#Marvell превзошла ожидания. Спрос на данные центров ИИ высок. Прогнозы были устойчивыми. И всё равно акции упали. Это новое правило для акций ИИ.

S&P 500 достиг рекордных уровней. Goldman теперь прогнозирует 8000. Это звучит как простой заголовок бычьего рынка. Но настоящая история глубже: Этот рынок заставляет инвесторов верить, что прибыли смогут догнать оценки.

SpaceX — это не «просто еще одно IPO». Она готовится привлечь десятки миллиардов долларов при оценке, которая может превысить $1,7 трлн — превзойдя рекордный дебют Aramco и переписав правила игры для роста на поздней стадии цикла и экспозиции к ИИ. Если $SPACEX поглотит такое количество ликвидности, какие высокобета-активы тихо переоценятся в пользу нее?

OpenAI всё ещё «частная»… с оценкой, превышающей почти каждую акцию S&P 500. Привлечено примерно $122 млрд, оценка около $852 млрд, и теперь компания готовится подать заявку на IPO. Как только начнётся торговля $OPAI, инвесторам не придётся использовать $NVDA или $MSFT в качестве косвенных ставок. Какие текущие лидеры в области ИИ переоценятся, когда настоящий игрок выйдет на биржу?

Самая важная новость об ИИ сегодня, возможно, не связана с $NVDA. Возможно, это сделка в сфере коммунальных услуг. Покупка $D компанией $NEE показывает, куда движется следующая фаза торговли ИИ: От чипов к электричеству.

UniCredit предложила купить Commerzbank. Commerzbank ответила отказом. Вот как выглядит реальная математика 🧵

Жюри по делу Илона #Маска против OpenAI признало Сэма Альтмана, сооснователя Грега Брокмана и #OpenAI неответственными по всем пунктам обвинения.

🇺🇸 Президент #Trump в пятницу введёт Кевина Уорша в должность председателя Федеральной резервной системы США — CNBC

Динамика цены $ETH мертва. Резервы бирж только что достигли многолетних минимумов (<9%). Ритейл сдается из-за скуки. Умные деньги убирают полы перед блокировкой для повторного обеспечения. Цена отстает. Волновой шок поставки загружается. Игнорируйте апатию.