🏦 Goldman Sachs готовится выйти на рынок ETF по bitcoin и ethereum через сделку на 2,25 млрд долларов Goldman Sachs согласилась приобрести Neos Investments за сумму до 2,25 млрд долларов, что предполагает интеграцию трех доходных ETF, связанных с криптовалютами, в свою систему управления активами: 🔹 Bitcoin High Income ETF (BTCI) — более 1 млрд долларов чистых активов 🔹 Boosted Bitcoin High Income ETF (XBCI) — около 111 млн долларов 🔹 Ethereum High Income ETF (NEHI) — более 77 млн долларов Эти фонды не владеют BTC или ETH напрямую, а получают экспозицию через производные инструменты и применяют стратегию опционов для генерации ежемесячного дохода. 📊 Neos в настоящее время управляет более чем 30 млрд долларов через 19 ETF. Если сделка будет одобрена регуляторами, она ожидается к завершению в Q1/2027. Еще один шаг, подтверждающий, что традиционные финансовые институты продолжают расширять свое присутствие на рынке цифровых активов.

Goldman Sachs расширяет свои усилия на быстро растущем рынке доходных #ETF, заключив сделку по приобретению NEOS Investments на сумму до $2,25 млрд. NEOS управляет примерно $30 млрд в 19 ETF, сосредоточившись на стратегиях, основанных на опционах, направленных на генерацию дохода. Сделка также предоставляет Goldman Sachs уже существующие доходные ETF по #Bitcoin и Ethereum, а также более крупные традиционные продукты. Сделка подчеркивает более широкий сдвиг в индустрии ETF: конкуренция все больше перемещается от простого рыночного экспозиционного подхода к доходу, кредитному плечу и более персонализированным инвестиционным результатам.

Поглощение NEOS Investments Goldman Sachs на сумму до 2,25 млрд долларов США имеет четкую крипто-направленность. Goldman получает опционы на ETF с доходом BTCI, XBCI и NEHI, привязанные к ETP на bitcoin и ethereum. TradFi больше не просто покупает крипто-экспозицию. Он упаковывает криптовалюту в продукты с доходом для массовых инвесторов. По мере роста регулируемых ETF на XRP, выпуск продукта с доходом на XRP может стать логичным следующим шагом. #Bitcoin #Ethereum #Crypto

Goldman только что согласился заплатить до $2,25 млрд за NEOS. Это не еще один спотовый bitcoin-фонд. Это Bitcoin-ETF с покрытыми колл-опционами на сумму более $1 млрд, который обеспечивает доходность около 27% за счет продажи потенциала роста. Та же стратегия применяется и к ETH. Пока большая часть криптовалютного рынка спорит о следующем пробое, Уолл-стрит тихо покупает инфраструктуру, позволяющую монетизировать боковые рынки.

🏦 @GoldmanSachs планирует приобрести провайдера ETF @NEOSInvestments за сделку стоимостью до $2,25 млрд в денежных средствах и акциях, получив контроль над $30 млрд активов в 19 ETF на основе опционов для получения дохода. Сделка включает NEOS BTCI — $1 млрд #Bitcoin ETF с премиум-доходом, обеспечивающий доходность 27% за счет использования покрытых колл-опционов для генерации ежемесячного дохода при сохранении большей части роста $BTC. «Теперь я понимаю, почему GS никогда не запустила продукт покрытого колл-опциона по BTC, который они подавали несколько месяцев назад. Лучше перепрыгнуть через BlackRock’s $BITA, чем копировать», — отметил аналитик ETF от Bloomberg @EricBalchunas. Сделка ожидается к завершению в Q1 2027.

На BTC ETF продолжают выводить деньги, но Уолл-стрит покупает целые компании ETF-криптовалют. В ходе сессии 12/8 BTC ETF снова показал отток в 61,1 млн долларов США, в то время как ETH ETF продолжил привлекать небольшие потоки — 7,4 млн долларов США. SOL, XRP и HYPE практически не имели притока капитала. Однако за кулисами Goldman Sachs потратил 2,25 млрд долларов США на покупку NEOS Investments — компании, управляющей примерно 32 млрд долларов США через 19 ETF-фондов, включая BTC и ETH. Этот момент мне кажется очень интересным. Им не обязательно нужно угадывать, вырастет или упадет BTC завтра. Вместо этого Goldman покупает команду, продукты и каналы распределения, чтобы зарабатывать на управленческих комиссиях, когда потоки криптовалют вернутся. Тем более что ранее сама Goldman Sachs значительно сократила свои прямые позиции в крипто-ETF. Создается впечатление, что Уолл-стрит переходит от «покупки криптовалют» к «продаже инструментов, с помощью которых другие покупают криптовалюты». Для них иногда более комфортно получать стабильные комиссии, чем держать волатильные активы.