Доходность казначейских облигаций достигла максимума за 24 года

Что должен знать каждый криптотрейдер

◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆

Облигации — это тихая сила, движущая всеми рынками, включая криптовалюты.

Сегодня доходность казначейских облигаций США на 10 лет выросла примерно до 5,34%, преодолев уровень пика 2007 года и достигнув самого высокого уровня с начала 2002 года. В то же время доходность 30-летних облигаций взлетела почти до 5,68%, также отметив максимум за 24 года.

Если вы смотрите только на графики цен, вы можете упустить один из самых важных макро-сигналов, влияющих на рисковые активы прямо сейчас.

Разберемся, что говорит нам рынок облигаций.

◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆

① ЭТО ГЛОБАЛЬНОЕ ДВИЖЕНИЕ, А НЕ ТОЛЬКО ИСТОРИЯ СОЕДИНЕННЫХ ШТАТОВ

Рост доходностей не ограничивается только Америкой.

✔︎ Доходность 10-летних немецких бондов превысила 3,6% — самый высокий уровень с 2008 года.

✔︎ Рыночные комментарии также отметили, что 30-летние британские гильты приблизились к уровню 6%, которого не было с 1998 года.

✔︎ Третий квартал принес самый крупный квартальный рост доходности 10-летних облигаций США в этом столетии.

Когда доходности одновременно растут по всем крупным экономикам, это часто сигнализирует о более широком макро-сдвиге, а не о решении одного центрального банка.

Вот почему трейдеры на рынках акций, товаров, валют и криптовалют внимательно следят за этим явлением.

◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆

② ПОЧЕМУ ЭТО ВАЖНО: ПРЕМИУМ СРОКА

Одним из самых важных понятий сегодняшнего рынка является премиум срока.

➤ Ожидания ставок могут измениться после одного экономического отчета.

➤ Премиум срока формируется постепенно и может оставаться на высоком уровне в течение длительного периода.

Аналитики указывают на несколько факторов:

◆ Рост фискального дефицита и увеличение выпуска казначейских облигаций

◆ Высокие цены на нефть, усиливающие опасения по поводу инфляции

◆ Возможная развертка японской карри-сделки

Вместе эти факторы могут повысить долгосрочные затраты на заимствование даже без дополнительного повышения ставок.

Один стратег отметил, что оценки акций исторически испытывали давление, как только доходность 10-летних облигаций превышала уровень 5,5%, что объясняет, почему трейдеры так внимательно следят за этим уровнем.

◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆

③ ГДЕ СЕЙЧАС НАХОДИТСЯ КРИПТОВАЛЮТА ₿

Bitcoin продолжает торговаться в интересной макро-среде.

✔︎ BTC находится около $84 000, сохраняя относительно узкий диапазон примерно две недели.

✔︎ Более слабые, чем ожидалось, данные по инфляции PCE временно подняли Bitcoin выше $85 000, но эти достижения исчезли, поскольку доходности облигаций остались высокими.

✔︎ Спот-фонды Bitcoin привлекли около $2,39 млрд недельных притоков, что стало самым сильным недельным спросом с октября 2025 года.

Сообщение рынка противоречиво:

Более высокие доходности усиливают конкуренцию за капитал и могут оказывать давление на активы, не приносящие доход.

В то же время институциональный спрос на Bitcoin остается устойчивым.

Обе силы в настоящее время конкурируют за контроль над нарративом.

◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆

④ ДВУСТОРОННЯЯ ПЕРЕДАЧА

Рынки редко движутся по прямой линии, и взаимосвязь между доходностями и криптовалютой — не исключение.

➜ Более высокие реальные ставки часто создают встречные ветры для активов, не генерирующих доход, включая золото и криптовалюты.

➜ Однако если инвесторы начнут сосредотачиваться на долгосрочных проблемах фискальной устойчивости, а не на сжатии денежно-кредитной политики, альтернативные средства хранения стоимости могут привлечь потоки капитала.

Это создает две совершенно разные макро-истории.

Пока рынки не выберут один из этих путей, опора на единую модель для золота, серебра и криптовалют может ввести в заблуждение.

Любой, кто утверждает абсолютную уверенность в этой среде, заслуживает второго взгляда.

◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆

⑤ ЧТО СЛЕДЯТ УМНЫЕ ТРЕЙДЕРЫ

Следующие несколько недель могут дать ключевые подсказки.

✔︎ Предстоящее заседание ФРС (27–28 октября)

✔︎ Цены на нефть и публикация данных по инфляции

✔︎ Сможет ли доходность 10-летних казначейских облигаций США удержаться выше — или вернется ниже — уровня 5,5%

✔︎ Тренды потоков спот-фондов Bitcoin

✔︎ Размер позиций, управление экспозицией и личные лимиты риска

В условиях неопределенной макро-среды управление рисками часто важнее прогнозирования.

◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆

ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ МЫСЛИ

Рынки облигаций редко попадают в заголовки так же часто, как криптовалюты.

Однако они часто определяют условия, в которых функционирует каждый крупный класс активов.

Понимание доходности казначейских облигаций не скажет вам точно, куда пойдет Bitcoin дальше.

Оно может помочь вам понять среду вокруг каждого движения.

Цель — не предсказать будущее с абсолютной уверенностью.

Цель — распознать силы, формирующие рынок, и управлять риском соответственно.

Потому что в трейдинге выживание в условиях неопределенности часто важнее ее прогнозирования.

◆━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━◆

#🚀 CT растет на 33% до $0,50: Что движет ралли?

#📉 Основной PCE США падает до 3%: Возрастут ли надежды на снижение ставок? #🔥 Micron превзошел ожидания: Спрос на ИИ все еще высок? #Доходность 10-летних казначейских облигаций превышает доходность S&P 500 $QNT $HBAR $BTC

$CRCLX НАХОДИТСЯ ПОД ДАВЛЕНИЕМ — НО ТОРГОВАЯ АКТИВНОСТЬ ВСЁ ЕЩЁ ОЧЕНЬ ЖИВА

Circle xStock (CRCLX) резко откатился от сентябрьских максимумов. Данные CoinGecko показывают, что токен закрылся около $83,99 29 сентября, снизившись с $94,02 22 сентября. При этом ежедневный объём оставался значительным, достигнув около $12,8 млн 29 сентября.

Эта комбинация заслуживает внимания.

CRCLX — это токенизированный индикатор акций Circle Internet Group, предоставляющий квалифицированным пользователям экспозицию на блокчейне к базовой акции, а не функционирующий как традиционный криптопроект.

Бычья сторона: если CRCLX сможет стабилизироваться в районе низких $80 при сохранении здоровой торговой активности, покупатели могут снова начать тестировать недавний диапазон $88–$94.

Медвежья сторона столь же очевидна. Токен уже значительно снизился с сентябрьских максимумов, и дальнейшая потеря зоны $80 покажет, что продавцы остаются в контроле.

Здесь также важно различие: CRCLX отслеживает базовую акцию, поэтому его ценовое движение тесно связано со стоимостью акций Circle, а не исключительно с настроениями крипторынка.

Главный вопрос сейчас: сможет ли CRCLX сформировать базу в районе $80 или текущий объём просто отражает продолжающееся давление продавцов?

Наблюдение рынка: Токенизированные акции выводят акции на блокчейн, но основной рынок всё ещё задаёт тон.

🟢 $NVDA демонстрирует силу после удержания зоны низкой ликвидности. Покупатели возвращают краткосрочный контроль выше реакционного минимума $234,59.

EP $234,59

TP $240,00

SL $231,50

Ликвидность была захвачена вокруг нижнего диапазона перед сильной реакцией от $234,59. Удержание зоны входа сохраняет структуру восстановления, а принятие выше $240,00 может возобновить импульс к предыдущим уровням ликвидности.

Давайте начнем $NVDA #🔥 Скоро выйдет отчет о занятости за сентябрь: Готовы ли рынки к сюрпризу? #🚀 CT растет на 33% до $0,50: Что движет ралли?

$SAND демонстрирует серьезное давление ликвидации, поскольку несколько коротких позиций были ликвидированы в диапазоне $0,06622–$0,06644. Более $15 000 в коротких позициях SAND были ликвидированы на этих уровнях, и волатильность явно растет. Рынок проверяет, смогут ли покупатели поднять цену выше или продавцы вновь возьмут контроль.

Спот: SAND около $0,0663

Сопротивление: $0,0670–$0,0680

Следующая цель: $0,0695, затем $0,0720, если импульс усилится

Совет профессионала: Наблюдайте за объемом и реакцией цены около сопротивления. Чистый пробой может ускорить движение, а отклонение может спровоцировать новую волну волатильности. Избегайте покупки резких скачков и дождитесь подтверждения перед входом.

#🔥 Входящий отчет о занятости за сентябрь: Готовы ли рынки к сюрпризу? #🚀 CT растет на 33% до $0,50: Что движет ралли? #📉 Ядро PCE США падает до 3%: Усилятся ли надежды на снижение ставок? #MetaMask покидает валидаторы ethereum

$PEOPLE Сигнал

PEOPLE зарегистрировал ликвидацию длинной позиции на $2,4992K по цене $0,00943, что сигнализирует о принудительной продаже вокруг этой цены. Уровень $0,00943 становится ключевой точкой отсчета импульса. Устойчивая торговля ниже него будет поддерживать давление на понижение, а восстановление выше него может указывать на стабилизацию. Строго на основе предоставленных данных, отслеживайте эту зону ликвидации для подтверждения.

