแบบ "แม่เหล็ก" ของราคาใช้สิทธิ์จากสถาบัน บนกราฟ BTC/USDT ของ KuCoin ราคาสปอตยังคงรักษาฐานที่มั่นคงไว้ที่ประมาณ $77,400 ในขณะที่ตลาดออปชันแสดง "กำแพงซื้อ" อย่างแข็งแกร่งที่ระดับที่สูงกว่า ตามข้อมูลการซื้อขายของ KuCoin ความเข้มข้นของออปชัน IBIT แบบ call ที่มีเป้าหมายเทียบเท่า Bitcoin ที่ $109,709 บ่งชี้ว่าผู้ค้าอาจต้องซื้อ BTC สปอตเมื่อราคาเคลื่อนตัวขึ้น เพื่อรักษาการป้องกันความเสี่ยงแบบเป็นกลาง คุณสามารถติดตาม ราคา BTC แบบเรียลไทม์บน KuCoin เพื่อติดตามว่าการหมดอายุของสถาบันขนาดใหญ่เหล่านี้ส่งผลกระทบต่อความผันผวนของตลาดรายวันอย่างไร
ตัวขับเคลื่อนเชิงมหภาคและพื้นฐาน
การเติบโตของอนุพันธ์ที่ได้รับการกำกับดูแลได้รับแรงผลักดันจากความต้องการประสิทธิภาพด้านทุนและการปฏิบัติตามกฎระเบียบของผู้เล่นระดับองค์กร ลาร์รี่ ฟินก์ ได้ดูแลการขยายตัวของแบล็คร็อกสู่สินทรัพย์ดิจิทัล โดยกำหนดให้ IBIT เป็นเสาหลักสำคัญของการสร้างพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่
► เป้าหมาย BTC ที่คำนวณจากตัวเลือกซื้อ IBIT: $109,709 — เมษายน 2026 ► ปริมาณการค้างทั้งหมดของตัวเลือกบนแพลตฟอร์มรวม: $80 พันล้าน — ตุลาคม 2025
การเปลี่ยนแปลงพื้นฐานนี้ไปสู่ตัวเลือก IBIT บ่งชี้ว่ากระบวนการ "การเป็นองค์กร" ของ Bitcoin ใกล้เสร็จสมบูรณ์แล้ว นับตั้งแต่เดือนเมษายน 2026 ระยะเวลาหมดอายุเฉลี่ยของสัญญา IBIT ยาวนานกว่าสัญญาบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตแบบดั้งเดิมประมาณสองเดือน ซึ่งแสดงให้เห็นว่านักลงทุนใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อวางกลยุทธ์ระยะยาว มากกว่าการเดิมพันระยะสั้นของผู้ซื้อทั่วไป
การเปรียบเทียบ
ตลาดตัวเลือก IBIT ให้ทางเลือกที่ได้รับการกำกับดูแลและเชื่อมโยงกับหุ้นแทนอนุพันธ์แบบเน้นคริปโตที่พบบนแพลตฟอร์มเช่น Deribit แม้ว่า Deribit จะยังคงเป็นมาตรฐานสำหรับกลยุทธ์หลายขั้นตอนที่ซับซ้อนและการซื้อขาย 24/7 แต่ตัวเลือก IBIT ได้รับความนิยมจากหน่วยงานที่ต้องการบัญชีนายหน้าแบบดั้งเดิมและการรายงานภาษีตามมาตรฐาน การแลกเปลี่ยนหลักคือความยืดหยุ่น; อนุพันธ์คริปโตแบบดั้งเดิมมักเสนอราคาใช้สิทธิ์ที่ละเอียดกว่าและโครงสร้างแบบพิเศษที่ยังไม่มีให้บริการบน Nasdaq
ผู้เข้าร่วมที่ให้ความสำคัญกับการกำกับดูแลตามกฎหมายและการผสานรวมกับพอร์ตโฟลิโอแบบดั้งเดิมอาจพบว่าตัวเลือก IBIT เหมาะสมกว่า; ในขณะที่ผู้ที่มุ่งเน้นที่ประสิทธิภาพของทุนและคุณสมบัติแบบคริปโตแบบดั้งเดิมอาจเลือก Deribit การวิเคราะห์ของ KuCoin เกี่ยวกับอนุพันธ์คริปโตให้ข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีที่ช่องทางต่างๆ เหล่านี้มีปฏิสัมพันธ์กันในช่วงที่ตลาดมีความเครียดสูง
