ZERO EQUILIBRIUM® APPLIED FINANCE: Диверсификация: Горизонтальная и вертикальная диверсификация Диверсификация может быть определена как владение составом дифференцированных активов (внутри или между классами активов), который обеспечивает оптимальное соотношение риска и доходности. Если портфель акций содержит пять акций банков, а другой — пять акций из разных отраслей: телекоммуникации, банки, нефть и газ, промышленность и фармацевтика, оба портфеля имеют схожий состав, но подвержены различным рискам и доходностям. Хотя первый портфель с концентрированным владением акциями банков может экспоненциально вырасти в случае крупного предложения, повышающего цены на акции банковского сектора относительно отрасли, он также более подвержен рискам, когда настроения рынка на банковский сектор становятся негативными. Однако диверсификация — это нечто большее, чем просто владение разными активами; состав этих активов и корреляционные риски имеют такое же значение, как и распределение капитала между активами. Чтобы уметь диверсифицировать, вам необходимо понимать и определять риски, которым подвергает каждый актив. Концепция диверсификации сложнее, чем обычно представляется. Принцип выходит далеко за рамки простого понимания. 1/8

Zero Equilibrium® Макро и рынки: Итоги октября В октябре крупнейшие центральные банки завершили свои заседания по денежно-кредитной политике: Федеральная резервная система (@federalreserve), Европейский центральный банк (@ecb) и Банк Японии (@Bank_of_Japan_e) приняли решение сохранить свои ключевые процентные ставки на прежнем уровне. Теперь остаётся вопрос: как рынки отреагируют? В конечном счёте, ответ отразится в реакции финансовых рынков на изменения цен активов. Это делает конец месяца интересной точкой для аналитического цикла по макроэкономике и мультиактивным движениям: Zero Equilibrium® Макро и рынки. В эти выходные мы проанализируем широкие движения цен по акциям, облигациям, товарам, валютам и криптовалютам, оценив динамику рынков как за неделю, так и за весь месяц. В публикации также будет представлен пересмотренный прогноз по финансовым рынкам и экономике, содержащий полезные инсайты для аналитиков и экономистов ZE, а также для читателей и клиентов в пяти классах активов. Если вы ещё не подписаны, следите за нами здесь, включите уведомления о постах (PNs) и оформите подписку на Zero Equilibrium® на Substack по ссылке ниже 👇🏾 Для своевременных макроэкономических исследований, отчётов и анализа финансовых рынков: https://t.co/cLokYs02MG

Можете ли вы обсудить это в Space? Как мы переходим от N1 350 к N500?

Защитите свое спокойствие = Защитите свой мир. Это возможно только при наличии достаточно сильного арсенала (знаний, полученных благодаря способности проводить собственное исследование, что требует постоянного «накопления знаний») и способности к исполнению (знание, где, когда и как распределять капитал), способного выдержать любого противника (экономический шок). Совершение первых двух шагов в значительной степени решает эту задачу. «Шум» не влияет на вас — только угроза вашей инвестиционной гипотезе имеет значение. И даже в этом случае вам понадобится холодная голова, чтобы пересмотреть стратегию. Нет ни одного человека, который заработал деньги на рынках, не испытавшего дискомфортных «нереализованных» убытков, одновременно контролируя свои импульсы при наблюдении за аномальным ростом цены. Изучение себя помогает сохранять баланс, сосредоточенность и рациональность — здесь нет места эмоциям. Нет ничего хорошего или плохого — есть только прибыль и убытки, нет идеальной стратегии — есть непрерывное обучение. И нет удачи — только последствия оптимальных компромиссов и дисциплина повторяющихся и осознанных действий. Спасибо за это, @Wealth_ese1 !!! Ты — сокровище 💎 ✨️ Продолжайте публиковать. ❤️

ZERO EQUILIBRIUM® APPLIED FINANCE Основы прикладных финансов: личные, розничные, институциональные и государственные финансы Финансы часто определяют в более узких и ограничивающих терминах. Многие сводят их к накоплению денег, инвестициям в акции, заимствованию у банков или получению прибыли. Но на самом деле они гораздо шире. Точно так же многие воспринимают государственные финансы через призму корпоративных или даже домашних финансов. Эта серия объединяет финансовую и экономическую литературу, чтобы дать моим подписчикам ценные знания о финансовом мире и помочь принимать более обоснованные решения на основе прочного концептуального понимания. Используя академические и практические примеры из реальной жизни, мы стремимся предоставить надежные знания и понимание для частных лиц/домохозяйств, институтов и даже правительств, чтобы помочь им принимать более эффективные решения и максимизировать выгоды с финансовых рынков. Мотивацией для этого стало осознание, к которому я пришел давно, будучи сотрудником аккаунта и менеджером по отношениям для банков, страховых компаний и пенсионных фондов: многие нигерийцы не участвуют на рынках отчасти из-за дефицита знаний. 1/12

