Расчет нереализованного и реализованного PNL (прибыль и убыток)

В фьючерсах KuCoin существует два типа PNL (прибыль и убыток): нереализованный PNL и реализованный PNL.

1. Нереализованный PNL

Нереализованный PNL (также известный как плавающий PNL) — это прибыль и убыток ваших открытых позиций. Он рассчитывается как разница между вашей средней ценой входа и текущей марочной ценой или последней ценой. Вы можете выбрать предпочитаемый метод расчета при управлении своими позициями. Нереализованный PNL колеблется в зависимости от изменения марочной цены. 

1.1 Нереализованный PNL для контрактов USDT-M

• Длинная позиция: (Рыночная или последняя цена - цена входа) × размер позиции × мультипликатор контракта
• Короткая позиция: (Цена входа - Рыночная или последняя цена) × Размер позиции × Множитель контракта

Например, у вас есть позиция по BTC/USDT с обеспечением стейблкоином (1 контракт = 0,001 BTC). Вы держите 100 лонговых контрактов по цене входа 5 000 USDT. Если текущая марочная цена составляет 5 100 USDT, ваш нереализованный PNL равен: (5 100 - 5 000) × 100 × 0,001 = 10 USDT

1.2 Нереализованный PNL для контрактов COIN-M

• Длинная позиция: [(1 ÷ Цена входа) - (1 ÷ Рыночная или Последняя цена)] × Размер позиции × Множитель контракта
• Короткая позиция: [(1 ÷ Рыночная или последняя цена) - (1 ÷ Цена входа)] × Размер позиции × Множитель контракта

Например, у вас есть COIN-M позиция BTC/USD (1 контракт = 1 USD). Вы держите 100 коротких контрактов по цене входа 5 000 USD. Если текущая марочная цена составляет 3 000 USD, ваш нереализованный PNL равен: [(1 ÷ 5 000) - (1 ÷ 3 000)] × 100 × 1 = 0,013 BTC

1.3 Связь между нереализованным PNL и доступным балансом

Нереализованный PNL отражает не только плавающую доходность позиций, но и напрямую влияет на расчет доступного баланса аккаунта. Его влияние различается в режимах кросс-маржи и изолированной маржи:

Режим кросс-маржи

• Доступный баланс = max(0, Баланс кошелька + сумма (Нереализованный PNL перекрестной маржи) − (∑ Маржа позиции и ордера перекрестной маржи + ∑ Общая маржа изолированной маржи) − Заблокированная сумма) 
• При кросс-марже весь нереализованный PNL (рассчитанный на основе марочной цены) включается в доступный баланс 
• Это повышает эффективность использования капитала, но также увеличивает риск распространения по позициям

Режим изолированной маржи и переводимая сумма

Доступный баланс (изолированный) / Переводимая сумма = max(0, Баланс кошелька + min(сумма нереализованного PNL по скрещенной марже, 0) − (∑ маржа позиций и ордеров по скрещенной марже + ∑ общая маржа по изолированной марже) − Замороженная сумма)

Ключевой механизм:

• Когда позиции с кросс-маржей прибыльны, прибыльная часть не увеличивает изолированный доступный баланс или сумму, доступную для перевода.
• Только когда общий нереализованный PNL отрицательный, он будет включен в расчет
• Все нереализованные PNL рассчитываются на основе марочной цены для обеспечения более надежного управления рисками.

2. Реализованный PNL

Реализованный PNL — это прибыль или убыток, возникающие при закрытии или уменьшении позиций. Он включает PNL от самой сделки, торговую комиссию и общую комиссию за финансирование за период. PNL сделки рассчитывается как разница между средней ценой входа и средней ценой выхода.

2.1 Реализованный PNL для контрактов USDT-M

• Длинная позиция: (Цена выхода - Цена входа) × Размер позиции × Множитель контракта - Торговые комиссии - Комиссии за финансирование
• Короткая позиция: (Цена входа - Цена выхода) × Размер позиции × Множитель контракта - Торговая комиссия - Комиссия за финансирование

Например, у вас есть позиция BTC/USDT с обеспечением стейблкоином (1 контракт = 0,001 BTC). Вы держите 100 лонг-контрактов по цене входа 5 000 USDT и продали их все по цене 5 100 USDT. Торговые комиссии составили 0,6 USDT, комиссии за финансирование не начислялись. Ваш реализованный PNL: (5 100 - 5 000) × 100 × 0,001 - 0,6 - 0 = 9,4 USDT

2.2 Реализованный PNL для COIN-M контрактов

• Длинная позиция: [(1 ÷ Цена входа) - (1 ÷ Цена выхода)] × Закрытый объем × Множитель контракта - Торговая комиссия - Комиссия за финансирование
• Короткая позиция: [(1 ÷ Цена выхода) - (1 ÷ Цена входа)] × Закрытый объем × Множитель контракта - Торговая комиссия - Комиссия за финансирование 

Например, у вас есть COIN-M позиция BTC/USD (1 контракт = 1 USD). Вы держите 100 коротких контрактов по цене входа 5 000 USD и продали их все по цене 3 000 USD. Торговые комиссии составили 0,0006 BTC, комиссии за финансирование не начислялись. Ваш реализованный PNL: [(1 ÷ 3 000) - (1 ÷ 5 000)] × 100 × 1 - 0,0006 = 0,01273 BTC

3. Почему моя позиция показывает зеленый нереализованный PNL, но реализованный PNL в моей истории торгов показывает убыток?

i. Это расхождение возникает потому, что реализованный PNL включает торговые и комиссии за финансирование, а нереализованный PNL — нет. Если эти комиссии превышают вашу конечную прибыль, ваша история торговли покажет убыток. В таблице ниже показаны различия:

3.1 Краткий обзор нереализованного PNL

i. Нереализованный PNL — это оценка прибыли или убытка по открытым позициям. Он не является финальным PNL.

ii. Расчеты используют рыночную или последнюю цену, которая колеблется в зависимости от рыночных условий.

iii. Торговые и комиссии за финансирование не включаются в расчет нереализованного PNL.

3.2 Краткий обзор реализованного PNL

i. Реализованный PNL — это общая прибыль или убыток после закрытия позиции.

ii. Расчеты используют среднюю цену закрытия позиции или ее части. Подробные данные см. в вашем Истории торговли.

iii. Реализованный PNL учитывает все комиссии за открытие, финансирование и закрытие позиции.

Примечание: Пользователи из ограниченных стран и регионов не могут включить фьючерсную торговлю.