รายงานประจำสัปดาห์ KuCoin Ventures: การกู้คืนสินทรัพย์ & เกมเชิงกลยุทธ์ท่ามกลางแรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์ — จากการเปลี่ยนโฉมของ Lighter ถึงการล่าความสภาพคล่องของ BROCCOLI
2026/01/06 03:03:02
1. ไฮไลต์ตลาดประจำสัปดาห์
Lighter หลัง TGE: ผู้เปลี่ยนโฉมและบททดสอบในสนามแข่ง Perp DEX
เมื่อวันที่ 30 ธันวาคม 2025 Lighter—ดาวรุ่งในพื้นที่ Decentralized Perpetual Exchange (Perp DEX)—ได้จัด TGE อย่างเป็นทางการ โดยโปรเจกต์ได้เปิดตัวโทเคน $LIT ด้วยจำนวนรวม 1 พันล้านโทเคน โดย 25% ซึ่งนับว่าสูงมาก ถูกแอร์ดรอปให้กับชุมชนโดยตรง ด้วยมูลค่ารวมประมาณ $675 ล้าน นับเป็นหนึ่งในกิจกรรมการกระจายโทเคนที่ใหญ่ที่สุดในปี 2025 การตอบสนองของตลาดเกิดขึ้นทันที โดยมีการพูดคุยเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของปริมาณการซื้อขาย ความยั่งยืนของแรงจูงใจ และว่า Lighter จะกลายเป็นภัยคุกคามต่อผู้นำ Perp DEX ที่มีอยู่หรือไม่ เหตุการณ์นี้ได้ผลักดันการแข่งขันภายในภาคส่วนให้ร้อนแรงถึงขีดสุด
สร้างขึ้นบน Ethereum Lighter มุ่งเน้นการให้บริการโครงสร้างพื้นฐานการเทรดแบบไม่ต้องพึ่งพาบุคคลที่สามที่มีประสิทธิภาพสูง โดยใช้เทคโนโลยี Zero-Knowledge (ZK) proof เพื่อให้ได้ปริมาณธุรกรรมที่สูงและความล่าช้าที่ต่ำ รองรับคริปโตเคอร์เรนซี สินค้าโภคภัณฑ์ และอาจรวมถึง RWAs ในอนาคต ต่างจากโครงการ "grassroots" จำนวนมาก Lighter ได้รับการสนับสนุนจากบริษัททุนร่วมระดับ Tier-1 รวมถึง a16z และ Founders Fund ด้วยกลยุทธ์การขยายตัวอย่างก้าวร้าวในครึ่งหลังของปี 2025 Lighter ได้พัฒนาจากโปรโตคอลที่กำลังเติบโตไปสู่ยักษ์ใหญ่ที่มี TVL มากกว่า $1.2 พันล้าน มันกลายเป็นแรงผลักดันสำคัญสำหรับระบบนิเวศ Ethereum ในขณะที่ท้าทาย Layer 1 สำหรับ Perp ที่มีประสิทธิภาพสูง ภายในสิ้นปี 2025 แพลตฟอร์มสามารถครองส่วนแบ่งตลาด DEX Perp ได้ถึง 20%
การเติบโตของ TVL และปริมาณการซื้อขายของ Lighter
แหล่งข้อมูล: DeFiLlama
ก่อน TGE Lighter ได้จูงใจการมีส่วนร่วมผ่านระบบสะสมคะแนนซึ่งแบ่งออกเป็น Season 1 (private testnet) และ Season 2 (public phase) ผู้ใช้ได้รับคะแนนจากการเทรด การให้สภาพคล่อง และการแนะนำผู้อื่น ระบบดังกล่าวถูกเรียกอย่างขบขันว่า "การฟาร์มคะแนน" โดยชุมชน เนื่องจากผู้ใช้มักจะต้องทำการเทรดที่มีเลเวอเรจขนาดเล็กบ่อยครั้ง หรือวางคำสั่งซื้ออย่างต่อเนื่องเพื่อเพิ่มรางวัลให้สูงสุด ผู้ใช้ทั่วไปสะสมคะแนนได้ระหว่าง 