รายงานรายสัปดาห์ KCV 0519-0525
2025/05/27 01:22:41
รายงานรายสัปดาห์ของ KuCoin Ventures:Bitcoin ทำสถิติสูงสุด $110K, กฎหมาย Stablecoin และการถกเถียงในกระทรวงการคลังเข้มข้นขึ้น, Stablecoin ที่เชื่อมโยงกับตระกูล Trump จุดกระแสในตลาดรอง
1. ไฮไลท์ตลาดรายสัปดาห์
Believe Reborn: การกลับมาในแนวการเปิดตัวโทเคน On-Chain ที่แออัด
Bitcoin ทะลุ $110,000 เมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม สร้างสถิติใหม่สูงสุดตลอดกาล นอกเหนือจากกระแส "Bitcoin Pizza Day" การพูดคุยเกี่ยวกับกฎหมาย Stablecoin ถูกเชื่อว่าเป็นหนึ่งในปัจจัยที่ผลักดันให้ Bitcoin พุ่งขึ้น
ก่อนหน้าสถิติ Bitcoin ล่าสุดนี้เพียงสองวัน ในวันที่ 20 พฤษภาคม ผู้สื่อข่าว FOX Business Eleanor Terrett ได้โพสต์บนบัญชี X ของเธอว่า ด้วยวุฒิสมาชิกพรรคเดโมแครต 16 คนเปลี่ยนท่าทีมาให้การสนับสนุน วุฒิสภาสหรัฐฯ ได้ลงมติให้เดินหน้าร่างกฎหมาย "Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act of 2025" (หรือ "GENIUS Act") กฎหมายนี้ถูกเสนอโดยสมาชิกพรรครีพับลิกันในเดือนกุมภาพันธ์ของปีนี้ และหลังจากการพูดคุยและแก้ไขหลายครั้ง ตอนนี้จะเข้าสู่กระบวนการพิจารณาเต็มรูปแบบ ตัว GENIUS Act ยังไม่ได้รับการผ่าน และการพูดคุยจะดำเนินต่อในวุฒิสภา แต่ความคาดหวังของตลาดสำหรับการผ่านร่างกฎหมายนี้ค่อนข้างสูง การพูดถึงร่างกฎหมายนี้ดึงดูดความสนใจอย่างใกล้ชิดไม่เพียงแค่ในชุมชนคริปโต แต่ยังรวมถึงบุคคลในวงการการเงินแบบดั้งเดิมและเศรษฐศาสตร์มหภาค
ในเวลาเดียวกัน สภานิติบัญญัติของฮ่องกงยังได้ผ่าน "Stablecoin Bill" ในการอ่านครั้งที่สามเมื่อวันที่ 21 พฤษภาคม โดยกำหนดระบบการออกใบอนุญาตสำหรับผู้ออก Stablecoin ที่หนุนด้วยสกุลเงินคำสั่งเพื่อควบคุมตลาด Stablecoin ของฮ่องกง สิ่งที่สร้างความฮือฮาให้กับตลาดไม่ใช่เพียงแค่ศูนย์กลางการเงินหลักที่กำหนดกรอบการกำกับดูแล Stablecoin ของตนเอง แต่ยังรวมถึงการวางแผนเชิงกลยุทธ์และความหมายเชิงกลยุทธ์ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้นด้วย
ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 30 ปีแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2000
เมื่อไม่นานมานี้ ความผันผวนในตลาดพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลกทวีความรุนแรงมากขึ้น สัปดาห์ที่ผ่านมา การประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 20 ปี และพันธบัตรรัฐบาลระยะยาวของญี่ปุ่นต่างประสบกับผลประกอบการไม่ดี ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาวในทั้งสองประเทศยังคงเพิ่มขึ้นถึงจุดสูงสุดชั่วคราว ก่อให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับความยั่งยืนของหนี้สิน ก่อนหน้านี้ "สงครามภาษีศุลกากร" ที่สหรัฐเริ่มต้นได้สร้างแรงกดดันต่อตลาดพันธบัตรของประเทศที่พัฒนาแล้วทั่วโลก โดยพันธบัตรที่ออกใหม่เผชิญกับความต้องการที่ไม่เพียงพอ และความสนใจในการจองซื้อที่ลดลงจากนักลงทุนสถาบัน
