Расчет нереализованного и реализованного PNL (прибыль и убыток)

В фьючерсах KuCoin существует два типа PNL (прибыль и убыток): нереализованный PNL и реализованный PNL.

1. Нереализованный PNL

Нереализованный PNL (также известный как плавающий PNL) — это прибыль и убыток ваших открытых позиций. Он рассчитывается как разница между вашей средней ценой входа и текущей марочной ценой или последней ценой. Вы можете выбрать предпочитаемый метод расчета при управлении своими позициями. Нереализованный PNL колеблется в зависимости от изменения марочной цены. 

1.1 Нереализованный PNL для контрактов USDT-M

• Длинная позиция: (Рыночная или последняя цена - цена входа) × размер позиции × мультипликатор контракта
• Короткая позиция: (Цена входа - Рыночная или последняя цена) × Размер позиции × Множитель контракта

Например, у вас есть позиция по BTC/USDT с обеспечением стейблкоином (1 контракт = 0,001 BTC). Вы держите 100 лонговых контрактов по цене входа 5 000 USDT. Если текущая марочная цена составляет 5 100 USDT, ваш нереализованный PNL равен: (5 100 - 5 000) × 100 × 0,001 = 10 USDT

1.2 Нереализованный PNL для контрактов COIN-M

• Длинная позиция: [(1 ÷ Цена входа) - (1 ÷ Рыночная или Последняя цена)] × Размер позиции × Множитель контракта
• Короткая позиция: [(1 ÷ Рыночная или последняя цена) - (1 ÷ Цена входа)] × Размер позиции × Множитель контракта

Например, у вас есть COIN-M позиция BTC/USD (1 контракт = 1 USD). Вы держите 100 коротких контрактов по цене входа 5 000 USD. Если текущая марочная цена составляет 3 000 USD, ваш нереализованный PNL равен: [(1 ÷ 5 000) - (1 ÷ 3 000)] × 100 × 1 = 0,013 BTC

1.3 Связь между нереализованным PNL и доступным балансом

Нереализованный PNL отражает не только текущую доходность позиций, но и напрямую влияет на расчет доступного баланса аккаунта. Его влияние различается в режимах кросс-маржи и изолированной маржи:

Режим кросс-маржи

• Доступный баланс = max(0, Баланс кошелька + сумма (Нереализованный PNL перекрестной маржи) − (∑ Маржа позиции и ордера перекрестной маржи + ∑ Общая маржа изолированной маржи) − Заблокированная сумма) 
• При кросс-марже весь нереализованный PNL (рассчитанный на основе марочной цены) включается в доступный баланс 
• Это повышает эффективность использования капитала, но также увеличивает риск распространения по позициям

Режим изолированной маржи и переводимая сумма

Доступный баланс (изолированный) / Переводимая сумма = max(0, Баланс кошелька + min(сумма нереализованного PNL по скрещенной марже, 0) − (∑ маржа позиций и ордеров по скрещенной марже + ∑ общая маржа по изолированной марже) − Замороженная сумма)

Ключевой механизм:

• Когда позиции с кросс-маржей прибыльны, прибыльная часть не увеличивает изолированный доступный баланс или сумму, доступную для перевода.
• Только когда общий нереализованный PNL отрицательный, он будет включен в расчет
• Все нереализованные PNL рассчитываются на основе марочной цены для обеспечения более надежного управления рисками.

2. Реализованный PNL

Реализованный PNL — это прибыль или убыток, возникающие при закрытии или уменьшении позиций. Он включает PNL от самой сделки, торговую комиссию и общую комиссию за финансирование за период. PNL сделки рассчитывается как разница между средней ценой входа и средней ценой выхода.

2.1 Реализованный PNL для USDT-M контрактов

• Длинная позиция: (Цена выхода - Цена входа) × Размер позиции × Множитель контракта - Торговые комиссии - Комиссии за финансирование
• Короткая позиция: (Цена входа - Цена выхода) × Размер позиции × Множитель контракта - Торговая комиссия - Комиссия за финансирование

Например, у вас есть позиция BTC/USDT с обеспечением стейблкоином (1 контракт = 0,001 BTC). Вы держите 100 лонг-контрактов по цене входа 5 000 USDT и продали их все по цене 5 100 USDT. Торговые комиссии составили 0,6 USDT, комиссии за финансирование не начислялись. Ваш реализованный PNL: (5 100 - 5 000) × 100 × 0,001 - 0,6 - 0 = 9,4 USDT

2.2 Реализованный PNL для COIN-M контрактов

• Длинная позиция: [(1 ÷ Цена входа) - (1 ÷ Цена выхода)] × Закрытый объем × Множитель контракта - Торговая комиссия - Комиссия за финансирование
• Короткая позиция: [(1 ÷ Цена выхода) - (1 ÷ Цена входа)] × Закрытый объем × Множитель контракта - Торговая комиссия - Комиссия за финансирование 

Например, у вас есть COIN-M позиция BTC/USD (1 контракт = 1 USD). Вы держите 100 коротких контрактов по цене входа 5 000 USD и продали их все по цене 3 000 USD. Торговые комиссии составили 0,0006 BTC, комиссии за финансирование не начислялись. Ваш реализованный PNL: [(1 ÷ 3 000) - (1 ÷ 5 000)] × 100 × 1 - 0,0006 = 0,01273 BTC

3. Почему моя позиция показывает зеленый нереализованный PNL, но реализованный PNL в моей истории торгов показывает убыток?

i. Это расхождение возникает потому, что реализованный PNL включает торговые и комиссии за финансирование, а нереализованный PNL — нет. Если эти комиссии превышают вашу конечную прибыль, ваша история торговли покажет убыток. Ниже приведена таблица, подчеркивающая различия:

3.1 Краткий обзор нереализованного PNL

i. Нереализованный PNL — это оценка прибыли или убытка по открытым позициям. Он не является финальным PNL.

ii. Расчеты используют рыночную или последнюю цену, которая колеблется в зависимости от рыночных условий.

iii. Торговые и комиссии за финансирование не включаются в расчет нереализованного PNL.

3.2 Краткий обзор нереализованного PNL

i. Реализованный PNL — это общая прибыль или убыток после закрытия позиции.

ii. Расчеты используют среднюю цену закрытия позиции или ее части. Для более точных данных посетите ваш Историю сделок.

iii. Реализованный PNL учитывает все комиссии за открытие, финансирование и закрытие позиции.

Примечание: Пользователи из ограниченных стран и регионов не могут включить фьючерсную торговлю.