50–150 คะแนน ซึ่งแปลงเป็นมูลค่าแอร์ดรอปประมาณ $5,000–$15,000 แอร์ดรอปมีส่วนแบ่งรวม 25% ของจำนวนทั้งหมด (250 ล้าน $LIT) โดยมีอัตราแปลงคะแนนประมาณ 1 คะแนน ≈ 20 $LIT ซึ่งปลดล็อกทั้งหมดเมื่อเปิดตัวโดยไม่มีการเวสติ้ง ความคิดเห็นจากชุมชนบ่งชี้ว่าอัตราการคงอยู่ของผู้ใช้ประมาณ 75% แม้ว่าจะมีแรงขายระยะสั้นที่เห็นได้ชัด
ความสนใจหลักที่ล้อมรอบ Lighter คือการท้าทายโดยตรงต่อผู้นำตลาดในปัจจุบันอย่าง Hyperliquid ในเดือนธันวาคม 2025 ปริมาณการเทรดใน 24 ชั่วโมงของ Lighter ได้แซงหน้าของ Hyperliquid ในหลายครั้ง โดยปริมาณ 30 วันของ Lighter ได้แตะ $200 พันล้านในเวลาสั้น ๆ "จุดสูงสุดของข้อมูล" นี้ไม่เพียงแต่เป็นการยืนยันเทคโนโลยีของแพลตฟอร์ม แต่ยังสะท้อนถึงกลยุทธ์การดึงดูดผู้ใช้อย่างดุดันอีกด้วย
อย่างไรก็ตาม จากมุมมองการวิจัยแบบมืออาชีพ มี "ความไม่สอดคล้องกันของเมตริก" ที่ชัดเจน แม้ว่า Lighter จะนำในปริมาณการเทรด 30 วัน แต่ Open Interest (OI) ของแพลตฟอร์มนั้นอยู่ที่ประมาณ $1.4 พันล้าน ซึ่งต่ำกว่า Hyperliquid ที่ $8 พันล้านอย่างมาก อัตราส่วน Volume/OI ของ Lighter สูงกว่าคู่แข่งอยู่เสมอ ซึ่งบ่งชี้ว่ากิจกรรมบนแพลตฟอร์มถูกขับเคลื่อนหลักโดย "การเทรดล้าง" แบบความถี่สูงระยะสั้น (เพื่อสะสมคะแนน) มากกว่าการถือครองโพสิชันระยะยาว ข้อมูลนี้เผยให้เห็นว่าโปรเจกต์ยังคงอยู่ในช่วงที่ขับเคลื่อนด้วยแรงจูงใจอย่างหนัก และยังไม่ได้เปลี่ยนผ่านจาก "การดึงดูดทราฟฟิก" ไปสู่ "การรักษาสภาพคล่องลึก"
ที่มาของข้อมูล: ตารางที่จัดทำโดย KuCoin Ventures ข้อมูลต้นฉบับจาก DeFiLlama
ความเคลื่อนไหวเชิงผลิตภัณฑ์ที่ดุดันที่สุดของ Lighter คือการประกาศค่าธรรมเนียม Taker 0% สำหรับผู้ใช้รายย่อย—เรียกได้ว่าเป็นสงครามราคาที่พุ่งเป้าไปยังตลาดที่มีอยู่ ด้วยการละเว้นค่าธรรมเนียม Taker รายได้ประจำปีที่ประมาณการณ์ของ Lighter อยู่ที่เพียง $105 ล้าน ในขณะที่ Hyperliquid สร้างรายได้กว่า $800 ล้านจากปริมาณการเทรดที่ใกล้เคียงกัน ภายใต้โมเดลค่าธรรมเนียมศูนย์นี้ Lighter ต้องพิสูจน์ว่าอีโคซิสเต็มของตนสามารถสร้างแรงผลักดันภายในได้มากพอ (ผ่านค่าบริการ API การสเตค/การตรวจสอบ $LIT หรือกลไกการซื้อคืนสินทรัพย์) เพื่อรองรับ FDV มูลค่า $3 พันล้านของแพลตฟอร์ม
2. Weekly Selected Market Signals
Geopolitical Shock Meets Capital Rebalancing: Risk Assets Oscillate Between a “Rebound” and “Fragility”
ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ หลังจากมีรายงานว่าสหรัฐฯ ได้ดำเนินการทางการทหารในเวเนซุเอลาและปลดประธานาธิบดีนิโคลัส มาดูโรออกจากตำแหน่ง สินทรัพย์ทั่วโลกได้เคลื่อนไหวเข้าสู่รูปแบบ “แรงกระแทกด้านภูมิรัฐศาสตร์ → การกำหนดราคาสินทรัพย์ใหม่ทีละตัว” ทันที โลหะมีค่าเป็นกลุ่มแรกที่ดึงดูดกระแสเงินปลอดภัยที่เพิ่มขึ้น โดยทั้งทองคำและเงินได้ดีดตัวกลับอย่างรวดเร็วหลังจากปรับลดลงเล็กน้อย สะท้อนให้เห็นว่าตลาดยังคงให้ความสำคัญกับ “การป้องกันความเสี่ยงที่เทียบเท่ากับเงินสด” และการป้องกันความไม่แน่นอน ในทางตรงกันข้าม ราคาน้ำมันดิบแสดงปฏิกิริยาต่อเหตุการณ์นี้ด้วยความระมัดระวังอย่างมีนัยสำคัญ
Data Source:https://www.investing.com/commodities/metals
ตัวแปรที่มีความเชื่อมโยงโดยตรงกับคริปโตมากขึ้นคือการเพิ่มขึ้นของการพูดคุยเกี่ยวกับ “ทุนสำรอง Bitcoin ของเวเนซุเอลาที่ถูกกล่าวหาใช้เพื่อหลีกเลี่ยงการคว่ำบาตร” หลังจากการเปลี่ยนแปลงระบอบการปกครองอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะข้ออ้างที่เผยแพร่อย่างกว้างขวางเกี่ยวกับขนาดในระดับ “หลายหมื่นล้าน” ซึ่งมักเชื่อมโยงกับบุคคลอย่าง Alex Saab และ “ทุนสำรองเงา” ที่ถูกกล่าวหา หากการประมาณการนั้นถูกต้อง สถานะนี้จะมีขนาดใหญ่พอที่จะแข่งขันกับการถือครองของ MicroStrategy และอาจเกินกว่าทุนสำรองของประเทศเอลซัลวาดอร์
Data Source:https://bitcointreasuries.net/governments
อย่างไรก็ตาม สิ่งสำคัญที่ต้องเน้นย้ำคือ: ณ ขณะนี้ ขนาดที่ถูกกล่าวอ้างและเส้นทางของกองทุนยังขาดหลักฐานในระดับที่อยู่และแผนภาพการไหลที่สามารถรับรองได้อย่างสม่ำเสมอโดยสถาบันวิจัยบล็อกเชนชั้นนำ ปัจจุบันสิ่งนี้ดูเหมือนเป็นการผสมผสานระหว่าง “การเล่าเรื่องทางการเมือง + จินตนาการสินทรัพย์” มากกว่ารูปแบบข้อเท็จจริงที่ตรวจสอบได้บนบล็อกเชน ตัวแปรที่ควรติดตามคือไม่ใช่ขนาดที่เป็นข่าวลือโดยตรง แต่เป็นเส้นทางของการควบคุมและการกระจายตัว: แม้ว่าสินทรัพย์คริปโตที่เกี่ยวข้องเหล่านั้นจะมีอยู่จริง แต่ผลกระทบต่อตลาดขึ้นอยู่กับรูปแบบเฉพาะของการจำหน่าย มากกว่าการเกิดภาวะล้นตลาดโดยตรงและทันทีสำหรับตลาดสปอต
ในด้านสินทรัพย์เสี่ยง หลังจากความซบเซามาหลายสัปดาห์ คริปโตในช่วงต้นปี 2026 ได้เห็นเฟสของการฟื้นตัวที่ประสานกัน: หุ้นเอเชียแข็งแกร่งขึ้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของหุ้นสหรัฐฯ ฟื้นตัว และคริปโตเพิ่มขึ้นพร้อมกัน โดยดัชนี CMC Fear & Greed Index เคลื่อนกลับไปสู่โซน “เป็นกลาง” มากขึ้น สำหรับการเคลื่อนไหว Bitcoin เพิ่มขึ้นชั่วคราวเกิน $93,000 Ethereum เคลื่อนเข้าสู่ระดับใกล้ $3,200 และเหรียญทางเลือก รวมถึงโทเค็นมีมบางตัวที่มีมาแต่เดิม นำการเคลื่อนไหวนี้ สอดคล้องกับกระบวนการมาตรฐานจาก “การซ่อมแซมความต้องการเสี่ยง + การล้นของสภาพคล่อง” เข้าสู่สินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง
