การซื้อ Long และ Short ในสัญญาฟิวเจอร์สคริปโต: คู่มือการเทรดสำหรับมือใหม่ที่ครบถ้วน

2025/08/21 09:30:02

ในตลาดคริปโตที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว นอกเหนือจากการเทรดสปอตพื้นฐาน (การซื้อขายสินทรัพย์คริปโตจริง) แล้ว Crypto Futures กำลังได้รับความนิยมมากขึ้นเรื่อย ๆ พวกเขาเสนอวิธีการเทรดใหม่ให้กับนักลงทุน ช่วยให้พวกเขาสร้างกำไรได้ไม่ว่าตลาดจะขึ้นหรือลงก็ตาม

เพื่อที่จะเข้าใจสัญญาคริปโตอย่างแท้จริง เราต้องเข้าใจพื้นฐานหลักสองอย่างของการเทรดก่อน: 'การซื้อ Long' และ 'การซื้อวอลลุ่มสั้น'การเข้าใจแนวคิดเหล่านี้อย่างถ่องแท้ คุณจะปลดล็อกความลับในการสร้างกำไรทั้งในตลาดกระทิงและตลาดหมี

1. สัญญาฟิวเจอร์สคืออะไร?

(แหล่งข้อมูล: DA Financial Service Singapore)

อย่างง่ายๆ สัญญาฟิวเจอร์สคริปโตคือ สัญญาไม่ใช่สินทรัพย์คริปโตจริง ๆ นั้นเอง สัญญานี้อนุญาตให้คุณซื้อหรือขายสินทรัพย์คริปโตในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า ณ เวลาที่กำหนดในอนาคต

มันมีความแตกต่างจาก การเทรดสปอต ที่เราคุ้นเคยอยู่ 3 อย่างหลักดังนี้:

สินทรัพย์ที่ทำการเทรด: คุณเทรดที่ สัญญาไม่ใช่ BTC หรือ ETH ที่แท้จริง ซึ่งหมายความว่าคุณไม่จำเป็นต้องถือครองเหรียญเหล่านี้จริงๆ
การเทรดสองทิศทาง: การเทรดสปอตอนุญาตให้คุณ "ซื้อต่ำขายสูง" เท่านั้น ซึ่งเป็นการหาผลกำไรจากการซื้อในราคาต่ำและขายในราคาสูง ในขณะที่การเทรดฟิวเจอร์ส อนุญาตให้คุณ go long และ go shortซึ่งเปิดโอกาสสร้างกำไรไม่ว่าตลาดจะขึ้นหรือลงก็ตาม
Leverage: การเทรดฟิวเจอร์สมักมาพร้อมกับคุณสมบัติเลเวอเรจ ซึ่งหมายความว่าคุณสามารถควบคุมมูลค่าสัญญาที่สูงกว่าได้ด้วยทุนที่น้อยกว่า จึงช่วยเพิ่มศักยภาพในการทำกำไร (รวมถึงความเสี่ยงด้วย)

2. 'Going Long' คืออะไร?

"การซื้อชอร์ต" เป็นการดำเนินการพื้นฐานในการเทรดฟิวเจอร์ส แนวคิดหลักคือ: การเดิมพันแนวโน้มขาขึ้น.

เมื่อคุณเชื่อว่าราคาของคริปโตเคอร์เรนซีตัวหนึ่งจะเพิ่มขึ้น คุณจะเลือกที่จะ 'ไปในทางยาว' กับสัญญา

ตรรกะนี้สอดคล้องสมบูรณ์กับการเทรดสปอต—ซื้อต่ำขายสูง

【ตัวอย่างเชิงปฏิบัติ: ซื้อ Bitcoin (BTC) เพื่อเก็งกำไร】

สมมติฐาน: คุณมีมุมมองเชิงบวกต่อ Bitcoin และเชื่อว่าราคาจะเพิ่มขึ้น
ขั้นตอนที่ 1: ซื้อ เมื่อราคา BTC อยู่ที่ $30,000 คุณซื้อตำแหน่ง Long ในสัญญาฟิวเจอร์ส Bitcoin
ขั้นตอนที่ 2: ราคาเพิ่มขึ้น ไม่กี่วันต่อมา ราคา Bitcoin เพิ่มขึ้นเป็น 35,000 ดอลลาร์ ตามที่คุณคาดไว้
ขั้นตอนที่ 3: ขาย คุณปิดตำแหน่งของคุณโดยการขายสัญญาที่ $35,000
ผลลัพธ์: กำไรของคุณ = ราคาขาย - ราคาซื้อ = $35,000 - $30,000 = $5,000.