ภายใต้บริบทนี้ ได้มีการตีความในตลาดว่าสหรัฐอเมริกาและบางประเทศกำลังเร่งออกกฎหมายเกี่ยวกับ Stablecoin โดยมีแรงจูงใจหนึ่งที่อาจเกิดขึ้นคือความหวังที่จะพัฒนาตลาด Stablecoin ที่ปฏิบัติตามกฎหมายให้เป็น "แหล่งพักน้ำ" สำหรับพันธบัตรรัฐบาลของตัวเอง ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อดึงดูดเงินทุนให้ถูกจัดสรรไปยังหนี้รัฐบาลระยะสั้นมากขึ้น เพื่อลดแรงกดดันด้านความเชื่อมั่นที่ต้องเผชิญกับตลาดพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว
อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่ากรอบการกำกับดูแล Stablecoin ที่กำลังได้รับการออกแบบในหลายภูมิภาคทั่วโลกสะท้อนถึงความรอบคอบในระดับสูง โดยทั่วไปแล้ว หน่วยงานกำกับดูแลกำหนดให้สินทรัพย์สำรองของผู้ออก Stablecoin ต้องมีความเข้มข้นสูงในผลิตภัณฑ์ที่มีสภาพคล่องสูงและระยะสั้น เช่น พันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นที่มีอายุครบกำหนดหกเดือนหรือสั้นกว่านั้น เพื่อป้องกันวิกฤตสภาพคล่องที่อาจเกิดจากความไม่สอดคล้องของอายุสินทรัพย์ ดังนั้น แม้ว่าขนาดการออก Stablecoin โดยรวมจะเติบโตอย่างก้าวกระโดดในอนาคต ภายใต้กรอบการกำกับดูแลปัจจุบัน อำนาจการซื้อและผลกระทบโดยตรงของ Stablecoin ต่อพันธบัตรรัฐบาลระยะกลางถึงระยะยาว (เช่น พันธบัตรรัฐบาลระยะยาวของสหรัฐหรือญี่ปุ่น) ยังคงมีแนวโน้มจำกัด การกลับโครงสร้างปัญหาของตลาดพันธบัตรระยะยาวในเชิงพื้นฐานจึงเป็นเรื่องที่ยาก
อย่างไรก็ตาม จากมุมมองที่กว้างขึ้น การเพิ่มขึ้นของราคาบิทคอยน์เมื่อเร็ว ๆ นี้และการเร่งผลักดันกฎหมาย Stablecoin ทั่วโลกเผยให้เห็นถึงแนวโน้มสำคัญ: สินทรัพย์คริปโตที่มีบิทคอยน์และ Stablecoin เป็นตัวแทนไม่ใช่แนวคิดที่ถูกมองข้ามอีกต่อไป แต่กำลังเข้าสู่ภาพรวมทางการเงินกระแสหลักมากขึ้นเรื่อย ๆ และเริ่มมีบทบาทที่ปฏิเสธไม่ได้ในความซับซ้อนของความสัมพันธ์ทางการเมืองโลก
2. สัญญาณตลาดที่คัดสรรในรอบสัปดาห์
BTC พุ่งทะลุ $110,000 สร้างสถิติสูงสุดใหม่ แสดงความแข็งแกร่งท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านนโยบายการค้ารอบใหม่