ทิศทางในอนาคต
กรณีขาขึ้น
ภายในไตรมาสที่ 3 ปี 2026 หากการไหลเข้าของนักลงทุนองค์กรยังคงให้ความนิยมต่อตัวเลือกซื้อระยะยาว Bitcoin อาจเผชิญกับ “gamma squeeze” อย่างต่อเนื่องไปสู่ระดับ 109,000 ดอลลาร์สหรัฐ การเติบโตอย่างต่อเนื่องของเปิดตำแหน่งตัวเลือก IBIT จะให้สภาพคล่องที่จำเป็นในการดูดซับแรงขายขนาดใหญ่ ช่วยให้แนวโน้มระยะยาวของสินทรัพย์มีความมั่นคง
กรณีหมี
ภายในเดือนกันยายน 2026 กลุ่มการหมดอายุของสถาบันจำนวนมากอาจกระตุ้นสถานการณ์ “แม็กซ์ เพน” ซึ่งราคาจะถูกดึงลงใกล้กับระดับ strike ของ put ที่มีความเข้มข้น หากเปิดตำแหน่งของตัวเลือก IBIT เริ่มหดตัว การสูญเสียการสนับสนุนการป้องกันความเสี่ยงของผู้ค้าอาจนำไปสู่ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและการทดสอบซ้ำบริเวณการรองรับที่ $70,000
ข้อสรุป
การที่ตัวเลือก BlackRock IBIT ขึ้นมาเป็นผู้นำตลาดในเดือนเมษายน 2026 ได้กำหนดยุคใหม่ให้กับกลไกการค้นหาราคาของ Bitcoin โดยการจัดเตรียมช่องทางที่มีการควบคุมซึ่งมีขนาดเทียบเท่ากับแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนที่เน้นคริปโตโดยตรง บล็อกส์ร็อกได้ผสานรวม Bitcoin เข้ากับภูมิทัศน์อนุพันธ์ระดับโลกอย่างประสบความสำเร็จ แม้การเปลี่ยนแปลงนี้จะนำสภาพคล่องและการมีส่วนร่วมจากสถาบันมาเพิ่มขึ้น แต่ก็หมายความว่าวัฏจักรตลาดของ Bitcoin กำลังเชื่อมโยงกับวันหมดอายุทางการเงินแบบดั้งเดิมและการไหลเวียนของการป้องกันความเสี่ยงของสถาบันมากขึ้น เพื่อติดตามโครงสร้างตลาดที่กำลังเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ โปรดดูประกาศล่าสุดจากแพลตฟอร์ม KuCoin
สร้างบัญชี KuCoin ฟรี เพื่อค้นพบสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีศักยภาพต่อไปและเทรดสินทรัพย์ดิจิทัลกว่า 1,000 รายการจากทั่วโลกวันนี้ Create Now!
คำถามที่พบบ่อย
ตัวเลือก BlackRock IBIT มีผลต่อความผันผวนของ Bitcoin อย่างไร?
ตัวเลือก BlackRock IBIT สามารถลดความผันผวนโดยการให้เครื่องมือแก่ผู้สร้างตลาดเพื่อป้องกันความเสี่ยงของพวกเขา อย่างไรก็ตาม ในช่วงเหตุการณ์หมดอายุขนาดใหญ่ พวกเขาอาจทำให้เกิดการเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็ว เมื่อผู้ค้าปรับโพสิชันของพวกเขาให้สอดคล้องกับ "Gamma" หรือ "Delta" ของสัญญาพื้นฐาน
ทำไมปริมาณตำแหน่งเปิดของตัวเลือก IBIT จึงเกิน Deribit ในเดือนเมษายน 2026?