ข้อจำกัดสำคัญคือ การ "ฟื้นตัวอย่างกว้างขวาง" ในลักษณะนี้มักจะไวต่อแรงกระแทกจากปัจจัยมหภาคมากกว่า หากความคาดหวังของอัตราดอกเบี้ย ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ หรือสภาพคล่องเปลี่ยนแปลงกลับทิศ ทรัพย์สินที่มีความสัมพันธ์สูงยังสามารถกระตุ้นปฏิกิริยาแบบลูกโซ่ให้มีการดึงกลับได้ การพุ่งขึ้นของธีมที่มีค่าเบต้าสูง เช่น meme ในปัจจุบัน ควรถูกอธิบายว่าเป็นผลจากการล้นออกของสภาพคล่องและการปรับตัวของความอยากเสี่ยง และยังไม่เพียงพอที่จะเป็นหลักฐานของแนวโน้มขาขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยพื้นฐานหรือเชิงโครงสร้าง
ในด้านกระแสเงินเข้า ETF BTC สปอตในสหรัฐมีการฟื้นฟูที่ชัดเจนเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา กระแสเงินสุทธิเพิ่มขึ้นสูงถึงประมาณ $471 ล้านในวันศุกร์ ในขณะที่กระแสเงินสุทธิรายสัปดาห์รวมอยู่ที่ประมาณ $459 ล้าน—ซึ่งถือว่าเป็นสัญญาณที่แข็งแกร่งกว่าของ "การกลับมาของความอยากเสี่ยงในระดับขอบ" ETF ETH สปอตแสดงรูปแบบที่คล้ายกัน โดยมีเงินสุทธิเข้าประมาณ $160 ล้านในสัปดาห์ (ซึ่งแข็งแกร่งกว่าในวันศุกร์เช่นกัน) ซึ่งบ่งชี้ว่านักลงทุนแบบดั้งเดิมยังคงอยู่ในช่วงทดลองและเพิ่มความเสี่ยงในคริปโตเบต้า
Data Source: SoSoValue
ในทางตรงกันข้าม สภาพคล่องบนเชนไม่ได้เพิ่มขึ้นพร้อมกัน อุปทานเหรียญ Stablecoin รวมลดลงจากจุดสูงสุดก่อนหน้าเหลือประมาณ $308 พันล้าน และ USDC มีการไหลออกสุทธิมากขึ้นที่ประมาณ $929 ล้าน นอกจากนี้ การติดตามบนเชน (เช่น Arkham) ระบุว่า Wallet ที่เกี่ยวข้องกับกลุ่ม "Official Trump Meme" โอนออกประมาณ $94 ล้าน USDC เมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2025 หาก Altcoin และความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ที่มีเบต้าสูงอื่น ๆ จะพัฒนาไปจาก "การฟื้นตัวของการเทรด" เป็นแนวโน้มที่ทนทานขึ้น ตลาดมักต้องการการเติบโตของอุปทาน Stablecoin และยอดคงเหลือ Stablecoin ที่สามารถเทรดได้ในตลาดเพิ่มขึ้น มิฉะนั้น การพุ่งขึ้นมีแนวโน้มที่จะคงอยู่ในโหมด "เกมการจัดตำแหน่งแบบยอดคงที่ + ความผันผวนที่ขับเคลื่อนด้วยเลเวอเรจ"