แม้จะมีแรงกดดันจากเศรษฐกิจมหภาคโลกที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง—รวมถึงการที่ Moody’s ปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือในมุมมองด้านเครดิตของสหรัฐฯ การขาดดุลงบประมาณที่ยังคงสูงอย่างต่อเนื่องในเศรษฐกิจหลัก และความเสี่ยงของอัตราดอกเบี้ยระยะยาวที่เพิ่มขึ้น (โดย Goldman Sachs เตือนว่าหากไม่มีการเปลี่ยนแปลงเชิงนโยบายทางการคลังหรือการเงินอย่างสำคัญ การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยระยะยาวทั่วโลกอย่างต่อเนื่องอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงในเชิงระบบ)—Bitcoin ยังคงแสดงผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง
เมื่อวันที่ 22 พฤษภาคม BTC ทะลุ $110,000 เป็นครั้งแรก สร้างสถิติสูงสุดตลอดกาลใหม่ การเป็นผู้นำตลาดของ BTC ยังคงอยู่ในระดับสูงที่ 63.3% การพุ่งขึ้นในครั้งนี้ได้รับแรงหนุนส่วนใหญ่จากปัจจัยส่งเสริมด้านกฎระเบียบ รวมถึงความคืบหน้าของกฎหมาย Stablecoin ในสหรัฐฯ, การริเริ่มการสำรอง BTC เชิงกลยุทธ์ของเท็กซัส และการที่ฮ่องกงผ่านร่างกฎหมาย Stablecoin ของตนเอง—ซึ่งช่วยลดความไม่แน่นอนและเพิ่มความเชื่อมั่นในตลาด
แหล่งที่มา: TradingView, ณ วันที่ 25 พฤษภาคม 2025
ต่อมาในสัปดาห์นี้ ตลาดโดยรวมเผชิญแรงกดดันหลังจากคำกล่าวของประธานาธิบดีทรัมป์เกี่ยวกับนโยบายการค้า ซึ่งรวมถึงการขู่จะเก็บภาษี 25% กับ Apple และ Samsung หากไม่สามารถตั้งโรงงานผลิตในสหรัฐฯ พร้อมกับแผนการที่จะเก็บภาษี 50% จากการนำเข้าสินค้าจากสหภาพยุโรปตั้งแต่วันที่ 1 มิถุนายน แม้ว่าสินทรัพย์เสี่ยงโดยทั่วไปจะมีการปรับฐาน แต่ BTC ยังคงแสดงความยืดหยุ่นที่น่าทึ่งในช่วงสุดสัปดาห์ โดยอารมณ์ความตื่นตระหนกยังไม่แพร่กระจายเข้าสู่ตลาดคริปโตอย่างมาก ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังจับตาดูการเปิดตลาดทุนสหรัฐฯ ครั้งถัดไปและการพัฒนานโยบายที่เกี่ยวข้องเพื่อประเมินความเสี่ยงด้านการค้าอย่างชัดเจน
การไหลเข้าของ ETF Bitcoin แตะระดับสูงสุดล่าสุด; อุปทาน Stablecoin เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
ในวันเดียวกับที่ BTC ทำสถิติสูงสุดตลอดกาล ETFs Bitcoin แบบการเทรดสปอตบันทึกการไหลเข้าสุทธิรวม $934.7 ล้าน—ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม เมื่อเทียบกับการพุ่งขึ้นที่เกิดในช่วง BTC มีการทะลุแนวต้านในปี 2024 ความกระตือรือร้นของสถาบันในการไล่ตามแนวโน้มยังคงอยู่ในระดับที่ค่อนข้างปานกลาง
ในขณะเดียวกัน อัตราส่วน ETH/BTC ยังคงอยู่ในช่วงแคบตลอดทั้งสัปดาห์ แม้ว่า ETFs ของ ETH จะมีการเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในสุทธิการไหลเข้า แต่ขนาดยังคงตามหลังระดับสูงสุดในปี 2024 อย่างมาก
ในด้าน Stablecoin อุปทานยังคงมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งผลตอบแทนของ sUSDe ยังคงอยู่เหนือ 7% และอุปทานของ USDe เพิ่มขึ้นประมาณ 4.5% ในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา—ชี้ให้เห็นว่าทุนในส่วนของ Crypto-native ยังคงมีระดับความเชื่อมั่นในมุมมองตลาด
