Сегодня все глаза направлены на ЕЦБ, поскольку инвесторы ожидают последнего решения по процентной ставке. Рынки ожидают повышение на 25 базисных пунктов, что повысит базовую ставку с 2,40% до 2,65%. Но реальным движущим фактором для рынка может стать информация после объявления решения: 📌 Заявление по политике 🎙️ Пресс-конференция ЕЦБ 📊 Руководящие указания по будущему пути ставок 💶 Потенциальное влияние на евро, облигации и рисковые активы Поскольку само повышение ставки в основном ожидается, сообщения ЕЦБ, вероятно, будут иметь большее значение, чем само решение.

Весь рынок затаил дыхание в ожидании CPI за август. Пока мы ждем новых сигналов, чтобы предсказать следующий шаг ФРС, стоит отметить, что объем спотовых торгов на крупных биржах за август вырос примерно на 19%, превысив 510 млрд долларов США. Мое внимание привлекает то, что поток капитала снова активизировался непосредственно перед важным макроэкономическим событием — рынок не остался в стороне, а уже занимает позиции в ожидании новостей. Если CPI завтра сильно отклонится от ожиданий, существующая ликвидность может усилить волатильность.

Внимание: данные CPI за пятницу могут определить следующий шаг ФРС — вот что мы видим. Экономисты ожидают, что индекс CPI вырастет на 0,4% в августе после всего 0,1% в июле, сохранив годовой темп на уровне 3,4%. Ядро CPI, как ожидается, вырастет на 0,2% по сравнению с предыдущим месяцем, а годовой темп снизится до 2,4% с 2,5%. Вот в чем нюанс. Рост индекса CPI в основном обусловлен ростом цен на бензин и энергию, поэтому разрыв между общим и ядерным показателем должен УШИРИТЬСЯ. Это ключевое: именно ядерный показатель решает, сохранит ли ФРС ставку или повысит ее на следующей неделе. Официальные лица указали, что 0,2% сохраняют возможность паузы, тогда как 0,3% или выше возобновляют возможность повышения. Соответствие ожиданиям сохранит текущие вероятности политики. Более слабые данные снизят вероятность повышения и поддержат казначейские облигации и золото. Неожиданно высокие данные укрепят ожидания повышения ставки в сентябре и окажут давление на акции роста.

Ожидания инфляции в Австралии остались на уровне 4,9% — всё ещё значительно выше целевого показателя Резервного банка Австралии. Показатель ожиданий инфляции от Melbourne Institute за сентябрь составил 4,9%, что совпадает с уровнем августа и остаётся на уровне многолетних максимумов. Это сигнал жёсткой позиции. Потребители ожидают, что цены будут расти темпами, превышающими целевой диапазон РБА (2–3%) более чем в два раза. Резервный банк Австралии проведёт заседание 28–29 сентября. Рынки заложили вероятность повышения ставки около 69%. Однако данные противоречивы: индекс потребительского доверия упал на 5,2% на прошлой неделе, а индекс деловых условий NAB впервые за 6 лет перешёл в отрицательную зону. Тем не менее, ожидания инфляции остаются неизменными. Повышает ли РБА ставки в условиях замедляющейся экономики или упрямые ожидания инфляции вынудят его это сделать?

В преддверии данных CPI и решения ФРС рынок не имеет никакого пространства для ошибок. Если CPI будет немного выше ожиданий, на фоне недавнего резкого роста цен на нефть, рынок легко погрузится в панику из-за возвращения инфляции, что вызовет цепную продажу. Если CPI окажется ниже ожиданий, положительный эффект, скорее всего, будет кратковременным, поскольку высокие цены на нефть заставят рынок заранее опасаться роста CPI в следующем отчете. Казначейство непрерывно расширяет операции по обратному выкупу казначейских облигаций, но доходности долгосрочных облигаций и динамика японской иены доказывают, что трейдеры облигаций полностью игнорируют такие «пустые заявления». Вот в чем истинная причина коррекции на американских акциях и криптовалютном рынке вчера. На мой взгляд, завтрашний CPI должен точно соответствовать ожиданиям; а настоящий импульс для мощного роста рынка появится только тогда, когда ФРС 17 сентября действительно проявит позицию дедовского смягчения. Следующие десять дней — это решающий момент. #CPI $BTC

В преддверии крупного сброса (возможно) через 6 дней @frankdegods сдал всё на @fomo @theunipcs не совершал ни одной покупки за последние 3 дня Киты приостановили покупки Но почему? ФРС, скорее всего, повысит ставки, и это может стать последним ударом для рисковых активов, таких как акции и криптовалюты Я рекомендую частичную капитуляцию сейчас

🚨 Polymarket оценивает жесткое решение ФРС в сентябре: повышение на 25 б.п. — 54%, без изменений — 46%. Это не уверенность. Это рынок, зависший на проводе волатильности, где обе стороны достаточно ликвидны, чтобы быть схваченными до принятия решения. Для криптовалюты вопрос простой: реальное хокиш-переоценка или просто еще одна ликвидностная ловушка перед ФРС? 👇 #FederalReserve #Polymarket #CryptoMarkets #Macro #Liquidity

⚠️ ИНДЕКС ИДЕАЛЬНОГО ШТОРМА™: 81 Высокий риск +1 сегодня Цена нефти Brent остается выше $100, доходности казначейских облигаций близки к циклическим максимумам, а геополитические риски продолжают угрожать глобальным энергетическим потокам. Рынки теперь ожидают ключевые данные по инфляции в США, ожидания дальнейшего сжатия денежно-кредитной политики растут. Волатильность пока остается под контролем, ограничивая рост сегодня. Риск усиливается, но еще не прорывается. #Bitcoin #Crypto #Macro #PSI

Шесть дней до следующего решения FOMC. Сейчас рынки учитывают вероятность повышения ставки на 25 базисных пунктов в размере 62,2%, но завтрашний отчет по CPI в США может существенно изменить эти ожидания. Данные по инфляции могут стать следующим крупным драйвером направления для рисковых активов, включая #Bitcoin. Готовьтесь к росту волатильности. #BTC #Crypto #FOMC #Inflation Хотя трейдеры оценивают вероятность повышения примерно в 60%, большинство экономистов по-прежнему ожидают, что ФРС сохранит ставку, что делает завтрашний CPI особенно важным.

Доброе утро всем в критический день для рынков ☀️ Сегодня в 15:30 будут опубликованы данные о заявках на пособие по безработице и уровне безработицы. Ожидаю высокую волатильность. Тем, кто открывает позиции, не следует делать этого без стоп-ордеров.