Zero Equilibrium Crypto-Currency Alternative Asset Series: Простые стратегии диверсификации криптовалют. Собственность шести криптовалют не означает автоматически диверсифицированный крипто-портфель. Каждый инвестор — институциональный или розничный — применяет определённую степень диверсификации к своему портфелю. В терминологии ZE такая диверсификация может принимать одну из двух форм (мы рекомендуем обе): - вертикальная диверсификация, предполагающая распределение капитала внутри одного класса активов, например, владение пятью различными секторами в акционерной части портфеля; - горизонтальная диверсификация, при которой средства распределяются между различными классами активов — например, вместо одних только акций портфель включает фиксированный доход, товары и криптовалюты. Сочетание обоих подходов укрепляет ваш инвестиционный портфель по двум направлениям: вертикальная диверсификация защищает от отраслевых рисков, а горизонтальная — от рисков, связанных с конкретным классом активов. Если происходит продажа облигаций, рынок может пережить бум на товарах, акциях или криптовалюте. Следовательно, портфель, состоящий только из одного класса активов, диверсифицирован лишь наполовину. Ниже мы рассматриваем и применяем концепцию вертикальной диверсификации к криптовалютам. 1/8

Zero Equilibrium® Макро и рынки Расхождение между европейским и азиатским рынками снова изменилось!!!! Обзор макроэкономической ситуации: Расхождение на акционерных рынках • Глобальные акционерные рынки сегодня, после закрытия азиатской сессии и открытия европейской, во вторник, 27 октября 2026 года, демонстрируют обратное расхождение. • Происходит значительная перестройка: на европейских и британских акционерных рынках наблюдается разворот, в то время как капитал, по всей видимости, отдает предпочтение азиатским рынкам, ориентированным на ИИ и технологии, что обусловлено внезапным возрождением институционального доверия к торговле ИИ, зафиксированным сегодня утром (см. ссылку ниже). • Европейские рынки уверенно находятся в зоне минуса на фоне защитной макроэкономической позиции и слабых корпоративных результатов, в то время как внимание переключается на сегмент ИИ и технологий. Прочитайте полную статью по ссылке ниже 👇🏾 https://t.co/bGb7F3olR0

Zero Equilibrium Macro и еженедельный обзор Markwts: рынки акций США и макроэкономическая передача: Краткое содержание: • Индекс S&P VIX вырос на 18,90% в месячном выражении на фоне опасений, связанных с оценкой в сфере ИИ. Nasdaq 100 и S&P 500 снизились на 5,96% и 1,78% соответственно, в то время как DJIA вырос на 1,92%. • Инфляция и денежно-кредитная политика: CPI за сентябрь вырос до 3,70% в годовом выражении, а PPI достиг 6,30%. Устойчивое давление цен ограничивает возможности ФРС по смягчению политики, поддерживая ожидания более высоких ставок на длительный срок и повышенные дисконтные ставки. • Розничные продажи выросли на 0,8% в месячном выражении до 745 млрд долларов, а PMI в производственном и сервисном секторах остались в зоне расширения на уровне 54,5% и 54,9%. Однако рост затрат угрожает марже, а слабый рост занятости — всего 29 000 — осложняет перспективы. • Устойчивая инфляция, устойчивые расходы и высокие затраты на финансирование ставят под угрозу оценки компаний ИИ и технологий, где крупные капитальные затраты и отдаленные ожидаемые денежные потоки усиливают чувствительность к процентным ставкам. • Преимущество Dow подчеркивает, как состав индекса и экспозиция к прибыли формируют рыночные результаты, поскольку инвесторы переоценивают доходность инвестиций в ИИ. Читайте полную статью по ссылке 👇🏾 ✍️🏽 Автор: @Muhammad_Okoye для Zero Equilibrium Macro and Markets. https://t.co/cFrK3SYdM3

Zero Equilibrium® Market Watch Asia: Китай восстанавливается, Индонезия продолжает расти, остальная часть региона продолжает падать. Краткое содержание: Основные фондовые рынки Азии демонстрируют смешанную динамику: KOSPI и NIKKEI снижаются, поскольку сектор технологий и полупроводников продолжает испытывать высокую волатильность. Инвесторы оценивают потенциальную прибыль относительно крупных капитальных затрат, что привело к переоценке ИИ и технологий после того, как эти рынки обеспечили значительный рост в начале года. Озабоченность инвесторов (относительно долгосрочной доходности крупных корпоративных капитальных затрат на инфраструктуру искусственного интеллекта) продолжает стимулировать локальные продажи на «ИИ-пузыре». Рост цен на сырую нефть из-за продолжающегося и усилившегося напряжения на Ближнем Востоке (сообщения об атаках на коммерческие суда и энергетические объекты) снова подняли цены на нефть марки Brent до уровня $113–$115 за баррель. Это, в свою очередь, возродило новые глобальные инфляционные опасения и оказало серьезное давление на экономики, зависящие от импорта. 1/5

Zero Equilibrium Macro and Markets: Азия продолжает терять позиции даже после положительных результатов США, Индонезия выделяется. 🧵 Обзор рынка: Крупнейшие индексы Азии продолжают демонстрировать признаки широкого смещения в сторону снижения рисков по всей Азии, причем рынки с высокой долей технологий и полупроводников возглавляют продажи. В Индонезии внутренние рыночные и политические факторы временно преобладают над общими региональными рисками. Учитывая их относительно низкую прямую экспозицию к торговле ИИ и их вес в ресурсах, финансах и других секторах, индексы S&P/ASX 200 (Австралия) и Nifty 50 (Индия) демонстрируют относительно большую устойчивость по сравнению с рынками Китая, Южной Кореи и Японии. Полный разбор ниже. 1/7