แหล่งที่มา: DeFiLlama, ณ วันที่ 25 พฤษภาคม 2025
ข้อมูลเชิงลึกของตลาดหลัก: การเงินที่ขับเคลื่อนด้วย AI และการแลกเปลี่ยนที่มุ่งเน้น Stablecoin กำลังเริ่มเป็นรูปร่าง
Catena Labs ระดมทุนได้ 18 ล้านดอลลาร์เพื่อสร้างระบบการเงินที่มีการใช้ AI เป็นหลัก
เมื่อวันที่ 20 พฤษภาคม Catena Labs—ก่อตั้งโดยผู้ร่วมก่อตั้ง Circle Sean Neville—ประกาศความสำเร็จในการระดมทุนรอบแรกจำนวน 18 ล้านดอลลาร์ นำโดย a16z Crypto พร้อมการสนับสนุนจาก Breyer Capital, Circle Ventures และ Coinbase Ventures รวมถึงรายอื่น ๆ
Catena Labs กำลังสร้างโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินที่ปรับให้เหมาะสมกับ AI agents โดยมุ่งเห็นอนาคตที่ AI สามารถบริหารกิจกรรมทางการเงินได้อย่างอิสระ เช่น การสร้างบัญชี การชำระเงิน การลงทุน และแม้กระทั่งการเจรจาทางธุรกิจอัตโนมัติ วิสัยทัศน์ของพวกเขาคือ “AI ให้บริการ AI” โดยวางตำแหน่งให้ปัญญาประดิษฐ์ไม่ใช่แค่เครื่องมือ แต่เป็นนักแสดงทางการเงิน
แม้ว่ารายละเอียดของผลิตภัณฑ์ยังไม่ได้รับการเปิดเผย ทีมงานได้เปิดซอร์ส Agent Commerce Kit (ACK)—กรอบโปรโตคอลที่มุ่งเน้นการยืนยันตัวตนของเอเจนต์และการชำระเงินอัตโนมัติ นอกจากนี้ยังมีแผนที่จะเปิด API ให้กับนักพัฒนาและธุรกิจ เพื่อวางรากฐานสำหรับระบบการเงินที่ขับเคลื่อนด้วย AI แม้ว่าการระดมทุนจะเน้นย้ำถึงความสนใจของตลาดที่แข็งแกร่งใน “AI + โครงสร้างพื้นฐานทางการเงิน” แต่ความสำเร็จในอนาคตขึ้นอยู่กับการดำเนินการผลิตภัณฑ์และการยอมรับระบบนิเวศ
Catena Labs ยังแสดงถึงการเบี่ยงเบนจากเรื่องเล่าทั่วไปเกี่ยวกับ “เนื้อหาที่สร้างโดย AI” แทนที่จะสำรวจเส้นทางที่ AI agents มี Wallets, ตัวตน และความสามารถในการทำธุรกรรม—การเปลี่ยนแปลงนี้หากเป็นจริง อาจปรับเปลี่ยนบทบาทพื้นฐานของ AI ในระบบการเงินได้
True Markets ระดมทุน Series A จำนวน 11 ล้านดอลลาร์เพื่อสร้าง Stablecoin-Native Exchange
True Markets เพิ่งได้รับเงินทุน 11 ล้านดอลลาร์ในรอบ Series A ที่นำโดย Accomplice และ RRE Ventures พร้อมการสนับสนุนเพิ่มเติมจาก PayPal Ventures, Reciprocal และ Variant
แพลตฟอร์มนี้เป็น Stablecoin-Native Exchange แบบไม่รับฝากสินทรัพย์ โดยใช้ PYUSD—Stablecoin ที่ออกโดย PayPal—เป็นสินทรัพย์การชำระบัญชีหลัก การดูแลสินทรัพย์ทั้งหมดถูกจัดการภายนอกโดย Paxos เพื่อความปลอดภัย และสถาปัตยกรรมหลักของ Exchange แยกการดำเนินการออกจากการดูแลสินทรัพย์ แพลตฟอร์มยังมี Matching Engine เฉพาะตัวและประสบการณ์ผู้ใช้ที่มุ่งเน้นมือถือเป็นหลัก
