Arcium, MagicBlock, Umbra, Darklake…… Полный обзор частного DeFi и экосистемы AI, строящейся на Solana.

Автор статьи: Castle Labs

Перевод статьи: AididiaoJP, Foresight News

Экосистема приватности Solana все еще находится на ранней стадии

Мы общались с генеральным директором Helius @mert и спросили его мнение о приватности Solana. Собственными словами, Solana «немного отстает» в плане приватности.

Каким должен быть зрелый экосистема приватности?

Необходимые элементы включают:

• Формальная верификация
• Без комитета
• Неизменность
• Открытый исходный код

Уникальная архитектура Solana также обеспечивает другие приоритеты в области конфиденциальности по сравнению с EVM-цепочками. Мерт особенно отметил ZK-сжатие: «На Solana мы можем реализовать масштабируемость и компонуемость протоколов конфиденциальности без постоянных Rollup, по крайней мере, пока можно использовать based rollups».

В конкретном контексте Solana два наиболее релевантных направления для развития приватности — это необанки и приватный DeFi. Однако с точки зрения инструментов и пользовательского опыта Solana все еще значительно отстает от создания полнофункциональной и взаимодействующей экосистемы приватности.

Мы также спросили Мерта о его мнении по поводу стека технологий приватности. Как подчеркивается в отчете, приватность не должна рассматриваться как отдельная технология, а скорее как «финальный стек приватности», в котором все примитивы в конечном итоге будут работать совместно. Для Мерта финальным решением станет сочетание FHE (полностью гомоморфного шифрования) и ZK (нулевых знаний). TEE и MPC практичны в некоторых сценариях, но не обеспечивают достаточной надежности в противостоящих системах.

Наконец, мы спросили его о мнении по поводу Helius Privacy.

Helius Privacy будет разработана как ZK-основанная UTXO-приватная прослойка для Solana. Она будет использовать «Zones», позволяя отдельным компаниям самостоятельно выбирать компромиссы.

Также будет предоставлен открытый Zone, доступный всем обычным пользователям, обеспечивающий полную анонимность с помощью неизменяемых и формально верифицируемых методов. Более подробная информация будет опубликована скоро.

На основе вышеуказанного контекста настоящая статья фокусируется на том, как экосистема приватности Solana справляется с различными вызовами приватности.

Private Compute (приватные вычисления)

Сейчас на рынке представлены в основном два провайдера: @Arcium и @magicblock.

Оба решают похожие проблемы: приватные вычисления.

Arcium использует MPC (многопартийные вычисления) для обработки произвольных данных. Он разделяет данные и распределяет их по кластерам независимых узлов, которые совместно вычисляют результат, не видя отдельных входных данных. В то же время Arcium функционирует как независимая вычислительная сеть, а финальная сверка происходит на Solana, где Solana обрабатывает упорядочивание задач, безопасность сети и оплату комиссий.

Все эти вычисления с обеспечением конфиденциальности происходят в средах многопартийного выполнения (MXE) — настраиваемых и параллелизируемых средах выполнения.

Помимо решения вычислительных задач, продукты Arcium также служат более широкой экосистеме конфиденциальности Solana. Они разрабатывают стандарт конфиденциальных токенов SPL (C-SPL), позволяющий осуществлять конфиденциальные токены, переводы и транзакции на Solana.

Мы обратились к команде Arcium за информацией о источниках спроса. Как и ожидалось, основной спрос исходит от платежных систем и анализа криптовалютных данных, при этом растет интерес со стороны институциональных клиентов, особенно в сфере здравоохранения — что делает возможным обучение моделей на криптовалютных наборах данных. C-SPL также обеспечивает бесшовные частные переводы, что дополнительно привлекает институциональный интерес.

В плане данных, с запуска Alpha-сети в начале февраля 2026 года Arcium обработала более 900 000 вычислений и более 3,5 миллиона транзакций, большая часть роста произошла в начале мая.

В настоящее время основной спрос исходит от ранних приложений, таких как Umbra. В ближайшие недели также запустятся приложения, такие как ZINC и Crafts, и мы ожидаем дальнейшего роста спроса.