Data Source: DeFiLlama
ในเรื่องอัตราดอกเบี้ยและมาตรฐานทางเศรษฐกิจเชิงมหภาค การกำหนดราคาตลาดสำหรับการผ่อนคลายในช่วงต้นปี 2026 ยังคงค่อนข้างจำกัด โดยเอนเอียงไปทางแนวพื้นฐาน "การคงที่ / การปรับเล็กน้อย" ควรเน้นว่าการประมาณการของ FedWatch สะท้อนถึงการกระจายความเป็นไปได้ที่ถูกกำหนดโดยการกำหนดราคาตลาด—ไม่ใช่คำมั่นทางนโยบาย เมื่อไดนามิกของอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงานเร่งขึ้นหรือชะลอตัวในชุดค่าผสมใหม่ การกระจายดังกล่าวสามารถถูกปรับราคาได้อย่างรวดเร็ว ดังนั้น จุดสนใจสำคัญของสัปดาห์นี้ยังคงอยู่ที่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ และวิธีที่เจ้าหน้าที่ Fed ปรับน้ำหนักที่พวกเขาให้ความสำคัญกับ "งาน vs. เงินเฟ้อ vs. สภาพคล่องทางการเงิน"
Data Source: CME FedWatch Tool
กิจกรรมสำคัญที่ควรจับตาสัปดาห์นี้ (GMT+8):
-
6 ม.ค.: ภูมิรัฐศาสตร์ — ศาลสหรัฐฯ ยืนยัน Maduro จะปรากฏตัวในนิวยอร์ก (เฝ้าระวังผลกระทบต่อการคว่ำบาตร, การจัดการสินทรัพย์, และเสถียรภาพในภูมิภาค)
-
4–9 ม.ค.: CES 2026 (ลาสเวกัส) — เน้นที่ชิป AI, โครงสร้างพื้นฐานคอมพิวต์, และแนวทางการใช้จ่ายลงทุนของบริษัท และผลกระทบที่มีต่อความอยากเสี่ยงในภาคเทคโนโลยี
-
9 ม.ค.: ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือนธ.ค. — ความตึงเครียดสำคัญยังคงอยู่ที่การเติบโตของงานควบคู่กับอัตราการว่างงานที่สูง; เจ้าหน้าที่เฟดหลายคนมีกำหนดการพูดในสัปดาห์นี้ด้วย
-
9 ม.ค.: CPI และ PPI ของจีนเดือนธ.ค.
ข้อสังเกตเกี่ยวกับการจัดหาเงินทุนในตลาดหลัก
ด้วยช่วงวันหยุดคริสต์มาสและปีใหม่ การระดมทุนในตลาดหลักที่เปิดเผยลดลงอย่างรวดเร็ว เหลือตัวอย่างใหม่ที่มีนัยสำคัญทางสถิติแทบไม่มี รายการที่เปิดเผยต่อสาธารณะเพียงไม่กี่รายการมีแนวโน้มไปในทาง “ขยายธุรกิจที่มีอยู่ + กระแสเงินสดที่อธิบายได้” ตัวอย่างเช่น ผู้ขุด Bitcoin ที่จดทะเบียนใน NYSE อย่าง Cango ระดมทุนได้ประมาณ 10.5 ล้านดอลลาร์โดยการออกหุ้น Class B เพื่อขยายการดำเนินงานการขุดทั่วโลกและขยายไปสู่พลังงานและโครงสร้างพื้นฐานคอมพิวต์ AI โดยรวมแล้ว ตลาดยังคงอยู่ในช่วง “การซ่อมแซมความอยากเสี่ยง แต่การจัดสรรเงินทุนยังระมัดระวัง” โดยเงินทุนพร้อมที่จะจ่ายสำหรับขีดความสามารถและกระแสเงินสดที่ตรวจสอบได้มากกว่าการสนับสนุนเรื่องราวระยะยาวในราคาพรีเมียม
3. Spotlight โครงการ
