SpaceX провела крупнейшее в истории первичное публичное размещение акций 11 июня, установив цену акций на уровне 135 долларов и привлекая от 75 до 86 миллиардов долларов. Менее чем через две недели компания дополнительно провела выпуск облигаций на 25 миллиардов долларов, который привлек заказы на сумму около 90 миллиардов долларов. В совокупности это более 111 миллиардов долларов новых капиталовложений в ракетную компанию Илона Маска менее чем за месяц.
IPO и его бурные первые недели
SpaceX продала 555,6 миллиона акций по 135 долларов за штуку, начав торговлю 12 июня под тикером SPCX. Оценка компании на момент листинга приблизилась к 1,75–1,8 трлн долларов, что позволит компании сразу же войти в число самых ценных в мире.
Акции выросли до $226, прежде чем резко откатились и закрепились в диапазоне $153–$165 к концу июня.
23–24 июня компания запустила выпуск облигаций первоначально на сумму $20 млрд, но увеличив его до $25 млрд из-за спроса, достигшего почти $90 млрд. Сроки погашения траншей — с 2031 по 2056 год, процентные ставки варьируются от 5,35% до 6,65%.
Связь между bitcoin и dogecoin
SpaceX держит 18 712 BTC на своем балансе, что составляет примерно 1,2–1,4 млрд долларов по текущим ценам. Это делает ее восьмым по величине публичным держателем bitcoin, присоединившись к клубу, в который входят MicroStrategy и Tesla.
Миссия SpaceX DOGE-1 на Луну была полностью профинансирована Dogecoin, и компания принимает DOGE за отдельные товары.
Токенизированная акция SpaceX уже торгуется на платформах, таких как PreStocks, где синтетические версии акций SPCX отслеживают цену базовой акции.
Что продажа облигаций говорит о рыночных условиях
Продажа облигаций на $25 млрд, привлекшая заказы на $90 млрд всего через две недели после IPO, заслуживает внимания. Особого внимания заслуживают облигационные транши со сроком до 2056 года. Инвесторы предоставляют SpaceX деньги в долг на 30 лет, причем самые длинные транши имеют ставку 6,65%.
Что это значит для инвесторов
Казначейство SpaceX с bitcoin добавляет еще один публично торгуемый инструмент для экспозиции на BTC. Каждый квартальный отчет о прибылях и убытках теперь будет включать оценку по рыночной стоимости этих 18 712 bitcoin, предоставляя аналитикам еще одну точку данных для обсуждения и трейдерам еще один катализатор для реакции.
Успех торговли токенизированными акциями SpaceX указывает на растущий спрос на перенос традиционных активов на инфраструктуру блокчейна. Компании, такие как BlackRock и Franklin Templeton, уже работают в сфере регулируемых токенизированных ценных бумаг.
Оценка SpaceX, превысившая $2 трлн вскоре после IPO, помещает её в ситуацию, при которой даже незначительные разочарования могут вызвать резкие коррекции. Акция упала с $226 до диапазона $150 в течение нескольких дней после листинга.