ปริมาณการซื้อขายแบบ On-Chain ของ Solana แตะ 1.6 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2025: ทำไมผู้ใช้จึงเริ่มหันจาก CEX ไปสู่อื่นแทน
2026/01/05 06:54:02
เมื่อเราทบทวนปี 2025 จากจุดเริ่มต้นของปี 2026 Solana นั้นไม่ต้องสงสัยเลยว่าเป็นบทที่ชัดเจนที่สุดในการก้าวขึ้นมา ซึ่งได้พุ่งขึ้นจากเพียงแค่ 1% ส่วนแบ่งตลาดในปี 2022 เป็น 12% ในปี 2025 Solana ได้พิสูจน์ถึงความเหนือกว่าอย่างสิ้นเชิงของ "ห่วงโซ่สาธารณะประสิทธิภาพสูง" ในสถานการณ์การเทรด
เบื้องหลังการเติบโตนี้คือการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้ใช้ที่ลึกซึ้ง สำหรับผู้ที่กำลังมองหา กลยุทธ์การลงทุนบนบล็อกเชนของ Solana ในปี 2026การเข้าใจปัจจัยที่อยู่เบื้องหลังโมเมนตัมมูลค่า 1.6 ล้านล้านดอลลาร์นี้เป็นสิ่งสำคัญ
I. ทำไม $1.6 ล้านล้านถึงเลือก Solana มากกว่า CEXs?
-
ข้อได้เปรียบ "First-Mover": จากการทำ Arbitrage บน CEX ไปจนถึงการ Sniping บน On-Chain
ในปี 2025 มากกว่า 80% ของโทเคนที่กำลังเติบโต—โดยเฉพาะ Meme coins และ AI Agent tokens—เลือกที่จะเปิดตัวแบบ Native บน Solana แทนที่จะเปิดตัวบนตลาดแลกเปลี่ยนแบบ Centralized แบบดั้งเดิม
-
การจัดตำแหน่งเบื้องต้นเมื่อสินทรัพย์ถูกเพิ่มเข้ามาใน Binance หรือ Coinbase แล้ว มักจะมีการเพิ่มขึ้นแล้วอย่างน้อย 10 เท่า หรือแม้แต่ 100 เท่า แล้ว การใช้ เครื่องมือการเทรดสปอตแบบ On-Chain ของ Solanaผู้ใช้สามารถเข้าร่วมได้โดยตรงในช่วง "ระยะต้นกำเนิด" ของสินทรัพย์
-
Ecosystem Synergyการเติบโตแบบก้าวกระโดดของแพลตฟอร์มต่างๆ เช่น letsBONK.fun และ PumpSwap ได้เปลี่ยน Solana ให้กลายเป็นศูนย์เรือนรุ่นที่ใหญ่ที่สุดในโลกสำหรับสินทรัพย์ที่มีนวัตกรรม
-
ประสิทธิภาพด้านต้นทุนสูงสุดและการพัฒนาประสบการณ์ผู้ใช้
ในอดีต ข้อจำกัดของการเทรดแบบออนเชนเคยเป็นเรื่องของ "ความเร็วที่ช้า" และ "ค่าธรรมเนียมที่สูง" อย่างไรก็ตาม ด้วยการเปิดตัวอย่างเต็มรูปแบบของ การอัปเกรด Agave 2.0 ในปี 2025 Solana สามารถทำค่าธรรมเนียมการโอนเฉลี่ยต่ำกว่า $0.01 และการยืนยันที่รวดเร็วสุดขีด 400 มิลลิวินาที
-
ประสบการณ์แบบ CEXผู้รวบรวมข้อมูลเช่น Jupiter นำเสนอ UI/UX ระดับโลก ให้ผู้ใช้รู้สึกเหมือนใช้แพลตฟอร์มแบบ Centralized ขณะที่ยังคงมั่นใจได้ว่าเงินยังคงอยู่ในบัญชีของตนเอง Phantom Wallets. นี่คือพื้นฐานเชิงเทคนิคสำหรับ ปริมาณการซื้อขายของ Solana เกินการซื้อขายบนแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนแบบ Centralized.
II. การวิเคราะห์ลึก: ใครคือผู้ที่มีส่วนร่วมในมูลค่า 1.6 ล้านล้านดอลลาร์นี้?
ตามรายงานประจำไตรมาสจาก Artemis และ Messari, โครงสร้างการเทรดของ Solana ในปี 2025 มีลักษณะการกระจายแบบ "barbell":
| กลุ่มผู้ใช้ | พฤติกรรมหลัก | Contribution to Volume |
| นักลงทุนรายย่อย | การเข้าร่วมการคลั่งไคล้ Meme โดยใช้ letsBONK.fun/PumpSwap | ~45% |
| Arbitrage Bots & MEV | การจับจุดต่างของราคาข้ามแพลตฟอร์ม กลยุทธ์สภาพคล่องความถี่สูง | ~30% |
| สถาบันและ DAOs | การโอน stablecoin ในปริมาณมากผ่านช่องทางสถาบันของ Circle | ~25% |
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง, สภาพคล่องสกุลเงินดิจิทัลคงที่แบบ On-Chain บน Solana เกิดการพัฒนาแบบก้าวกระโดดในปี 2025 Circle ได้ออกเหรียญเกือบ 8,000 ล้านดอลลาร์ใน USDC ใหม่ บน Solana ซึ่งช่วยเพิ่มสภาพคล่องของ DEX อย่างลึกซึ้ง จนถึงขั้นที่ความคลาดเคลื่อนของราคา (slippage) สำหรับออเดอร์ขนาดใหญ่ (มากกว่า $1M) ตอนนี้ต่ำกว่าที่หลาย CEX ระดับสองอยู่แล้ว
III. ความมุมมองของผู้ใช้: จับผลตอบแทนจากสภาพคล่องในปี 2026
ด้วย กิจกรรมบนบล็อกเชนของ Solana ยังคงฟื้นตัวต่อเนื่องผู้ใช้ทั่วไปควรปรับการจัดสรรสินทรัพย์อย่างไร?