ZINC занимается майнингом с доказательством работы, а Crafts использует Arcium для проведения аукционов с закрытыми ставками для привлечения средств, позволяя стартапам токенизировать часть своего капитала по справедливой цене.

Некоторые из захватывающих новых разработок на Arcium включают: формирование капитала с использованием закрытых торгов, рынки возможностей, криптовалютную оплату на прогнозных рынках и другие приложения финансовой конфиденциальности.

Многие из этих вариантов использования создают новые или улучшенные рынки, о которых пользователи даже не подозревают.

Magic Block решает проблему приватных вычислений с помощью TEE (доверенная среда выполнения), в то время как Arcium полагается на криптографические гарантии MPC. Принцип работы их продукта заключается в том, что Intel TDX создает аппаратно проверяемый «черный ящик» — Private Ephemeral Rollup (PER), в котором транзакции агрегируются и обрабатываются, а затем отправляются обратно в Solana.

MagicBlock помогает разработчикам сохранять эти свойства на всем стеке, включая конфиденциальность (защищенное состояние), масштабируемость (высокая пропускная способность), компонуемость (возможность взаимодействия с другими программами Solana) и соответствие требованиям (уровень контроля доступа).

Хотя оба решения используют разные подходы для решения проблем, они оба позволяют создавать развертываемые закрытые ордер-буки, тёмные пулы и частные DeFi-треки с минимальными изменениями в коде. Это уже очевидно в экосистеме на базе Arcium, охватывающей такие области, как DeFi, прогнозные рынки и необанки.

Приватные переводы и балансы

По мере постепенного совершенствования инфраструктуры приватных вычислений, таких как Arcium и MagicBlock, растет количество применений на их основе, включая приватные переводы.

@UmbraPrivacy — первый, построенный на MPC-инфраструктуре Arcium. Umbra представляет Encrypted Token Accounts (ETAs) — прямые аналоги стандартных Associated Token Accounts Solana, но с зашифрованным хранением балансов, что обеспечивает:

• Приватность суммы: сумма транзакции шифруется с помощью пароля Rescue
• Приватность баланса: баланс хранится в зашифрованном виде
• Приватность через скрытый пул + ZK-доказательства полностью разрывает связь между отправителем и получателем в цепочке

Кроме того, Umbra предоставляет функции соответствия требованиям, позволяющие пользователям предоставлять избирательный доступ аудиторам и системам соответствия без раскрытия полной истории транзакций. Это особенно важно для корпоративных рабочих процессов и пользователей, желающих подтвердить владение средствами, не раскрывая детальную историю транзакций.

В сфере приватных кошельков @theprivacycash и Hush — еще два игрока.

Privacy Cash использует скрытые пулы стиля Tornado для обработки SOL: пользователи вносят SOL, создают обязательства и добавляют их в дерево Меркла, а затем с помощью ZK-доказательств выводят средства на любой адрес получателя, полностью разрывая связь между адресом внесения и адресом вывода в цепочке.

Hush вдохновлён Zcash, но добавляет функциональность DeFi. Пользователи вносят SOL в скрытый пул Hush, где он автоматически конвертируется в jitoSOL, позволяя получать пассивный доход от стейкинга и MEV, сохраняя конфиденциальность. Внутри пула пользователи могут отправлять и получать средства другим участникам Hush, а также совершать множество транзакций, не взаимодействуя с публичным реестром Solana. При выводе из пула выплата осуществляется через смешивание, отделяя вывод от первоначального депозита. Комиссия за перевод внутри пула составляет 0,01 jitoSOL, а комиссия за вывод — 50 базисных пунктов. Hush также интегрирован с Jupiter для частных обменов и применяет географические ограничения для заблокированных регионов, что обеспечивает ему хорошую репутацию в плане соответствия требованиям для институциональных пользователей.

