По мере того как Уолл-стрит ускоряет перевод акций, облигаций и фондов в блокчейн, две старейшие компании в секторе токенизации ценных бумаг вступили в спор по патентам. Securitize подала иск в федеральный окружной суд штата Делавэр, запросив признание того, что ее продукты не нарушают патенты, принадлежащие конкуренту tZERO.
tZERO первым отправила уведомление о прекращении нарушения
Спор начался с обвинений со стороны tZERO. Компания утверждает, что продукты Securitize, такие как DS Protocol и Vault Registrar, нарушают её патенты в области соблюдения требований к токенизированным ценным бумагам, выпуска и выкупа цифровых активов, а также инфраструктуры блокчейн-трейдинга, и направила им уведомление о прекращении нарушения.
Securitize позже опровергла эти утверждения и выбрала инициативный судебный иск. Компания опубликовала заявление в социальных сетях, в котором заявила, что обвинения tZERO «необоснованны».
Споры сосредоточены на базовой инфраструктуре секьюритизации токенов.
Согласно отчету, суть спора между сторонами заключается не в одном продукте, а в базовых возможностях, необходимых для работы секьюритизированных токенов, включая проверку соответствия требованиям, выпуск активов, процедуры выкупа, а также способы подключения торговой системы к криптоинфраструктуре.
tZERO также заявила, что помимо Securitize, компания расследует наличие аналогичных нарушений по крайней мере у шести других организаций, расположенных в сферах токенизации, институциональной криптовалютной инфраструктуры и DeFi.
Улица Уолл-стрит ускоряет вход, повышая конкуренцию в отрасли
Этот правовой конфликт возник на фоне того, что традиционные финансовые учреждения все активнее продвигают реальные активы на блокчейн. Сторонники считают, что токенизация повышает эффективность выпуска, расчетов и управления реестром владения, поэтому в последние годы она продолжает привлекать банки, биржи и управляющие компании.
Публичные отчеты указывают, что такие институты, как BlackRock, JPMorgan Chase, NASDAQ и Нью-Йоркская фондовая биржа, усиливают свои усилия в этой области. Многие исследовательские организации также выдвигают высокие прогнозы: Citigroup предполагала, что к 2030 году рыночная капитализация токенизированных активов может достичь 5 триллионов долларов США; отчет Boston Consulting Group и Ripple прогнозирует, что к 2033 году объем рынка достигнет 18,9 триллиона долларов США.
Обе компании продвигают сотрудничество на рынках капитала
tZERO была основана в 2014 году и долгосрочно развивает регулируемый рынок цифровых активов. Компания утверждает, что имеет 105 патентов в области токенизированных рынков капитала, охватывающих 23 семейства патентов. В 2022 году Intercontinental Exchange, материнская компания Нью-Йоркской фондовой биржи, сделала стратегические инвестиции в tZERO, а в прошлом году tZERO объявила о планах выхода на биржу.
Securitize, основанная в 2017 году, сегодня сотрудничает с такими институциональными участниками, как BlackRock, Apollo, KKR, Hamilton Lane и VanEck, предоставляя инфраструктуру для токенизированных фондов и ценных бумаг. В начале этого года компания также объявила о сотрудничестве с Нью-Йоркской фондовой биржей по разработке инфраструктуры для торговли токенизированными акциями и планирует провести листинг позже в этом году за счет слияния с компанией, поддерживаемой Cantor.
Это означает, что этот иск является не только спором об интеллектуальной собственности между двумя компаниями, но также может повлиять на выбор институциональными инвесторами поставщиков базовых технологий при входе на рынок токенизированных ценных бумаг.