С учетом того, что отчет о прибылях Tesla запланирован на завтра, 22 июля, опытный аналитик графиков утверждает, что акции TSLA готовы к падению, и рынок опционов только что подтвердил его прогноз, сделав ставку в размере примерно 550 миллионов долларов против них.
Картер Ворт — американский финансовый эксперт, известный как «Мастер графиков» на CNBC. Прогноз Ворта по акциям Tesla основан на рыночных данных. Движение денег стало отрицательным, и трейдеры хеджируют позиции, даже несмотря на то, что Уолл-стрит продолжает повышать свои целевые цены.
Ветеран видит, как Tesla падает
Большинство розничных инвесторов возможно, не знают Картера Ворта, но Уолл-стрит знает. Он — ветеран рынка с 35-летним стажем, основатель Worth Charting, постоянный гость CNBC и со-ведущий программы Options Action.
На этой неделе Ворт сказал CNBC, что график Tesla указывает на предстоящее снижение.
Рынок опционов согласен: трейдеры сделали ставку примерно в 550 миллионов долларов против Tesla, а подразумеваемая волатильность находится на 78-м процентиле за прошлый год. Это признак того, что рынок готовится к крупному движению.
Хеджирование также усиливается.
Соотношение объема путов и колл-опционов, которое растет, когда трейдеры покупают больше путов, чем колл-опционов, увеличилось с 0,54 до 0,74 за две недели.
Денежный поток уже остыл
Графический прогноз Уорта имеет поддержку под поверхностью. Индекс Chaikin Money Flow (CMF), являющийся индикатором институциональных потоков, снижается с марта и только что опустился ниже нуля, что указывает на то, что продавцы теперь контролируют одну из самых наблюдаемых акций июля.
Крупные инвесторы выглядят более оптимистично, но эти данные отстают. Заявки показывают, что институциональные инвесторы добавили чистые 226 миллионов акций за прошлый квартал и увеличили свою долю примерно на 31%, однако эти цифры все еще устарели на несколько недель и отражают ситуацию на конец июня, а не реальное время владения.
Они также сопровождаются оговорками. Стоимость этих активов снизилась более чем на $1 миллиард, несмотря на рост количества акций, поскольку цена падала быстрее, чем институциональные инвесторы покупали. Поток также был далеко от одностороннего: 2160 продавцов против 2880 покупателей.
Аналитики продолжают повышать цели
Бычий сценарий для акций Tesla не затих. В июле UBS, RBC и Roth Capital — все инвестиционные банки Уолл-стрит — повысили свои целевые цены на TSLA.
И в июне JPMorgan повысил свою цель с 145 до 475 долларов, поскольку начал лучше воспринимать историю роботакси. На данный момент они не меняли эту цель.
Однако оценки так и не последовали. Девять из восемнадцати ведущих аналитиков по-прежнему рекомендуют удерживать, а диапазон опускается до рекомендации Wells Fargo о продаже по цене $130, поэтому Уорт — далеко не единственный скептик.
Почему выполнение сроков поставки может быть недостаточно для акций Tesla
Вот в чем дело. Tesla уже отчиталась о рекордных поставках во втором квартале, поэтому этот показатель уже учтен, и теперь все зависит от маржи прибыли и ориентиров по robotaxi.
История предупреждает, что даже превышение показателей может не поднять акции. Tesla пропустила доходы в двух из последних четырех кварталов, и оба недавних превышения были проданы из-за прогнозов. Отчет за прошлый квартал — самый яркий пример: несмотря на превышение доходов, акции упали до 52-недельного минимума, как только менеджмент сообщил о повышенных расходах.
Джим Крамер, ведущий программы CNBC Mad Money и бывший управляющий хедж-фонда, также посоветовал инвесторам сократить позиции в крупных технологических компаниях до отчетности на этой неделе.
Таким образом, отчет за среду определит, правы ли более высокие цели или рынок согласен с ветераном Уолл-стрит, имеющим 35-летний стаж.