การตัดกันในเดือนเมษายน 2026 เกิดขึ้นเนื่องจากนักลงทุนสถาบันเริ่มชื่นชอบสภาพแวดล้อมที่มีการกำกับดูแลของ Nasdaq มากกว่าช่องทางต่างประเทศ การเติบโตนี้ได้รับแรงหนุนจากการเข้ามาของกองทุนบำเหน็จบำนาญและผู้จัดการสินทรัพย์ขนาดใหญ่ที่ต้องการการคุ้มครองทางกฎหมายของผลิตภัณฑ์ที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกา
ความสำคัญของเป้าหมายราคา $109,709 ในตัวเลือก IBIT คืออะไร
ตัวเลข 109,709 ดอลลาร์สหรัฐเป็นเป้าหมายราคา Bitcoin ที่คาดการณ์จากความเข้มข้นของตัวเลือกซื้อในเดือนเมษายน 2026 ซึ่งบ่งชี้ว่าผู้ค้ารายใหญ่ส่วนใหญ่กำลังจัดท่าทางสำหรับการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ สร้างความรู้สึกเชิงบวกทั่วตลาดอนุพันธ์
นักลงทุนรายย่อยสามารถเทรดตัวเลือก BlackRock IBIT ได้ไหม
นักลงทุนรายย่อยสามารถเทรดตัวเลือก IBIT ผ่านบัญชีนายหน้าซื้อขายแบบดั้งเดิมใดๆ ที่รองรับตัวเลือกที่จดทะเบียนบน Nasdaq แม้ผลิตภัณฑ์เหล่านี้จะให้โอกาสในการได้รับการใช้เลเวอเรจต่อ Bitcoin แต่ก็มีความเสี่ยงในการสูญเสียทุนทั้งหมดหากสัญญาหมดอายุโดยไม่มีมูลค่า
ตัวเลือก IBIT หมดอายุต่างจากตัวเลือกคริปโตแบบดั้งเดิมอย่างไร
นับตั้งแต่เดือนเมษายน 2026 ตัวเลือก IBIT มักมีระยะเวลาครบกำหนดเฉลี่ยที่ยาวนานกว่า มักครอบคลุมหลายเดือนหรือหลายปี ในทางตรงกันข้าม แพลตฟอร์มที่ออกแบบมาเฉพาะสำหรับคริปโต เช่น Deribit มักมีปริมาณการซื้อขายสูงในสัญญาระยะสั้นที่เป็นรายสัปดาห์หรือรายเดือน ซึ่งได้รับความนิยมจากนักเก็งกำไรรายย่อยและนักเทรดความถี่สูง
อ่านเพิ่มเติม
ข้อจำกัดความรับผิด: ข้อมูลบนหน้านี้อาจได้รับจากบุคคลที่สามและไม่จำเป็นต้องสะท้อนมุมมองหรือความเห็นของ KuCoin เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์เพื่อให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยไม่มีการรับรองหรือการรับประกันใดๆ ทั้งสิ้น และไม่ควรถือว่าเป็นคำแนะนำด้านการเงินหรือการลงทุน KuCoin จะไม่รับผิดชอบต่อข้อผิดพลาดหรือการละเว้นใดๆ หรือผลลัพธ์ใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยง กรุณาประเมินความเสี่ยงของผลิตภัณฑ์และระดับความเสี่ยงที่คุณยอมรับได้ตามสถานการณ์ทางการเงินของคุณอย่างรอบคอบ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม กรุณาดูที่ ข้อกำหนดการใช้งาน และ การเปิดเผยความเสี่ยง.
คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: หน้านี้แปลโดยใช้เทคโนโลยี AI (ขับเคลื่อนโดย GPT) เพื่อความสะดวกของคุณ สำหรับข้อมูลที่ถูกต้องที่สุด โปรดดูต้นฉบับภาษาอังกฤษ