ในฟิวเจอร์ส คุณต้องวางหลักประกันเพียงเล็กน้อย (ผ่านเลเวอเรจ) เพื่อควบคุมสัญญาที่มีมูลค่าเต็มจำนวนของ Bitcoin 1 ลูก ซึ่งช่วยเพิ่มผลตอบแทนที่เป็นไปได้ของคุณ

3. 'Shorting' คืออะไร?

"การซื้อวอลเปเปอร์" คือสิ่งที่ทำให้การเทรดฟิวเจอร์สเป็นเอกลักษณ์ แนวคิดหลักคือ: การเดิมพันในแนวโน้มขาลง.

เมื่อคุณเชื่อว่าราคาของคริปโตเคอร์เรนซีตัวหนึ่งจะลดลง คุณจะเลือกที่จะ 'ขายชอร์ต' ในสัญญา

หลักการในการทำงานคือ "ขายก่อน แล้วค่อยซื้อ" ซึ่งอาจดูเหมือนขัดกับสามัญสำนึกในตอนแรก แต่ความคิดเห็นนั้นง่ายดาย:

【ตัวอย่างเชิงปฏิบัติ: ขายสั้นอีเธอเรียม (ETH)】

สมมติฐาน: คุณเชื่อว่าราคาของอีเธอเรียม (ETH) จะลดลง และราคาปัจจุบันอยู่ที่ $2,000
ขั้นตอนที่ 1: กู้ยืมและขาย ผ่านสัญญาฟิวเจอร์ส คุณ ยืม 1 ETH และทันที ขาย ซื้อในราคาปัจจุบันที่ $2,000
ขั้นตอนที่ 2: ราคาลดลง ไม่กี่วันต่อมา ที่ ราคา ETH ลดลงมาที่ $1,500 ตามที่คุณคาดไว้
ขั้นตอนที่ 3: ซื้อคืนและคืนค่า คุณ buy back 1 ETH ในราคาที่ต่ำกว่าคือ $1,500
ขั้นตอนที่ 4: ปิดตำแหน่ง คุณคืน ETH กลับไปยังผู้ให้บริการสัญญา ทำให้ธุรกรรมเสร็จสิ้น
ผลลัพธ์: กำไรของคุณ = ราคาขาย - ราคาซื้อ = $2,000 - $1,500 = $500 (ไม่รวมค่าธรรมเนียม)

การซื้อวอลเปเปอร์สั้นช่วยให้คุณสามารถทำกำไรได้จากตลาดที่ปรับตัวลดลงผ่านการดำเนินการแบบกลับด้าน ซึ่งเป็นไปไม่ได้ใน การเทรดสปอต

4. ทำไม 'Long' และ 'Short' ถึงมีความสำคัญขนาดนั้น?

การรวมแนวคิดทั้งสองนี้เข้าด้วยกัน ช่วยให้การเทรดฟิวเจอร์สคริปโตมีความยืดหยุ่นและคุณค่าเชิงกลยุทธ์มหาศาล

ผลกำไรในทิศทางคู่: มันทำลายแนวคิดแบบดั้งเดิมที่ว่าคุณสามารถหาเงินได้เพียงแค่ในตลาดกระทิงและขาดทุนในตลาดหมี มันมอบความสามารถให้คุณสร้างกำไรไม่ว่าตลาดจะอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นหรือขาลงก็ตาม
การป้องกันความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ: สำหรับนักลงทุนที่ถือครองสินทรัพย์สปอตในปริมาณมากในระยะยาว ฟีเจอร์ "going short" เป็นเครื่องมือจัดการความเสี่ยงที่สำคัญ ตัวอย่างเช่น ถ้าคุณถือครอง BTC มูลค่า 100,000 ดอลลาร์ แต่คาดการณ์ว่าราคาจะปรับตัวลดลงในระยะสั้น คุณสามารถป้องกันความเสี่ยงนี้ได้โดยการเปิดตำแหน่ง short บนสัญญาฟิวเจอร์สที่เทียบเท่า หากราคา BTC ลดลง 10% ความเสียหายจากสินทรัพย์สปอตของคุณจะถูกชดเชยด้วยกำไรจากสัญญาฟิวเจอร์สของคุณ ช่วยปกป้องมูลค่าสินทรัพย์ทั้งหมดของคุณ

5. ผู้เริ่มต้นจะเทรดฟิวเจอร์สอย่างปลอดภัยได้อย่างไร?

