Я услышал новость о том, что Solana сотрудничает с Anchorpoint: речь не о добавлении стейблкоина, а о лицензированной гонконгской валюте HKD, которая выйдет на публичную сеть. Anchorpoint — это совместное предприятие Standard Chartered Hong Kong, HKT и Animoca, имеющее лицензию HKMA. Они подписали меморандум о взаимопонимании с Solana Foundation для нативного чеканки и выкупа HKDAP на Solana — это первая публичная сеть, заключившая такое сотрудничество. Объем пока небольшой: обращение HKDAP составляет около 103 млн, а общий объем стейблкоинов на Solana уже превысил 14 млрд долларов. Это открывает огромный потенциал для розничных платежей и токенизации активов. Мне нравится этот момент: азиатские валюты больше не должны проходить через USD, чтобы попасть на цепочку. Но пока это только MOU, сама версия Solana еще не выпущена, поэтому будьте осторожны с неизвестным токеном HKDAP на Solana — он может быть поддельным.

Сегодня Bitcoin исполняется 18 лет со дня публикации белой книги 31 октября 2008 года. Тогда это был всего лишь PDF-файл из 9 страниц, цена — 0 долларов, ни одной биржи, почти никто не верил. Сегодня BTC колеблется около 77 300 долларов, капитализация превышает 1,55 трлн долларов, и это актив, который теперь упоминают все банки и правительства. Ирония в том, что именно в этот день рождения прошлый октябрь унёс с собой около 300 млрд долларов со всего рынка — месяц, который в прошлые годы называли Uptober, а в этом году оказался красным. За последние 24 часа 254 тысячи трейдеров были ликвидированы на сумму 1,68 млрд долларов, в то время как киты тихо накапливали ещё 2 573 BTC, что составляет около 202 млн долларов. За последние 18 лет люди заявляли о смерти Bitcoin бесчисленное количество раз — но он всё ещё здесь. Я по-прежнему сижу и ем лапшу, глядя на график, как и раньше, просто теперь миска лапши немного дороже. Как вы думаете, через 18 лет люди будут рассказывать о Bitcoin как об активе или как о самом безумном этапе в истории финансов?

Сегодня утром я смотрел на график BTC и подумал: как будто стою и жду последнего поезда в Синджuku. Внизу — средняя линия 200 дней около 76 400–76 600 долларов, цена колеблется прямо над ней после того, как достигла дневного минимума в 76 368 долларов. Больше всего меня заинтересовала психология. Индекс страха упал с 51 до 29 за один день — то есть за одну ночь красного движения он переместился от нейтрального состояния в зону страха. За 24 часа было ликвидировано позиций на фьючерсах на сумму 1,57 млрд долларов, из них 522 млн — BTC, 361 млн — ETH. Странно то, что цена не упала дальше. BTC остается около 77 300 долларов, BNB вернулся к уровню 704 долларов, SOL — около 96 долларов. Кажется, толпа уже сбросила панически, а оставшиеся просто наблюдают за этой последней линией. Я не предсказываю, удержится ли эта линия или сломается. Если она удержится — это будет самой обсуждаемой историей ноября. Если сломается — следующий уровень, о котором многие говорят, — около 73 000 долларов. На чьей вы стороне: тех, кто верит, что линия 200 дней удержится, или тех, кто ждет более низкой цены?

Сегодня я заметил забавный парадокс: ETF-фонды bitcoin выкупили чисто 137 миллионов долларов за день, накопительный итог за три сессии — почти 424 миллиона долларов, однако BTC все равно просел ниже 80 000, опустившись до 79 600, прежде чем слегка отскочить обратно к 80 100. Крупные игроки тихо покупают спот, в то время как лонг-позиции с плечом потеряли 356 миллионов долларов за 24 часа. Один и тот же рынок: одна сторона накапливает активы, другая платит за урок. Я сделал для себя простой вывод: рынок не награждает тех, кто быстрее всех угадал направление, а награждает тех, кто остался за столом последним. Сегодня вы — тот, кто накапливает, или тот, кто платит за урок?

Я считаю, что это действительно означает, что Уолл-стрит полностью перешла на onchain. ICE, материнская компания биржи NYSE, только что объединилась с trade[XYZ], чтобы вывести рынок бессрочных фьючерсов на Hyperliquid для трейдеров из США, ожидая окончательного одобрения. Новость, заслуживающая внимания: HYPE вырос почти на 17% до уровня около 94,8 доллара, что всего на 7% ниже исторического максимума сентября. trade[XYZ] уже обработала более 650 миллиардов долларов объема за более чем год — от криптовалют до акций, товаров и форекс. Моя любимая модель распределения ролей: Hyperliquid отвечает за инфраструктуру через HIP-3, trade[XYZ] проектирует рынок, ICE управляет биржей и осуществляет расчеты в соответствии с американскими стандартами. Бессрочные фьючерсы больше не являются эксклюзивом оффшорных бирж. Если одобрят, это будет первый раз, когда бессрочные фьючерсы onchain попадут на официальный американский рынок производных инструментов.