การวิเคราะห์หลังสถานการณ์ความผิดปรกติของสภาพคล่อง: ความผันผวนของราคาและกลไกการเก็งกำไรของ BROCCOLI714
เวลาประมาณ 03:00 (UTC+8) วันที่ 1 มกราคม 2026 คู่การเทรดสปอต BinanceBROCCOLI714/USDTเกิดความผันผวนที่รุนแรงและฉับพลัน โทเค็น Meme นี้ ซึ่งมีพื้นฐานจากสุนัขสัตว์เลี้ยงของ CZ ชื่อ BROCCOLI พุ่งขึ้นอย่างรุนแรงจาก 0.014 USDT ไปถึง 0.16 USDT ภายใน 1 ชั่วโมง — เพิ่มขึ้นสูงสุดถึง1000%— ก่อนที่จะลดลงกลับมาที่ราคาตั้งต้นภายในเวลาเพียง 10 นาที
แหล่งข้อมูล: Binance
แม้ว่า Binance จะระบุอย่างเป็นทางการหลังการตรวจสอบภายในว่า "ไม่มีสัญญาณชัดเจนของการโจมตีจากแฮกเกอร์ถูกพบ" แต่การวิเคราะห์จากโครงสร้างจุลภาคของตลาดบ่งชี้ว่าการพุ่งขึ้นของราคาน่าจะเกิดจากคำสั่งซื้อจำนวนมากในตลาดที่เกิดขึ้นจากความผิดปกติของบัญชีวาฬหรือความผิดพลาดของโปรแกรม Market Maker แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่เหตุการณ์นี้เกิดจากการเทรดปกติแบบออร์แกนิค แม้ว่าเหตุการณ์นี้จะเป็นกรณีเฉพาะ แต่ก็เผยให้เห็นข้อบกพร่องในการกำหนดราคาของเหรียญขนาดเล็กภายใต้สถานการณ์การขาดแคลนสภาพคล่องอย่างรุนแรง
ในช่วงที่ราคาพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงที่สุด มี "กำแพงซื้อ" ที่ผิดปกติอย่างมากปรากฏอยู่ในฝั่ง Bid ของ Spot Order Book สำหรับเหรียญ BROCCOLI714 (ซึ่งมีมาร์เก็ตแคปหมุนเวียนเพียง ~$40M เท่านั้น) โดยคำสั่งซื้อสะสมพุ่งสูงไปถึง26 ล้าน USDTตามการวิเคราะห์หลังเหตุการณ์ของเทรดเดอร์ ความลึกด้าน Bid 10% ของ Spot ยังคงอยู่ที่มากกว่า 5 ล้าน USDT ในขณะที่ความลึกด้าน Bid 10% ของสัญญา Perpetual Contract มีเพียงประมาณ $50,000 USDT ซึ่งหมายความว่าอัตราส่วนความลึก Spot ต่อสัญญาอยู่ที่100:1การกลับด้านอย่างรุนแรงของโครงสร้างทุนนี้แสดงให้เห็นว่าผู้ซื้อไม่สนใจเรื่อง Slippage และต้นทุนเลย โดยแสดงลักษณะทั่วไปของ "การซื้อที่ถูกบังคับอย่างไร้เหตุผล" ซึ่งกลายเป็นตรรกะสำคัญสำหรับเทรดเดอร์บางคนที่เฉียบแหลมในการเข้าแทรกแซงด้วยสถานะ Long และติดตามแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น
การพุ่งขึ้นของราคาสปอตอย่างรวดเร็วกระตุ้นให้เกิดกลไกควบคุมความเสี่ยงในตลาด Binance Futures การเทรดสัญญาเข้าสู่"Reduce-only"ชั่วคราว ทำให้ราคาสัญญาถูกกดไว้โดยอัตโนมัติ เมื่อราคาสปอตพุ่งไปถึง 0.07 USDT ราคาสัญญาถูกจำกัดไว้ราว 0.038 USDT ด้วยวงจรควบคุม กลไกนี้ก่อให้เกิดโอกาสในการทำกำไรมหาศาล แต่ก็สร้างอุปสรรคในการเข้าถึงที่สูงมาก เทรดเดอร์ชั้นนำ (เช่น Vida) ใช้สคริปต์ API เพื่อพยายามเข้าเทรดด้วยความถี่สูงในช่วงเหตุการณ์สุดโต่งนี้ โดยจับช่องว่างมิลลิวินาทีที่กลไกวงจรควบคุมรีเฟรชหรือหยุดทำงาน เพื่อสร้างสถานะ Long และติดตามแนวโน้มขาขึ้นที่เกิดจากคำสั่งซื้อผิดปกติ
