Компания Strategy сообщила, что совет директоров одобрил новую рамочную систему управления капиталом, основные элементы которой включают авторизацию на выкуп акций на сумму до 2 миллиардов долларов США, а также механизм, позволяющий в будущем продавать биткоины. Компания заявила, что данная система направлена на повышение гибкости баланса при сохранении биткоина в качестве основного активного резерва.
Объем выкупа разделен на две части
Согласно раскрытию, авторизация на выкуп разделена на две части: до 1 миллиарда долларов США на выкуп приоритетных ценных бумаг и дополнительно до 1 миллиарда долларов США на выкуп обыкновенных акций класса A. Ни один из планов не имеет фиксированной даты окончания, и компания не обязуется их реализовывать; решение о дальнейшем выкупе будет зависеть от рыночных условий и суждения руководства.
Стратегия указывает, что если руководство сочтет, что выкуп повысит стоимость для акционеров, соответствующий план может быть запущен и реализован; одновременно эти меры могут быть изменены, приостановлены или прекращены.
Bitcoin можно продать при необходимости
Компания также одобрила «план превращения биткоинов в наличные». Согласно этому соглашению, руководство может продавать часть BTC, когда сочтет это целесообразным, и использовать полученные средства для пополнения или восстановления долларовых резервов, выплаты дивидендов и процентов по привилегированным акциям или для выкупа акций.
Стратегия подчеркивает, что этот план предоставляет только операционное пространство и не означает, что компания обязана продавать биткоины. Компания по-прежнему рассматривает биткоины в качестве основного актива казначейства.
Резервы в долларах США составляют около 2,55 миллиарда долларов
Компания сообщила, что ее совет директоров одобрил политику долларовых резервов, и текущие долларовые резервы составляют около 2,55 млрд долларов США. По оценкам компании, этого объема достаточно для покрытия примерно 17,4 месяцев выплат дивидендов и процентов по привилегированным акциям.
В то же время Strategy повысила годовую дивидендную ставку серии переменной ставки A бессрочных привилегированных акций STRC до 12% для дивидендного периода, начинающегося 1 июля.
- Авторизация на выкуп ценных бумаг: до 1 миллиарда долларов США
- Авторизация на выкуп обыкновенных акций класса A: до 1 миллиарда долларов США
- Текущие долларовые резервы: около 2,55 млрд долларов США
Менеджмент заявила, что будет более активно управлять капиталовой структурой.
Исполнительный председатель Майкл Сэйлор заявил, что цель новой рамочной модели — улучшить кредитный статус Strategy при сохранении биткоина в качестве ключевого актива в казне компании. Генеральный директор Фонг Ле отметил, что компания переходит от финансирования, основанного преимущественно на выпуске, к более активному управлению капиталом с использованием как выпуска, так и выкупа инструментов в зависимости от рыночных условий.
После объявления новости акции Strategy выросли примерно на 6% до открытия рынка, STRC — примерно на 9%. Цена биткоина также слегка выросла, достигнув около 60 500 долларов США.
Дополнительная информация: компания заявила, что выручка от продажи биткоинов может не только пополнять долларовые резервы, но и напрямую использоваться для выплаты дивидендов и процентов по привилегированным акциям, что демонстрирует более тесную интеграцию биткоин-казны с управлением капиталом и обязательствами.