Я считаю, что Ondo именно так и делает RWA, превращая его в реальность. Семь интеллектуальных портфелей только что вышли на Solana, из них три работают по стратегиям, разработанным BlackRock, и торгуются всего через один токен, при этом смарт-контракт автоматически перебалансирует. Еще более впечатляющие цифры: за первые четыре недели на Ethereum и BNB Chain привлечено более 40 миллионов долларов TVL, а токенизированные активы Ondo на Solana уже превысили 500 миллионов долларов. Это уже не просто теория — реальные деньги текут сюда. В более широком контексте: токенизированные акции всего рынка выросли с менее чем 1 миллиарда в начале года до 4,63 миллиардов долларов. Кто еще говорит, что RWA — это лишь нарратив, тот явно не смотрел на цифры. Я же вижу только одно: Уолл-стрит сейчас упаковывается в токены, и Solana только что получила еще один крупный кусок пазла.

Я считаю, что самый большой обман этого месяца — не какой-либо слив, а само название «Uptober». Все входят в октябрь с почти автоматическим убеждением, что будет зеленый месяц, ведь в среднем с 2020 года октябрь принес +18,1%. Но на самом деле? До сих пор в этом октябре показатель — минус 4,2%, и есть риск, что он станет вторым подряд отрицательным октябрем. Цифры за этим еще более жестоки: спотовый спрос находится в отрицательной зоне с 14 октября, и за 30 дней суммарный дефицит составил 76 000 BTC. Прибыльность трейдеров упала с 33% до 8%, то есть накопленная прибыль с сентября почти полностью израсходована. Я думаю, проблема не в том, что «Uptober» перестал быть волшебным — проблема в том, что толпа верит в название больше, чем в реальные потоки капитала. Когда весь рынок делает ставку на одну историю, эта история сама превращается в ловушку для тех, кто приходит позже. Вы все еще верите в «Uptober»? Или теперь, как только кто-то упоминает историю, вы автоматически избегаете этого?

BNB Chain только что включила Jenner на тестнете BSC, и я считаю, что это достойное обновление. Payment Lane выделяет 5% газа блока для платежей, что означает, что даже при перегрузке сети платежные транзакции имеют отдельный канал, не конкурируя с ботами. Добавлены миллисекундные метки времени для смарт-контрактов и стандарт CAS20. Пока весь рынок колеблется, BNB сохраняет устойчивость около 755 долларов и остается единственным крупным криптовалютным активом с зеленым цветом в топе — это еще раз подтверждает, что BNB Chain создается для реального использования. Тот, кто первым завершит инфраструктуру платежей, выиграет на долгосрочной дистанции.

Рано утром завтра ФРС объявит решение по ставкам, и сейчас все в таймлайне выглядят так, будто готовятся к экзамену: графики открыты, прогнозы направления движения заполнили весь таймлайн. Но когда вспоминаешь цифры вчерашнего дня, становится смешно: BTC весь день колебался лишь между 79 400 и 81 150 долларами, размах составил менее 2,2%, закрытие — рост на 0,8%. Из 50 крупнейших монет 28 были зелёными, но медианный прирост составил всего 0,3%, то есть большинство лишь слегка поднялись — для виду. Скажу прямо: такой рынок не награждает тех, кто хорошо предсказывает, а награждает тех, кто просто сидит спокойно. Каждая попытка купить или продать в узком диапазоне — это просто плата бирже. Даже если ты угадал три раза и ошибся один — ты уже на нуле. Раньше я всю ночь напролёт смотрел графики перед каждым заседанием ФРС. Сейчас всё по-другому: если график идёт боком — я тоже иду боком. Сегодня вечером я съем горячую лапшу рамен, высплюсь, а завтра утром посмотрю, что скажет ФРС, и тогда решу, что делать. Больше не буду следить за каждой 15-минутной свечой. А ты? Что выберешь tonight — следить за графиком или хорошо выспаться?

Смотря, как BNB Standard звонит в колокол Насдака, я понимаю: BNB действительно переходит из крипто-рынка на Уолл-стрит. Цзэ Чжэн сказал фразу, которая мне кажется очень значимой: BNB Chain обслуживает 30 миллионов человек в месяц и обладает самым высоким ликвидным объемом RWA. Эти 30 миллионов — это не просто красивые цифры, они сопровождаются выходом BNB Standard на американскую биржу, то есть американские инвесторы теперь имеют легальный путь для владения BNB через акции. Я считаю, что это шаг, к которому многие блокчейны мечтают, но так и не дошли: сохранить реальных пользователей и одновременно получить признание Уолл-стрит. Тем, кто считает BNB просто блокчейном биржи, наверное, стоит пересмотреть свою точку зрения — ведь сейчас он прямо стоит перед Насдаком.