อย่างไรก็ตาม ผู้ดำเนินการ BROCCOLI714 ไม่ได้ดึงราคาขึ้นในเส้นตรงเดียว ในเวลา 04:21 บัญชีได้ดึงคำสั่งซื้อจำนวนมากออกเป็นการชั่วคราว ทำให้ราคาลดลงทันที การเคลื่อนไหวนี้ทำลายจิตวิทยาการติดตามแนวโน้มของผู้เล่นบางคนโดยตรงการวิเคราะห์หลังเหตุการณ์แสดงให้เห็นว่า Vida ซึ่งประเมินว่า "แฮกเกอร์" ถูกควบคุมความเสี่ยงตัดสินใจขายสถานะทั้งหมดของเขาเพื่อรับกำไรประมาณ$1.5 ล้านทำกำไรได้สำเร็จแล้ว อย่างไรก็ตาม ประมาณหนึ่งนาทีต่อมา คำสั่งซื้อจำนวนมากก็ถูกวางกลับเข้ามา และราคาก็พุ่งขึ้นอีกครั้งเป็น 0.15 USDT ทำให้ผู้ที่ออกไปก่อนหน้านี้พลาดโอกาส และกระตุ้น FOMO ในตลาดอีกครั้ง
สัญญาณของจุดจบปรากฏขึ้นราว 04:28 เมื่อกำลังซื้อของ BROCCOLI714 ค่อย ๆ แห้งลง ตลาดการเทรดสปอตSOL/USDTจู่ ๆ ก็เกิดการซื้อแบบไม่คำนึงถึงต้นทุน ทำให้ SOL พุ่งขึ้น 5% ในช่วงเวลาสั้น ๆ เทรดเดอร์บางรายจับสัญญาณนี้ได้อย่างเฉียบพลัน โดยสันนิษฐานว่าบัญชีผิดปกติที่เกี่ยวข้องกับ BROCCOLI714 ถูกควบคุมความเสี่ยงและถูกบังคับให้ถ่ายเทหรือเคลียร์เงินที่เหลือผ่าน SOL ที่มีสภาพคล่องสูง การเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินทุนนี้กลายเป็นสัญญาณสำคัญสำหรับเทรดเดอร์ในการตัดสินว่าคำสั่งซื้อของ BROCCOLI714 กำลังจะหายไปอย่างสมบูรณ์ จากนั้นประมาณ 04:32 กำแพง Bid ถูกถอนออกทั้งหมด และราคาของโทเค็นเริ่มตกลงอย่างอิสระ เทรดเดอร์บางรายตัดสินใจเปลี่ยนเป็นสถานะ Short อย่างรวดเร็ว และทำกำไรในช่วงสุดท้ายของการปรับราคากลับลง แม้ว่า Binance จะปฏิเสธว่าไม่มีการแฮ็กเกิดขึ้น แต่การตัดสินใจในเวลาจริงที่อิงจากข้อมูลนี้ช่วยให้เทรดเดอร์สามารถจับจังหวะการออกและการพลิกกลับได้อย่างแม่นยำ
น่าสนใจคือ ในขณะที่เหตุการณ์นี้ดำเนินไป มีข่าวลือว่า "สุนัขของ CZ ได้เสียชีวิต" โดยมีการใช้เรื่องราวนี้เป็นข้ออ้างของ "การสนับสนุนพื้นฐาน" สำหรับการคาดเดาเกี่ยวกับโทเค็น อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์มืออาชีพผสมผสานกระแสเงินทุนเข้ากับข้อมูลจาก Order Book เพื่อระบุว่าการซื้อลึกแบบกลับด้านนี้ในลักษณะ "การกุศล" ถูกกำหนดให้ไม่มีความยั่งยืน ดังนั้นพวกเขาจึงละเลยเสียงรบกวนจากเรื่องราวดังกล่าว และตัดสินใจเปิดสถานะ Short อย่างเด็ดขาดเมื่อ Order Book ล่ม
