Если вас пугает «потенциальное» повышение ставки, объявленное марионеткой ФРС по имени Уорш, вы не понимаете, сколько денег будет напечатано. Так что вместо догадок подумайте о усреднении стоимости в долларах. Никто не знает, где находится дно или вершина.

Индикатор Инверсного Крамера | Противодействие Джиму @jimcramer сегодня утром поделился своими 4x предзнаменованиями, но текущие инфляционные встречные ветры могут быть временным явлением: ○ Председатель ФРС выполняет свою работу (жесткая позиция, но без повышений ставок) ○ Президент не может остановить войну ○ Союзники по-прежнему зависят от США ○ Цены на нефть и энергию растут из-за неопределенности Вывод Джима: ставки не могут снижаться. Давние последователи индикатора Инверсного Крамера знают сценарий: 1) Противодействуйте его оценке. 2) Покупайте страх. Он раньше других предсказал больше разворотов, чем любой из наших осцилляторов — вот некоторые факторы, за которыми мы следим перед входом: FOMC в сентябре | Снижение ставок vs NFP ○ JOLTS 7,271 млн против ожидаемых 7,313 млн ○ Июнь пересмотрен вниз на 177 тыс. ○ Увольнения на уровне 3,1 млн = нет истории роста зарплат ○ Вероятность повышения: 33% → 57% → 66% — рост из-за промаха ○ Следите за данными NFP в пятницу ○ Следите за данными роста зарплат в пятницу Промах на рынке труда, повышающий вероятность повышения ставок, означает исчезновение политической поддержки. Мягкие данные ≠ снижение ставок. Данные по росту зарплат (пятница) | (Ожидается 3,0%) Вероятность повышения ставок (–) ○ Зарплаты замедляются до 2,9% ○ Работы менее +25 тыс. Вероятность повышения ставок (+) ○ Зарплаты растут до 3,2% ○ Работы более +100 тыс. Торговля снижением ставок не отложена — она просто уже учтена. Может ли это быть тот самый раз, когда не стоит противодействовать Джиму?

Рост ставок является проблемой только в одном сценарии. Если рост экономики ускоряется и наступает рост рисков, то не стоит беспокоиться о процентных ставках — они могут расти выше. Недвижимость и некоторые сектора потребительского рынка почувствуют это, но весь рынок в целом поглотит это.

Рынок притворяется, что это отчет о прибылях, но на самом деле это энергетический отчет. Рост цен на нефть из-за новостей об атаке на Ормузский пролив тянет доходности обратно к рекордам после 2008 года, в то время как Nasdaq продолжает падать, и эта комбинация — самый четкий сигнал инфляционного стресса, который можно получить в реальном времени. Настоящая история заключается в том, что политическое пространство сужается: нефть растет, премиум за срок растет, рост замедляется, и $SPY вынужден пересмотреть всю структуру дисконтных ставок. ⚠️🛢️

Они всё ещё не понимают: Рост доходности — это не история об инфляции. Точка. Это приговор рынка западной денежной системе, теряющей доверие.

Губернатор ФРС Барр предупредил, что ставки могут потребоваться повысить дальше, если инфляция не снизится в ближайшее время — это сигнал хокишизма, совпадающий с резким откатом золота и серебра. Драгоценные металлы колеблются, и одновременно чиновник ФРС говорит о повышении ставок — это не совпадение, это рынок в реальном времени переоценивает риски. Стоит следить, перекинется ли это на ликвидность криптовалют.

Член ФРС Майкл Барр: • Экономика сильная, рынок труда стабилен. • Инвестиции в ИИ поддерживают рост. • Инфляция по-прежнему слишком высока. • Если инфляция не снизится достаточно, повышение ставок может быть рассмотрено. • Политика ставок будет пересмотрена на заседании FOMC в сентябре.

Член ФРС Майкл Барр: • Экономика сильная, рынок труда стабилен. • Инвестиции в ИИ поддерживают рост. • Инфляция по-прежнему слишком высока. • Если инфляция не снизится достаточно, повышение ставок может быть рассмотрено. • Политика процентных ставок будет пересмотрена на заседании FOMC в сентябре.

ИДЕАЛЬНАЯ БУРЯ: ИСТИНА против ЛОЖИ Центробанки повысят ставки на фоне устойчивого падения предложения нефти на 20%, глобальных торговых ограничений и огромного пузыря, созданного ИИ, основанного на ЛОЖАХ мошенников, всем этим управляет руководство, скомпрометированное Эпштейном, вводящее общества в заблуждение 24/7. Я считаю, что ФРС и ЕЦБ повысят ставки; 1987 и 1929 годы покажутся мелочью по сравнению с тем, что нас ждёт: мы вступаем в фазу краха, подобного концу бронзового века. Я — самый крупный ПЕРМАБЕАР на X, изначально смеявшийся над глупцами, верящими в экспоненциальный рост; теперь люди уже не так уверены (иначе зачем бы 20 тысяч человек следовали за мной?).

СРОЧНО: Трамп только что отказался убеждать Уорша не повышать ставку. «Нет. Я очень уважаю его, и он сделает то, что считает необходимым». «Я думаю, наши процентные ставки слишком высоки». Это настоящий сдвиг тона. Он выбрал Уорша именно потому, что тот «хочет» снижать ставки. В феврале: «Если бы он пришел и сказал: „Я хочу их повысить“, он бы не получил эту должность. Нет». Сейчас Уорш открыто намекает на возможное повышение. На Джексон-Холле несколько дней назад: «Инфляция превышает нашу цель в 2%, поэтому главным приоритетом ФРС сейчас должны быть цены». «Они не сообщают мне, что базовые тенденции существенно улучшились». И Трамп не спорит с ним по этому поводу. Он продолжает настаивать на своей общей позиции: «Мы должны иметь самые низкие процентные ставки в мире». Он представляет это как торговое преимущество: другие страны платят меньше, потому что ведут бизнес с Америкой, по его словам. Но по поводу ближайшего решения он отступает. Позволяет председателю ФРС, которого он лично выбрал, принять жесткое решение. Даже при открытом несогласии с результатом.