Депозитарная служба Deutsche Bank по криптовалютам официально открылась. Некоторые в сообществе уже объявляют это хорошей новостью, но я немного охлаждаю энтузиазм: это не значит, что банк сам покупает криптовалюту. Reuters и Deutsche Bank ясно указали, что услуга доступна только для платящих европейских институциональных клиентов и компаний — розничные инвесторы не могут воспользоваться ею. Банк помогает клиентам управлять кошельками и приватными ключами, но пока может только хранить и переводить средства, а не осуществлять торговлю. Поддерживаются только биткоин, эфир и некоторые стабильные монеты. То, что крупные традиционные банки готовы взять на себя управление криптовалютами, в долгосрочной перспективе — важный сигнал. Но открытие услуги и вход крупных капиталов — это две разные вещи. На этот раз я пока буду наблюдать, не спеша вступать.

На самом деле большинство владельцев банковских счетов не интересуются криптоидеологией. Банкам это тоже не важно. Им важна конфиденциальность, которую могут принять регуляторы. Monument Bank (банковская организация, регулируемая в Великобритании), только что подтвердила, что их токенизированные клиентские депозиты запустятся на @MidnightNtwrk в ближайшие дни. Планируется до 250 млн фунтов стерлингов. Это происходит сразу после: ✅ Ledger 9 рано вышел на мейннет ✅ Выполнены вызовы контракт-контракт + криптовалюты, совместимые с Ethereum (ECDSA/Keccak) ✅ Новый исторический максимум: 89 443 транзакции за один день ✅ Более 1,8 млн общих транзакций на мейннете Рациональная конфиденциальность для реального бизнеса больше не теоретична. #Cardano @MidnightNtwrk @evarodriguez_m

Объем долларовых стейблкоинов снизился на 4,76% за месяц — с $304,39 млрд 12 октября до $289,90 млрд 11 ноября. USDT и USDC составили 76,4% этого снижения. USDT упал с $184,21 млрд до $175,93 млрд, а USDC — с $72,95 млрд до $70,15 млрд. Перевод токенов между цепочками не изменяет общий объем предложения, поэтому теперь доступно меньше долларовых токенов для финансирования криптоактивности. Данные не позволяют определить, сколько средств вернулось на банковские счета.

Deutsche Bank официально вступает в игру крипто-хранилищ! 11 ноября крупнейший немецкий банк запустил услугу хранения цифровых активов для корпоративных клиентов, поддерживая BTC, ETH и несколько стейблкоинов. Примечательно, что Deutsche Bank планирует расшириться на финансовые центры Азии к 2027 году.

Значительная часть снижения на 14,2 млрд долларов пришлась на выкупы USDT (и частично USDC). Отчеты показали, что только USDT потерял несколько миллиардов долларов в виде оттока. Поскольку USDT составляет около 61% рынка, сокращение его предложения приводит к резкому падению общего показателя «предложения стейблкоинов».

Сама Уолл-стрит теперь принимает цифровые сетевые технологии в качестве своей основной архитектуры. 🚀

Объем USDT зафиксировал самое резкое сокращение за 60 дней с 2022 года. — $6,6 млрд за 60 дней. Для сравнения: сокращение после инцидента с FTX составило около $3,2 млрд. Это более чем в два раза больше падения, однако $BTC по-прежнему торгуется около $75 тыс. Одна вещь, на которую стоит обратить внимание: сокращение объема USDT не означает автоматически, что $6,6 млрд было продано из криптовалюты. Капитал мог быть переведен в другие стейблкоины или полностью покинуть рынок. Следите за общим объемом стейблкоинов вместе с объемами спотовых торгов, прежде чем называть это кризисом ликвидности. Если общий рынок стейблкоинов также сокращается, у BTC гораздо сложнее условия для восстановления.

Если вы пропустили: вот основные темы второго дня DAS London: - Токенизированные акции кажутся следующим крупным применением блокчейнов и криптовалют и станут движущей силой следующей волны адаптации. - Интероперабельность будет вызовом в дальнейшем. Отрасли необходимо определить, как устранить изоляцию ликвидности и фрагментацию. - Ончейн-опционы — это перспективное новое применение. На рынок выходят маркет-мейкеры, а недавние технические достижения привели к взрывному росту числа новых участников. Продукты созданы, институциональные игроки присоединяются. Осталось только существующим командам доказать соответствие продукта рынку, наладить партнерства и привлечь новую ликвидность.

Пока рынок сосредоточен на ценовом действии, Stellar продолжает достигать прогресса в области токенизации, стейблкоинов и глобальных платежей.

РЕАЛЬНАЯ ЦЕННОСТЬ СТЕЙБЛКОИНА — ЭТО НЕ ТОЛЬКО ЕГО ПЕГ. ЭТО СИСТЕМА, СОЗДАННАЯ ДЛЯ ПОДДЕРЖКИ ЭТОГО ПЕГА. Когда люди обсуждают стейблкоины, разговор часто начинается и заканчивается одним вопросом: сохраняет ли он свою стоимость около $1? Но существует гораздо более важный вопрос, заслуживающий изучения: Что делает эту стабильность возможной? USDD представляет подход к децентрализованным цифровым деньгам, построенный вокруг привязки к доллару США и криптовалютных резервов. Это вводит важный аспект в обсуждение стейблкоинов: взаимосвязь между обеспечением, управлением резервами, прозрачностью и доверием. Пег к доллару — это цель. Более тщательному анализу заслуживает финансовая архитектура, лежащая в основе. Для любого, кто изучает USDD, есть несколько областей, которые стоит понять. 1. ОБЕСПЕЧЕНИЕ И РЕЗЕРВЫ Понимание активов, поддерживающих стейблкоин, является фундаментальным. Состав резервов, оценка обеспечения и взаимосвязь между обеспеченными активами и обращающимся предложением имеют значение. 2. ПРОЗРАЧНОСТЬ Доверие не должно полностью зависеть от маркетинговых заявлений. Пользователям необходима значимая информация о резервах, условиях обеспечения и механизмах, поддерживающих систему. 3. МЕХАНИЗМЫ СТАБИЛЬНОСТИ Поддержание доллара-пега требует больше, чем просто установки целевой цены. Рыночные условия, ликвидность, движения обеспечения и доступные механизмы реагирования на волатильность — важные факторы для рассмотрения. 4. РЕАЛЬНАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛЕЗНОСТЬ Стейблкоин становится более полезным, когда люди могут реально его использовать. Платежи, переводы, децентрализованные финансы, кредитование и другие финансовые приложения создают возможности для того, чтобы стейблкоины стали функциональными компонентами цифровой экономики. 5. ОСОЗНАНИЕ РИСКОВ Децентрализация не устраняет финансовые риски. Волатильность обеспечения, ограничения ликвидности, уязвимости смарт-контрактов и изменяющиеся рыночные условия остаются важными соображениями. Вот почему понимание архитектуры стейблкоина имеет такое же значение, как и понимание его предполагаемого использования. USDD — часть более широкого движения к финансовой инфраструктуре, где цифровые активы могут поддерживать доступную, программируемую и децентрализованную финансовую деятельность. Возможность заключается не просто в создании еще одного цифрового доллара. Она заключается в разработке финансовой инфраструктуры, которую люди могут понимать, оценивать и использовать с большей уверенностью. Чем больше пользователи узнают о том, как работают стейблкоины, тем прочнее становится основа для ответственного внедрения. Пег к доллару привлекает внимание. Прозрачность, устойчивость и реальная полезность — то, что заслуживает постоянного анализа. @justinsuntron #TRONEcoStar @USDDecentralize