เหตุการณ์ BROCCOLI714 นี้เป็นตัวอย่างของความไม่สอดคล้องในสภาพคล่องที่เต็มไปด้วยความพลิกผันอันน่าทึ่งซึ่งควรค่าแก่การศึกษาซ้ำ ๆ ผ่านความผันผวนของราคาอย่างโหดร้ายและ "ตำนาน" ของกำไรด่วนสำหรับบางคน มันบอกเราว่า: ในโลกคริปโตที่ป่าเถื่อนนี้ นักล่าระดับแนวหน้าต้องมีไม่เพียงแค่โครงสร้างพื้นฐานสำหรับการจับตาดูและการเทรดที่ระดับมิลลิวินาที แต่ยังต้องมีสัญชาตญาณในเกมเพื่อถอดรหัสกระแสเงินทุนและจิตวิทยาของตลาด. ในการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันระหว่างความโลภและความกลัว หากขาดความสามารถในการแยกแยะระหว่าง "การถอนตัวแบบล้างพอร์ต" และ "การลดลงอย่างแท้จริง" นักลงทุนทั่วไปที่เลียนแบบการซื้อหรือขายโดยไม่ไตร่ตรองมีแนวโน้มสูงที่จะถูกบังคับขายในช่วงที่ตลาดมีการเคลื่อนไหวรุนแรง ในสภาวะตลาดที่รุนแรงซึ่ง "เทพเจ้าต่อสู้กัน" การเรียนรู้วิธีการปกป้องตัวเองคือบทเรียนแรกสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดทุกคน
เกี่ยวกับ KuCoin Ventures
KuCoin Ventures เป็นแขนการลงทุนชั้นนำของแพลตฟอร์ม KuCoin Exchange ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มคริปโตระดับโลกที่มีความน่าเชื่อถือสูง โดยให้บริการแก่ผู้ใช้กว่า 40 ล้านคนใน 200+ ประเทศและภูมิภาค มุ่งเน้นการลงทุนในโครงการคริปโตและบล็อกเชนที่สร้างความเปลี่ยนแปลงในยุค Web 3.0 KuCoin Ventures สนับสนุนผู้สร้างคริปโตและ Web 3.0 ทั้งในด้านการเงินและกลยุทธ์ด้วยข้อมูลเชิงลึกที่ลึกซึ้งและทรัพยากรระดับโลก
ในฐานะนักลงทุนที่เป็นมิตรต่อชุมชนและขับเคลื่อนด้วยการวิจัย KuCoin Ventures ทำงานใกล้ชิดกับโครงการในพอร์ตโฟลิโอตลอดวงจรชีวิต โดยมุ่งเน้นที่โครงสร้างพื้นฐาน Web 3.0, AI, แอปพลิเคชันสำหรับผู้บริโภค, DeFi และ PayFi
คำปฏิเสธ ข้อมูลตลาดทั่วไปนี้ อาจมาจากแหล่งบุคคลที่สาม พาณิชย์ หรือสปอนเซอร์ ไม่ได้เป็นคำแนะนำด้านการเงินหรือการลงทุน ข้อเสนอ การชักชวน หรือการรับประกัน เราขอปฏิเสธความรับผิดชอบต่อความถูกต้อง ครบถ้วน ความน่าเชื่อถือ และความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น การลงทุน/การเทรดมีความเสี่ยง ผลประกอบการในอดีตไม่ได้รับประกันผลลัพธ์ในอนาคต ผู้ใช้ควรทำการวิจัย ตัดสินใจอย่างรอบคอบ และรับผิดชอบอย่างเต็มที่
คำปฏิเสธความรับผิดชอบ: หน้านี้แปลโดยใช้เทคโนโลยี AI (ขับเคลื่อนโดย GPT) เพื่อความสะดวกของคุณ สำหรับข้อมูลที่ถูกต้องที่สุด โปรดดูต้นฉบับภาษาอังกฤษ