ในขณะที่ธุรกรรม DeFi stablecoin ส่วนใหญ่ยังคงพึ่งพา AMM แบบดั้งเดิมและสภาพคล่องที่ใช้ LP แต่ True Markets กำลังสร้างรูปแบบการเทรดใหม่จากพื้นฐาน โดยให้ความสำคัญกับความชัดเจนด้านกฎระเบียบ ความโปร่งใสของธุรกรรม และประสิทธิภาพในการชำระบัญชี ด้วยการสนับสนุน PYUSD จาก PayPal, True Markets อาจกลายเป็นผู้เล่นหลักในสายงานการเงินแห่งอนาคตที่เน้น stablecoin เป็นศูนย์กลาง
3. Project Spotlight
USD1 เปิดให้บริการใน Binance Spot, คู่เทรด USD1 ได้รับความสนใจอย่างมาก
USD1 ซึ่งมีชื่อเต็มว่า World Liberty Financial USD เป็น stablecoin ที่ผูกไว้กับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในอัตรา 1:1 เปิดตัวในเดือนเมษายน 2025 โดย World Liberty Financial ซึ่งเป็นโครงการที่ได้รับการสนับสนุนจากครอบครัวทรัมป์ USD1 ถูกออกและบริหารโดย BitGo Trust Company และได้รับการสนับสนุนเต็มจำนวนโดยเงินสำรองที่ประกอบด้วยหลักทรัพย์คลังระยะสั้นของสหรัฐ, เงินฝากสกุลดอลลาร์สหรัฐ และสินทรัพย์เงินสดประเภทอื่น ๆ ณ วันที่ 25 พฤษภาคม 2025 ปริมาณการออก USD1 ทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ $2.152 พันล้าน โดย $2.128 พันล้านอยู่ใน BNB Chain และ $24.09 ล้านใน Ethereum มีแผนที่จะขยาย USD1 ไปยังเครือข่ายเพิ่มเติม เช่น Tron ในอนาคต ถึงแม้ USD1 จะเปิดตัวมาเพียงสองเดือน แต่ก็สามารถแซงหน้า PYUSD ของ PayPal และ FDUSD ที่ได้รับการสนับสนุนจาก Binance กลายเป็น stablecoin อันดับห้าที่ใหญ่ที่สุด รองจาก USDT, USDC, DAI และ USDe อย่างไรก็ตาม การหมุนเวียนของมันยังคงกระจุกตัวสูง โดย 75% ของปริมาณทั้งหมดถูกถือครองโดยที่อยู่เดียว (0x20...3E36) บน BNB Chain
สัปดาห์ที่แล้ว Binance ประกาศการลิสต์ USD1 สำหรับการเทรดสปอต ซึ่งเป็นเหตุการณ์ที่ชุมชนมองว่าเป็นการเคลื่อนไหวเชิงกลยุทธ์ ความเชื่อมโยงใกล้ชิดครั้งแรกและการปรากฏตัวของข่าว USD1 พร้อมกับ Binance เกิดขึ้นจากการเข้าซื้อหุ้นของ Binance โดย MGX บริษัทการลงทุนที่มีสำนักงานใหญ่ในอาบูดาบี USD1 ได้รับการแต่งตั้งให้เป็น stablecoin อย่างเป็นทางการสำหรับการชำระเงินการลงทุน $2 พันล้านใน Binance ของ MGX ซึ่งถูกเปิดเผยโดย Eric Trump บุตรชายคนที่สองของอดีตประธานาธิบดีทรัมป์ ระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ที่ Token 2049 ในดูไบในต้นเดือนพฤษภาคม ในวันที่ 21 พฤษภาคม Binance Alpha เปิดตัว BUILDon (B) ซึ่งเป็น memecoin บน BNB Chain ที่มีคู่เทรดเป็น USD1 ในวันที่ 22 พฤษภาคม World Liberty Financial ซื้อโทเค็น B จำนวน 637,000 โทเค็นในราคา $25,000 โดยใช้ USD1 และตรงกับวันลิสต์สปอตของ USD1 บน Binance ในวันที่ 23 และ 24 พฤษภาคม ที่อยู่ที่ถือครอง USD1 มากที่สุด (0x20...3E36) โอน USD1 จำนวน 400 ล้านไปยัง Binance ทำให้ Binance เป็นผู้ถือ USD1 รายใหญ่อันดับสอง ในขณะที่ที่อยู่ดังกล่าวยังคงถือครอง USD1 จำนวน 1.6 พันล้าน