No Onchain Trail（无链上痕迹）

Приватные переводы решают проблему выплаты заработной платы сотрудникам или проведения приватных транзакций компаниями и институциональными участниками в блокчейне. Но чтобы продвинуться дальше, нам нужно встроить приватность в повседневные действия в блокчейне, особенно в транзакции.

Каждая заявка, размещенная на открытом AMM, является сигналом, который могут читать и использовать фронтраннеры, копировщики и MEV-роботы. На Solana уже существуют протоколы, решающие эту проблему.

@encifherio — это интерфейс DeFi с приоритетом конфиденциальности, который маршрутизирует сделки через Jupiter, сохраняя детали транзакций в секрете. Команда заявляет: «Качество исполнения остается неизменным, поскольку мы не добавляем пользовательские маршруты, а используем те же маршруты и ликвидность, что и Jupiter».

Он упаковывает токены, которые пользователь хочет обменять, и использует шифрование ElGamal для защиты деталей обмена. Строки в блокчейне отображают только изменение состояния типа упакованных активов, чего достаточно для того, чтобы Jupiter узнал, что правильные токены направляются. Количество транзакций, стороны, участники и даже факт выполнения транзакции обрабатываются в среде TEE (AWS Nitro Enclaves) и никогда не публикуются открыто. Это обеспечивает масштабируемую частную обменную операцию.

@VanishTrade подходит с другой стороны — они строят инфраструктуру для приватных сделок с использованием экранированных маршрутов транзакций, чтобы защитить торговые стратегии от оставления следов в цепочке. В отличие от обертывающих токенов encifherio, Vanish скрывает маршрутизацию ликвидности. Кроме того, Vanish запустил Vanish Integrity Framework (VIF), поддерживаемый Elliptic и Range, который встраивает меры защиты для предотвращения маршрутизации любых незаконных транзакций.

Darklake — ещё один участник этого сегмента, который разрабатывает ZK-натуральную инфраструктуру ликвидности и тёмные пулы. Их zk-AMM называется «слепым пулом скольжения» — это слой отправки, добавленный к AMM, который скрывает данные о скольжении до исполнения. Поисковики не могут прочитать намерения ордера до его исполнения, но могут проверить результаты после. Такая задержка с асимметрией предотвращает атаки «сэндвич», сохраняя при этом проверяемость. Они расширили эту модель до частных бессрочных контрактов (zk-Perps) с использованием вычислительного слоя Arcium, а также создали инференс-фреймворк Zyga, который абстрагирует сложность доказательств, предоставляя разработчикам основу для безопасной логики и координации. Недавно они расширились до инфраструктурного протокола, позволяющего приложениям и пользователям приватно проверять, подключаться и вычислять с использованием модели «Proof as Intelligence».

Частные прогнозные рынки

Частные прогнозные рынки являются более сложным приложением конфиденциальности, поскольку стратегии пользователей легко копируются, что приводит к потере преимущества. Для решения этой проблемы протокол использует инфраструктуру Arcium для создания специализированных тёмных пулов для прогнозных рынков.

@meleemarkets разрабатывает прогнозный рынок с поддержкой приватных потоков ордеров. Они шифруют стакан ордеров с помощью инфраструктуры MPC от Arcium. Участники могут размещать ордера, не раскрывая свою позицию на открытом рынке до момента расчета.

Private AI (частное ИИ)

По мере того как AI-агенты все чаще работают в цепочке, будут ли их каждый запрос и каждая потребленная PII-информация навсегда публичны?

Loyal отвечает на этот вопрос с помощью децентрализованного, устойчивого к цензуре смарт-протокола, построенного на временных Rollup-вычислениях Magic Block и криптографических вычислениях Arcium. Они создают цепочечный ИИ, защищающий пользовательские данные: диалоги, запросы, предпочтения и активность — всё это шифруется и хранится на Solana с жесткими правилами доступа. Пользователи владеют своей зашифрованной историей диалогов и могут экспортировать её, а также самостоятельно размещать фронтенд, не теряя ни единого данных. Кроме того, Loyal поддерживает приватные транзакции и управление средствами, позволяя депозиторам получать доход в приватном режиме.