TSMC и Amkor Technology заключили меморандум о взаимопонимании на 10 лет для создания передовых услуг по упаковке и тестированию полупроводников в Пеории, Аризона. Сделка сочетает возможности TSMC по производству волокон с экспертизой Amkor в области задней упаковки, создавая более полную внутреннюю цепочку поставок чипов, чем любая другая, существующая сегодня в США.
Что на самом деле покрывает сделка
Соглашение о намерениях, подписанное первоначально 4 октября 2024 года, направлено на размещение операций по продвинутой упаковке рядом с заводом по производству вайферов TSMC в районе Финикса. Логика проста: чипы производятся на заводу TSMC, а затем проходят небольшое расстояние до объекта Amkor для упаковки и тестирования, вместо того чтобы переправляться через Тихий океан.
Сотрудничество направлено на несколько самых передовых технологий упаковки TSMC, включая Integrated Fan-Out (InFO) и Chip on Wafer on Substrate (CoWoS). Это методы упаковки, которые обеспечивают работу самых требовательных приложений в области ИИ, высокопроизводительных вычислений, автомобильных систем и мобильных устройств.
CoWoS, в частности, была технологией-узким местом. Это метод упаковки, используемый в самых передовых AI-ускорителях Nvidia, и глобальный спрос постоянно превышал предложение.
Объект Amkor в Пеории изначально планировался как инвестиция в размере 2 миллиардов долларов. Эта цифра выросла до 7 миллиардов долларов, что отражает как масштаб амбиций, так и расширение объема задач, которые будет решать объект. Производство должно начаться в 2028 году, и ожидается, что объект создаст до 2000 рабочих мест.
Связь с законом CHIPS
Партнёрство TSMC и Amkor напрямую связано с более широким трендом на возвращение производств на территорию США в рамках закона CHIPS и науки — знакового законодательного акта 2022 года, направленного на снижение зависимости США от азиатского производства полупроводников.
Без внутренних мощностей по упаковке чипы, произведенные в Аризоне, все равно придется отправлять за границу для завершения, что сводит на нет большую часть смысла переноса производства на территорию страны.
Apple, Nvidia и AMD указаны в качестве получателей выгоды от стратегического сотрудничества между TSMC и Amkor. В частности, Apple стала движущей силой расширения TSMC в Аризоне, публично обязавшись покупать чипы, производимые на заводах в Аризоне.
Что это значит для инвесторов
В частности, для Amkor траектория примечательна. Исторически компания действовала в тени более крупных игроков, эксплуатируя объекты по упаковке и тестированию в основном в Азии. Строительство объекта на 7 млрд долларов США представляет собой значительный стратегический поворот, который позиционирует Amkor как ключевого партнера в отечественной экосистеме полупроводников.
Решение TSMC сотрудничать с Amkor, а не создавать собственные мощности по упаковке в Аризоне, свидетельствует о предпочтении скорости и специализации над вертикальной интеграцией.
Передовые технологии упаковки, такие как CoWoS, необходимы для многокристальных архитектур, обеспечивающих работу современных ускорителей ИИ, и любое расширение мощностей CoWoS напрямую устраняет один из самых острых узких мест в цепочке поставок аппаратного обеспечения для ИИ.
Тайвань производит подавляющее большинство самых передовых чипов в мире, а напряженность между материковым Китаем и Тайванем добавляет уровень неопределенности, который невозможно полностью учесть никакими финансовыми моделями. Каждый чип, который производится и упаковывается на территории США, — это один чип меньше, подверженный этому риску.