USD1 ได้ร่วมมือกับโปรโตคอล DeFi มากกว่าสิบสองแห่ง โดยเน้นไปที่โครงการบน BNB Chain รวมถึงโปรโตคอลชั้นนำอย่าง PancakeSwap, Venus, Four Meme และ ListaDAO ผู้ดูแลสภาพคล่องอย่าง DWF Labs, Jump Crypto และ Wintermute ถือครอง USD1 โดย DWF Labs ช่วยสร้างสภาพคล่องในการเทรดของคู่ USD1 กับ USDT, USDC และ BNB เป็นมูลค่าหลายสิบล้านดอลลาร์
การลิสต์คู่เทรด USD1 ได้สร้างโอกาสอัลฟ่าในเครือข่าย โดย BUILDon (B) ซึ่งถูกซื้อโดย WLFI ด้วย USD1 มีมูลค่าตลาดสูงสุดถึง 370 ล้านดอลลาร์ และทำกำไรได้มากกว่า 10 เท่านับตั้งแต่เปิดตัว Binance Alpha ถือเป็นโทเค็นที่มีปริมาณการเทรดรายวันสูงที่สุดใน Binance Alpha รองจาก ZKJ ซึ่งถูกปรับปริมาณโดยการล้างเทรด นอกจากนี้ โทเค็นที่ได้รับการสนับสนุนจาก VC อย่าง MERL และ BANK ได้จัดตั้งคู่เทรด USD1 บน BNB Chain เพื่อดึงดูดสภาพคล่อง โทเค็น BNB Chain ที่ยังไม่ได้ลิสต์ใน Binance Alpha อาจใช้คู่เทรด USD1 และปริมาณการเทรด USD1 ที่เพิ่มขึ้นเพื่อดึงดูดความสนใจจาก Binance และอาจได้รับโอกาสลิสต์อย่างรวดเร็ว
เกี่ยวกับ KuCoin Ventures
KuCoin Ventures เป็นหน่วยการลงทุนชั้นนำของ KuCoin Exchange ซึ่งเป็นหนึ่งใน 5 แพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนคริปโตที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมุ่งเน้นการลงทุนในโครงการคริปโตและบล็อกเชนที่มีศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงยุค Web 3.0 KuCoin Ventures สนับสนุนนักสร้างสรรค์คริปโตและ Web 3.0 ทั้งในด้านการเงินและกลยุทธ์ พร้อมด้วยข้อมูลเชิงลึกและทรัพยากรระดับโลก
ในฐานะนักลงทุนที่เน้นชุมชนและการวิจัย KuCoin Ventures ทำงานอย่างใกล้ชิดกับโครงการในพอร์ตโฟลิโอตลอดวงจรชีวิต โดยให้ความสำคัญกับโครงสร้างพื้นฐาน Web3.0, AI, แอปพลิเคชันผู้บริโภค, DeFi และ PayFi
ข้อจำกัดความรับผิดชอบเนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น โดยปราศจากการรับรองหรือการรับประกันใดๆ และไม่ควรถูกตีความว่าเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน KuCoin Ventures จะไม่รับผิดชอบต่อข้อผิดพลาดหรือการละเว้นใดๆ หรือผลลัพธ์ใดๆ ที่เกิดจากการใช้ข้อมูลนี้ การลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยง
คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: หน้านี้แปลโดยใช้เทคโนโลยี AI (ขับเคลื่อนโดย GPT) เพื่อความสะดวกของคุณ สำหรับข้อมูลที่ถูกต้องที่สุด โปรดดูต้นฉบับภาษาอังกฤษ