แม้ว่า "การซื้อหุ้น" และ "การขายหุ้น" จะให้โอกาสที่ดี แต่พวกมันมีความเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงอย่างใกล้ชิด leverageโปรดจำไว้ว่า: การใช้เลเวอเรจสามารถเพิ่มกำไรของคุณได้ แต่ก็สามารถเพิ่มความสูญเสียของคุณได้เช่นกัน หากตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้ามกับการคาดการณ์ของคุณ บัญชีของคุณอาจต้องเผชิญกับ liquidationซึ่งจะทำให้เงินทั้งหมดของคุณถูกปิดบังคับ

【ตัวอย่างการชำระบัญชีพร้อมกับการใช้เลเวอเรจ】

สมมติฐาน: คุณมีเงินทุน $100 และต้องการเปิด Long บนสัญญา ETH
การกระทำ: คุณใช้เลเวอเรจ 20 เท่า โดยใช้เงิน $100 ของคุณเพื่อควบคุมตำแหน่ง Long ETH มูลค่า $2,000
ความเสี่ยง: เมื่อราคา ETH ลดลง ความเสียหายของคุณก็จะถูกขยายเพิ่มขึ้น 20 เท่าด้วยเช่นกัน หากราคา ETH ลดลงเพียง 5% ($2,000 x 5% = $100) ยอดคงเหลือในบัญชีของคุณจะถูกตัดจนหมด ส่งผลให้ถูกปิดบัญชีเพื่อการชำระบัญชี

คำแนะนำด้านความปลอดภัยสำหรับมือใหม่:

เริ่มต้นกับการเทรดสปอต: ก่อนที่คุณจะเข้าใจพื้นฐานและควบคุมความเสี่ยงได้อย่างเต็มที่ ให้ยึดติดกับการเทรดสปอตแบบไม่มีเลเวอเรจ
เริ่มต้นด้วยจำนวนเงินที่น้อย: หากคุณตัดสินใจที่จะลองเทรดฟิวเจอร์ส ให้เริ่มต้นด้วยทุนที่น้อยมากและใช้เลเวอเรจต่ำมาก (เช่น 2x หรือ 3x)
ควรตั้ง Stop-Loss เสมอ: ก่อนที่คุณจะวางออเดอร์เทรดที่ใช้เลเวอเรจใด ๆ คุณต้องตั้งจุด Stop-Loss นี่คือแนวป้องกันที่สำคัญที่สุดในการปกป้องเงินของคุณ
เข้าใจราคาการชำระบัญชี: ก่อนที่คุณจะเข้าไปเทรด ให้แน่ใจว่าคุณรู้ราคาการชำระบัญชีของคุณชัดเจนว่าเป็นเท่าไร

สรุป

"Going long" และ "going short" เป็นสองรากฐานหลักของตลาดฟิวเจอร์สคริปโต ซึ่งให้มุมมองและเครื่องมือใหม่แก่ผู้เทรด ช่วยให้เราสามารถตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้อย่างยืดหยุ่นมากขึ้น แต่โปรดให้ความสำคัญกับ การจัดการความเสี่ยง. คุณจะกลายเป็นผู้ชนะสูงสุดในเกมสองทางนี้ได้ก็ต่อเมื่อคุณเรียนรู้อย่างต่อเนื่องและทำการเทรดอย่างระมัดระวังเท่านั้น

อ่านเพิ่มเติม:

คู่มือการเทรดฟิวเจอร์ส: https://www.kucoin.com/support/27703947513497
KuCoin Futures: https://www.kucoin.com/futures
คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับ Futures: https://www.kucoin.com/support/sections/26683146605849

คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: หน้านี้แปลโดยใช้เทคโนโลยี AI (ขับเคลื่อนโดย GPT) เพื่อความสะดวกของคุณ สำหรับข้อมูลที่ถูกต้องที่สุด โปรดดูต้นฉบับภาษาอังกฤษ