รายงานตลาดคริปโตประจำวันที่: ข่าวเด่น, แนวโน้ม, และข้อมูลเชิงลึกในสกุลเงินดิจิทัลและบล็อกเชน – 18 พฤศจิกายน 2025

สภาพแวดล้อมมหภาค:แรงกดดันด้านสภาพคล่องและความกังวลเกี่ยวกับการประเมินมูลค่าหุ้น AI ยังคงมีอยู่ ขณะที่ผลประกอบการของ NVIDIA ที่กำลังจะมาถึงและรายงาน Nonfarm Payrolls ทำให้เกิดความรู้สึกเสี่ยง ตลาดหุ้นสหรัฐ ทองคำ และสินทรัพย์คริปโตลดลงทั่วกระดาน โดยทั้ง S&P 500 และ Nasdaq Composite ตกต่ำกว่าระดับแนวรับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน

คริปโตตลาด: Bitcoinลดลงพร้อมกับตลาดดั้งเดิม ทะลุแนวรับสำคัญที่ 93,000 USD ขณะที่ETHตกต่ำกว่าระดับ 3,000 USD ความเชื่อมั่นในตลาดยังคงเป็นความกลัวสุดขีด การครอบงำตลาดของ Bitcoin ลดลงเหลือ 59.43% และการขายออกของอัลต์คอยน์เริ่มมีการทรงตัว

การพัฒนาของโปรเจกต์:

บริษัทคลัง WLFI Alt5 Sigma จะประกาศผลประกอบการ

ผู้สังเกตการณ์ของ Fed: การตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเดือนธันวาคมจะมีคะแนนเสียงคัดค้านอย่างน้อยสามเสียง ไม่ว่าในที่สุดผลจะออกมาเป็นอย่างไร

คณะกรรมการวุฒิสภามุ่งมั่นที่จะสรุปกฎหมายโครงสร้างตลาดก่อนการทบทวนในเดือนธันวาคม

รองประธาน Fed: Fed จะไม่แทรกแซงการยอมรับคริปโต นวัตกรรมนี้ไม่มีผลกระทบต่อความสามารถทางนโยบายการเงิน

ทำเนียบขาวกำลังทบทวนกฎภาษีคริปโตนอกชายฝั่ง อาจมีการปรับเปลี่ยนกรอบการทำงานข้ามประเทศ

ตลาดหุ้นสิงคโปร์จะเปิดตัวฟิวเจอร์ส Bitcoin และ Ethereum แบบถาวรในวันที่ 24 พฤศจิกายน

Strategy ซื้อBTCจำนวน 8,178 เหรียญเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เป็นเงิน USD 835.6 ล้าน

BitMine เพิ่ม ETH จำนวน 54,000 เหรียญ ทำให้มีการถือครองมากกว่า 3.55 ล้าน ETH

Vitalik Buterinเปิดตัว Kohaku เครื่องมือเข้ารหัสเพื่อปกป้องความเป็นส่วนตัวของ Ethereum

Ant International และ UBS ลงนามในบันทึกความเข้าใจ (MoU) เพื่อร่วมมือกันในด้านการชำระเงินข้ามพรมแดนที่ใช้บล็อกเชน

VanEck ประกาศว่า Solana ETF ของบริษัทเริ่มมีการซื้อขายแล้ว

CBOE เตรียมเปิดตัวฟิวเจอร์ส Bitcoin และ Ethereum อย่างต่อเนื่องในวันที่ 15 ธันวาคม

Grayscale อาจเปิดตัว DOGE ETF ครั้งแรกในวันที่ 24 พฤศจิกายน

21Shares ยื่นคำขอสำหรับ ETF ที่เกี่ยวข้องกับ Canton Network

ขนาดและราคาเฉลี่ย: ตามตัวเลขของคุณ ราคาซื้อเฉลี่ยอยู่ที่ ~102,176.57 เหรียญสหรัฐต่อ BTC (835,600,000 ÷ 8,178)

โปรไฟล์ของผู้ซื้อที่เป็นไปได้: การซื้อในขนาดนี้มักมาจากนักลงทุนสถาบัน เช่น เฮดจ์ฟันด์, ครอบครัวสำนักงาน, นักขุด/คลัง หรือกองทุนกลยุทธ์ BTC การทำธุรกรรมในปริมาณนี้มักดำเนินการผ่านโต๊ะ OTC หรือแบ่งออกเป็นหลายช่วงเพื่อลดผลกระทบต่อตลาด

ผลกระทบต่อตลาด: การซื้อในปริมาณมากในระยะเวลาสั้น ๆ อาจเพิ่มแรงกดดันทางด้านสภาพคล่องของตลาด หากเป็นการจัดสรรระยะยาว ตลาด มักตีความว่าเป็นสัญญาณความต้องการจากสถาบันในเชิงบวกสำหรับความเชื่อมั่นระยะยาว

