После просмотра этого рейтинга PEG я остался в полном молчании — от 0,1x до 2,1x! Финальный рейтинг соотношения цены и роста в секторе AI-полупроводников:
1. SK Hynix $SKHY ~0,1x
Лидер рынка HBM (высокоскоростной памяти с широкой пропускной способностью) в эпоху ИИ, практически привязанный к NVIDIA, с взрывным ростом прибыли.
2. SanDisk $SNDK ~0,2x
Всемирно известный бренд хранения данных, получающий выгоду от восстановления цен на память и роста спроса на данные ИИ; оценка пока находится на стадии восстановления.
3. Micron Technology $MU ~0,2x
Один из трех крупнейших производителей чипов памяти в мире; спрос на HBM и DRAM продолжает расти.
4. Applied Optoelectronics $AAOI ~0,4x
Поставщик высокоскоростных оптических модулей; спрос резко вырос из-за модернизации центров обработки данных ИИ, высокая чувствительность к росту.
5. ON Semiconductor $ON ~0,4x
Лидер в области чипов для автомобилей и промышленного оборудования, одновременно развивающий решения для питания ИИ и центров обработки данных; стабильный рост.
6. Lumentum $LITE ~0,5x
Один из лидеров в области оптической связи; спрос на оптические модули 800G/1,6T растет благодаря увеличению вычислительной мощности ИИ.
7. Broadcom $AVGO ~0,5x
Доминирующий производитель специализированных чипов ИИ и высокоскоростных сетевых чипов, обладающий также стабильным программным бизнесом; чрезвычайно высокая прибыльность.
8. Marvell $MRVL ~0,5x
Ключевой игрок в области чипов коммутации ИИ, специализированных ASIC и оптических интерфейсов; один из главных受益者 инфраструктуры ИИ.
9. Credo $CRDO ~0,6x
Звездная компания в области высокоскоростных чипов соединения; спрос на подключение серверов ИИ растет стремительно; ярко выраженный потенциал роста.
10. Coherent $COHR ~0,6x
Лидер в области оптической связи и лазеров; спрос на оптические компоненты продолжает расти благодаря центрам обработки данных ИИ.
11. AMD $AMD ~0,7x
Двухнаправленная стратегия в области GPU и CPU; чипы серии MI постоянно догоняют NVIDIA; бизнес ИИ вступил в фазу ускоренного роста.
12. NVIDIA $NVDA ~0,7x
Абсолютный лидер мирового рынка чипов ИИ; экосистема CUDA практически незаменима; главный受益итель волны ИИ.
13. TSMC $TSM ~0,9x
Крупнейший в мире производитель полупроводниковых пластин с передовыми технологиями; почти полностью обеспечивает производство всех чипов ИИ; ключевая инфраструктура цепочки создания стоимости ИИ.
14. ASML $ASML ~1,0x
Единственный в мире поставщик EUV-литографических установок; без ASML невозможно производить самые передовые чипы; огромное конкурентное преимущество.
15. Applied Materials $AMAT ~1,2x
Лидер мирового рынка оборудования для полупроводников; напрямую выигрывает от расширения производственных мощностей фабрик для ИИ; долгосрочная логика роста ясна.
16. KLA Corporation $KLAC ~1,3x
Лидер мирового рынка оборудования для контроля качества чипов; чем сложнее передовые технологии, тем выше спрос на оборудование для контроля.
17. Arm $ARM ~1,6x
Доминирующий лицензиар архитектур CPU; почти все терминалы ИИ, смартфоны и серверы зависят от экосистемы Arm.
18. Arista Networks $ANET ~1,8x
Лидер в области коммутаторов для центров обработки данных ИИ; чем больше GPU, тем выше спрос на высокоскоростное сетевое оборудование.
19. Intel $INTC ~1,9x
Находится на полном переходе на бизнес ИИ и производство полупроводниковых пластин; при успешной трансформации потенциал восстановления оценки заслуживает внимания.
20. Astera Labs $ALAB ~2,1x
Новый игрок в области чипов соединения серверов ИИ, специализирующийся на высокоскоростном соединении между GPU; важный участник следующего поколения инфраструктуры ИИ и одна из компаний с наибольшим потенциалом роста в этом рейтинге.
Какие еще лидеры ИИ недооцениваются рынком?
