BlockBeats News, 17 июня, Serenity переслала последний аналитический отчет Mizuho Securities и прокомментировала, что недавний массированный сбыт акций компаний, связанных с концепцией CPO, — это абсолютно глупая ошибка на рынке.
Исследование Mizuho указывает, что опасения рынка по поводу задержек в серийном производстве совместно упакованной оптики (CPO) и замедления внедрения 800 В постоянного тока необоснованны: обе технологические линии развиваются в соответствии с первоначальным графиком, и ожидаемый период серийного производства остается в диапазоне 2028–2029 годов. Под влиянием роста спроса на коммутаторы CPO NVIDIA (3.2T Spectrum-X) в 2027 году Mizuho также повысило прогноз по объемам поставок оптических модулей (OE).
В техническом плане мидзухо считает, что инфракрасные DFB-лазеры на основе InP остаются основным долгосрочным направлением для CPO, и указывают $SIVE как соответствующий выгодный актив; VCSEL и microLED в сценариях короткодистанционной связи внутри стойки и межчиповой связи выше 1,6 Тбит/с еще не были достаточно проверены и в краткосрочной перспективе не смогут стать основной альтернативой. В отношении развертывания центров обработки данных с напряжением 800 В постоянного тока, прирост поставок ожидается с 2027 года, а доля проникновения将进一步 повысится в 2028 году.
Ранее старший вице-президент сетевого подразделения NVIDIA публично опроверг сообщения о задержках в производстве Ethernet CPO-коммутаторов Spectrum-X, подтвердив, что серийное производство и поставки клиентам запланированы на вторую половину 2026 года.