การจัดการเงินทุนและความเสี่ยง: สถาบัน มักเปิดเผยวิธีการจัดสรรเงินทุน การดูแลสินทรัพย์ และการปฏิบัติตามกฎระเบียบ หากใช้การกู้ยืม หรือสินเชื่อ ความเสี่ยงในการชำระบัญชีและการจัดการตำแหน่งจะกลายเป็นข้อพิจารณาที่สำคัญ

อัตราส่วนการเติบโต: 54,000 ETH คิดเป็นประมาณ 1.52% ของยอดถือครอง ETH รวมของบริษัท

แรงจูงใจที่เป็นไปได้: องค์กรขนาดใหญ่ เช่น กลุ่มนักขุด, กองทุนคริปโต หรือสถาบันผู้ดูแล อาจสะสม ETH เพื่อความมั่นใจในระบบนิเวศระยะยาว กลยุทธ์ผลตอบแทนจากการ Stake หรือการเตรียมผลิตภัณฑ์ (เช่น ETF ที่เกี่ยวข้องกับ ETH)

ผลกระทบต่ออุปทาน: การถือครอง ETH มากกว่า 3.55 ล้าน ETH ถือเป็นจำนวนที่สำคัญ หากสะสมผ่านตลาดเปิด จะส่งผลต่อสภาพคล่อง หากวาง Stake ระยะยาว จะลดจำนวนอุปทานหมุนเวียนซึ่งอาจส่งผลในเชิงบวกต่อราคา

ฟังก์ชันที่เป็นไปได้:จากคำอธิบาย Kohaku น่าจะมุ่งเน้นที่การเข้ารหัสที่เพิ่มความเป็นส่วนตัว—อาจรวมถึงการเข้ารหัสแบบโฮโมมอร์ฟิก (homomorphic encryption), เทคโนโลยี zero-knowledge, การถ่ายทอดข้อมูลที่เข้ารหัส, หรือการเปิดเผยข้อมูลแบบเลือกได้สำหรับสัญญาอัจฉริยะ

ผลกระทบต่อระบบนิเวศ: หากมีการนำไปใช้อย่างแพร่หลาย อาจช่วยเพิ่มความเป็นส่วนตัวของผู้ใช้บน Ethereum ได้อย่างมีนัยสำคัญ ทำให้เกิดแอปพลิเคชันที่คำนึงถึงความเป็นส่วนตัว เช่น การชำระเงินที่เป็นความลับ, ข้อมูลประจำตัว, บันทึกสุขภาพ, และสัญญาทางการเงินส่วนบุคคล

ข้อพิจารณาด้านกฎระเบียบ: เครื่องมือด้านความเป็นส่วนตัวมักจะสร้างความกังวลเกี่ยวกับ AML/KYC การหาสมดุลระหว่างความเป็นส่วนตัวกับความสามารถในการตรวจสอบตามข้อกำหนดจะเป็นสิ่งสำคัญ

ศักยภาพในการบูรณาการ: การนำไปใช้ขึ้นอยู่กับความเข้ากันได้กับ EVM, L2s, zk-rollups, และเครื่องมือที่มีอยู่

เป้าหมายของความร่วมมือ: มีแนวโน้มที่จะมุ่งเน้นการปรับปรุงความเร็ว ความโปร่งใส ประสิทธิภาพด้านต้นทุน และความสามารถในการกระทบยอดผ่านโครงสร้างพื้นฐานบล็อกเชน

วิถีทางเทคโนโลยี: อาจรวมถึงเครือข่ายที่อนุญาตให้เข้าถึงได้, เงินตราแบบโทเคน, การเชื่อมต่อ CBDC, หรือเครือข่ายการชำระเงินที่สามารถทำงานร่วมกันได้ Ant นำเสนอประสบการณ์ด้านเทคโนโลยีการชำระเงินที่แข็งแกร่ง; UBS นำเสนอโครงสร้างพื้นฐานด้านการธนาคารสถาบันและองค์กรที่ลึกซึ้ง

ความเสี่ยงและข้อจำกัด: ความร่วมมือเช่นนี้ต้องเผชิญกับข้อกำหนดด้านกฎระเบียบ, การจัดเก็บข้อมูลในพื้นที่, การรวม AML/KYC, และความเข้ากันได้กับระบบที่มีอยู่ เช่น SWIFT และ CLS

ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น: การเปิดตัวที่ประสบความสำเร็จอาจช่วยลดเวลาการชำระเงินและต้นทุนสำหรับธุรกิจทั่วโลกได้อย่างมาก และเร่งความร่วมมือระหว่างฟินเทคและธนาคาร

