🧐 Как выборы в конгресс влияют на фондовый рынок? Отчет Citigroup проанализировал выборы в конгресс с 1960 года, разбив показатели рынка по временной шкале (с днем голосования 3 ноября в качестве T0): ✔️ За примерно 50 торговых дней до выборов: премия за риск растет. ✔️ Текущий базовый сценарий: раздельное правительство (оппозиционная партия контролирует как минимум одну палату). Конкретный календарь: 🔹 За 60–30 торговых дней до выборов: неопределенность усиливается, акции склонны к коррекции, волатильность растет. 🔹 За 30 торговых дней до дня выборов до дня голосования: риск уже полностью учтен, акции могут начать восстановление заранее, волатильность достигает пика. 🔹 С дня выборов до 50 торговых дней после: если формируется раздельное правительство, логика фискальных ограничений по государственным облигациям усиливается, преимущества защитных секторов ослабевают. 🔹 С 50 по 100 торговых дней после выборов: циклические сектора, такие как рост, технологии и промышленность, легче восстанавливаются. Исторически после выборов технологии чаще всего показывают наилучшие результаты, за ними следуют промышленные акции; защитные сектора, такие как здравоохранение, товары первой необходимости и коммунальные услуги, чаще отстают. Источник: @qinbafrank