-
ติดตามการแบ่งปันรายได้ "นอกกรอบระบบ"
ตามแนวทางของโปรโตคอลต่าง ๆ เช่น Aave ที่ศึกษาเรื่องการแบ่งปันรายได้ สวัสดีผู้นำของ Solana เช่น Jupiter (JUP) และ Raydium (RAY) ได้เสริมสร้างกลไกการจับค่าของพวกเขาในปี 2026 การถือครองโทเคนของระบบนิเวศนั้นไม่ใช่เพียงเรื่องของการบริหารจัดการอีกต่อไป—แต่ยังเป็นเรื่องของการแบ่งปันเงินปันผลค่าธรรมเนียมจากเศรษฐกิจมูลค่า 1.6 ล้านล้านดอลลาร์นี้
-
ใช้ AI Agents เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการเทรด
2026 เป็นปีแรกสำหรับ การบริหารจัดการสินทรัพย์คริปโตที่ขับเคลื่อน. ได้รับการสนับสนุนจาก Solana ที่มี TPS สูง กลุ่มบอทเทรด AI รุ่นใหม่สามารถวิเคราะห์จุดร้อนบนบล็อกเชนแบบเรียลไทม์ สำหรับผู้ใช้ที่กำลังมองหา layout คริปโตที่มีศักยภาพสูงสำหรับปี 2026การเข้าใจและใช้เครื่องมือ AI เหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญในการทำกำไรเหนือตลาด
-
การปฏิบัติตามกฎหมายและการจัดการภาษี
ด้วย กรอบงาน CARF ของ OECD มีผลบังคับใช้แล้ว แม้การเทรดบนเชนที่โปร่งใส เช่น Solana ก็ยังต้องให้ความสำคัญกับการปฏิบัติตามกฎหมาย เราแนะนำให้ใช้ เครื่องมือคำนวณภาษีคริปโตอัตโนมัติ เพื่อให้แน่ใจว่ากำไรตามโซ่บล็อกของคุณยังคงสอดคล้องกับข้อบังคับท้องถิ่น
IV. คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง: ความมืดเบื้องหลังความเจริญรุ่งเรือง
แม้ข้อมูลจะน่าประทับใจ แต่โซลานา (Solana) ก็ยังมีความเสี่ยงอยู่เช่นกัน ตลอดปี 2025 ปัญหาการ "สั่นสะเทือน" ของเครือข่ายเป็นครั้งคราว และ "อคติของผู้รอดชีวิต" ของเหรียญ Meme หลายเหรียญยังคงมีอยู่ต่อไป
-
ความมั่นคงของเครือขขณะที่ Firedancer ไคลเอนต์ตัวตรวจสอบยังคงเป็นแสงแห่งความหวัง แต่การติดขัดในช่วงมีความผันผวนสูงยังคงเป็น "ดาบดาโมเคลส" สำหรับนักพัฒนา
-
Liquidity Bubblesส่วนหนึ่งของมูลค่าการซื้อขาย 1.6 ล้านล้านดอลลาร์มาจากอัลกอริทึมการอาร์บิทเรจแบบความถี่สูง ซึ่งอาจทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นของความต้องการซื้อขายที่ดูเหมือนเป็นธรรมชาติได้ในบางครั้ง
สรุป: การมาถึงอย่างแท้จริงของยุค DeFi
ข้อเท็จจริงที่ว่าปริมาณการซื้อขายของ Solana ในปี 2025 เกินกว่า CEX ส่วนใหญ่ แสดงให้เห็นว่า แพลตฟอร์มการเงินแบบกระจายศูนย์แบบครบวงจร ตอนนี้มีความสามารถในการแข่งขันกับแพลตฟอร์มแบบดั้งเดิมได้โดยตรงแล้ว
Top 5 Solana DEXs ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุด (สรุปปี 2025)
| DEX Protocol | ปริมาณการซื้อขายสะสมที่คาดการณ์ไว้ปี 2025 | Average Slippage (Majors) |
| Raydium | ~637,600 ล้านดอลลาร์ | 0.01% - 0.05% |
| Jupiter (Aggregator) | ~$480+ พันล้าน* | Optimized (Smart Routing) |
| Orca | ~401,900 ล้านดอลลาร์ | 0.02% - 0.08% |
| Meteora | ~$218.5 พันล้าน | 0.03% - 0.10% |
| PumpSwap | ~$66.9 พันล้าน | 0.10% - 0.50%+ |
คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: หน้านี้แปลโดยใช้เทคโนโลยี AI (ขับเคลื่อนโดย GPT) เพื่อความสะดวกของคุณ สำหรับข้อมูลที่ถูกต้องที่สุด โปรดดูต้นฉบับภาษาอังกฤษ