ความหมาย: การซื้อขาย ETF บ่งชี้ถึงการอนุมัติด้านกฎระเบียบและการแลกเปลี่ยน ทำให้นักลงทุนรายย่อยและสถาบันสามารถเข้าถึง SOL ผ่านบัญชีนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แบบดั้งเดิมได้

ผลกระทบต่อ SOL: โดยทั่วไป ETFs จะเพิ่มการเข้าถึง, การไหลเข้าของเงินทุนจากสถาบัน, และสภาพคล่อง ซึ่งอาจช่วยเพิ่มเสถียรภาพของราคาและการมองเห็นในระยะยาวสำหรับระบบนิเวศของ Solana

ปัจจัยของผลิตภัณฑ์: สภาพคล่อง, ความแม่นยำในการติดตาม, ค่าธรรมเนียม, และความปลอดภัยในการดูแลจะกำหนดความสามารถในการแข่งขันของ ETF

ความเสี่ยง: การไหลเข้าหรือออกของเงินทุนจำนวนมากอาจเพิ่มความผันผวนของราคาในระยะสั้น

ลักษณะของผลิตภัณฑ์:“Continuous futures” หมายถึงสัญญาแบบถาวรหรือโครงสร้างที่ลดแรงเสียดทานในการกลิ้งระหว่างรอบหมดอายุต่อเนื่อง ข้อมูลจำเพาะที่แน่นอนขึ้นอยู่กับเอกสารผลิตภัณฑ์อย่างเป็นทางการของ CBOE

ความสำคัญของตลาด: การเปิดตัวอนุพันธ์คริปโตโดยตลาดใหญ่เช่น CBOE อาจนำมาซึ่งการมีส่วนร่วมของสถาบันและความลึกของตลาดที่เพิ่มขึ้น สนับสนุนการป้องกันความเสี่ยง, การเก็งกำไร, และการสร้างผลิตภัณฑ์โครงสร้าง

ผลกระทบ: อาจส่งผลต่อความแตกต่างระหว่างราคาสปอตและฟิวเจอร์ส ความผันผวน และการกระจายสภาพคล่องระหว่างตลาด

หมายเหตุ: รายละเอียดสำคัญ เช่น ประเภทการชำระเงิน ตัวคูณสัญญา กฎมาร์จิน และสำนักหักบัญชีจะกำหนดวิธีที่ผู้ค้าจะใช้ผลิตภัณฑ์นี้

พื้นหลัง: Grayscale เป็นที่รู้จักในด้านทรัสต์คริปโตและการเปลี่ยนแปลงไปยัง ETF (เช่น GBTC) การเปิดตัว DOGE ETF แสดงให้เห็นว่าสถาบันกำลังสำรวจผลิตภัณฑ์ที่มีการกำกับดูแลนอกเหนือจาก layer-1 ที่สำคัญ

ผลกระทบต่อ DOGE: การเข้าถึงที่ง่ายขึ้นผ่าน ETF อาจเพิ่มความต้องการและสภาพคล่อง แม้ว่า DOGE จะยังคงถูกขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่นและมีความผันผวนสูง

อุปสรรคด้านกฎระเบียบ: เหรียญ Meme เป็นที่น่ากังวลมากขึ้นเกี่ยวกับการปั่นราคาและการปกป้องนักลงทุน ดังนั้นการอนุมัติจึงเป็นก้าวสำคัญ

ความเสี่ยง: ETF ไม่สามารถลดความผันผวนหรือธรรมชาติการเก็งกำไรของ DOGE ได้

ความหมาย: ETF นี้จะให้การเข้าถึงแก่นักลงทุนในเครือข่าย Canton หรือระบบนิเวศ/สินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง ขึ้นอยู่กับโครงสร้างผลิตภัณฑ์

ความสำคัญ: 21Shares เป็นผู้ออก ETF คริปโตชั้นนำ และการยื่นคำขอนี้แสดงให้เห็นถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในเครือข่าย tokenized และโครงสร้างบล็อกเชนสำหรับองค์กร

ข้อควรพิจารณาที่สำคัญ: ความพร้อมด้านการดูแลเก็บรักษา มาตรฐานราคา สภาพคล่องบนเชน และการตอบรับด้านกฎระเบียบจะเป็นตัวกำหนดว่า ETF จะได้รับการอนุมัติหรือไม่

หาก Canton มุ่งเน้นที่องค์กร : สิ่งนี้อาจเป็นสะพานเชื่อมระหว่างบล็อกเชนสำหรับองค์กรและตลาดทุนสาธารณะ