#🔥 Входящий отчет о занятости за сентябрь: Готовы ли рынки к сюрпризу? #🚀 CT растет на 33% до $0,50: Что движет ралли? #EU призывает ослабить лимиты на вознаграждение стейблкоинов #Финансирование инфраструктуры ИИ расширяется

$ALGO Сигнал

ALGO зафиксировал ликвидацию длинной позиции на $1,0337 при цене $0,13012, что указывает на принудительное закрытие длинных позиций вокруг этого уровня. Цена $0,13012 становится ближайшей referentной зоной. Удержание ниже неё свидетельствует о сохранении продавческого давления, а повторный выход на этот уровень может сигнализировать о стабилизации. Исключительно на основе данных о ликвидации подтверждение зависит от реакции цены.

#🔥 Скоро выйдет отчет о занятости за сентябрь: Готовы ли рынки к сюрпризу? #🚀 CT вырос на 33% до $0,50: Что движет ралли? #EU призвали ослабить лимиты на вознаграждения стейблкоинов #Финансирование инфраструктуры ИИ расширяется

$GTC Сигнал

GTC зафиксировал ликвидацию длинной позиции на $6 510,8 при $0,12589, что указывает на значительный принудительный сбыт на этом уровне. Зона $0,12589 становится ключевой краткосрочной точкой отсчета. Устойчивая торговля ниже нее будет поддерживать нисходящее давление, в то время как решительное возвращение выше может указывать на стабилизацию. Строго на основе предоставленных данных, отслеживайте поведение цены для подтверждения.

#🔥 Скоро будет опубликован отчет о занятости за сентябрь: Готовы ли рынки к сюрпризу? #🚀 CT вырос на 33% до $0,50: Что движет ралли? #EU призвали ослабить лимиты на вознаграждение стейблкоинов #Финансирование инфраструктуры ИИ расширяется

$GALA Сигнал

GALA зафиксировала ликвидацию длинной позиции на $4,9475 при цене $0,00268, что подчеркивает значительный принудительный сбыт вокруг этой цены. Уровень $0,00268 становится критической точкой отсчета импульса. Продолжение торгов ниже него будет указывать на устойчивое нисходящее давление, в то время как возврат к нему может поддержать стабилизацию. Исключительно на основе предоставленных данных о ликвидации внимательно отслеживайте эту зону.

#🔥 Скоро будет опубликован отчет о занятости за сентябрь: Готовы ли рынки к сюрпризу? #🚀 CT вырос на 33% до $0,50: Что движет ралли? #EU призвали ослабить ограничения на вознаграждения стейблкоинов #Финансирование инфраструктуры ИИ расширяется

$DASH Сигнал

DASH зафиксировал длинную ликвидацию на $1,0175K на уровне $60,00, что указывает на принудительную продажу вокруг этого уровня. Цена ликвидации становится ключевой опорной зоной. Устойчивая торговля ниже $60,00 будет свидетельствовать о продолжении нисходящего давления, в то время как возврат к этому уровню может сигнализировать о стабилизации. Строго на основании предоставленных данных, внимательно отслеживайте реакцию цены вокруг $60,00.

#🔥 Скоро отчет о занятости за сентябрь: Готовы ли рынки к сюрпризу? #🚀 CT растет на 33% до $0,50: Что движет ралли? #📉 Ядро PCE США падает до 3%: Вырастут ли надежды на снижение ставок? #EU призвали ослабить ограничения на вознаграждение стейблкоинов

$NEAR приближается к ключевой зоне краткосрочного решения после недавнего ослабления.

Основное внимание сосредоточено на том, смогут ли покупатели защитить поддержку и заново завоевать ближайшее сопротивление с более высоким объемом. Удержание поддержки может создать пространство для восстановления, в то время как чистый пробой оставит продавцов в контроле.

Я бы подождал подтверждения, вместо того чтобы гнаться за первым движением.

Будете ли вы следить за $NEAR на отскок от поддержки или подождете подтвержденного восстановления сопротивления?

#🔥 Скоро выйдет отчет о занятости за сентябрь: Готовы ли рынки к сюрпризу? #🚀 CT растет на 33% до $0,50: Что движет ралли? #📉 Основной PCE США падает до 3%: Вырастут ли надежды на снижение ставок? #EU призвали ослабить ограничения на вознаграждения стейблкоинов