Италия сделала хранение криптовалюты более дорогим хобби. Закон о бюджете на 2025 год повышает налог на прибыль от цифровых активов с 26% до 33% с 1 января 2026 года. Кроме того, законодатели отменили ежегодный налоговый порог в 2000 евро, что означает, что каждый евро реализованной прибыли теперь будет облагаться налогом.
Вот в чем дело: 33% могут на самом деле быть компромиссом. Первоначальные предложения предполагали ставку до 42%, что поместило бы прибыль от криптовалют примерно в ту же категорию, что и верхняя предельная ставка подоходного налога в Италии. После переговоров окончательная ставка установилась на уровне 33%, что все еще на 27% выше предыдущей ставки.
Что изменилось и когда это вступит в силу
Налоговая реформа осуществляется по поэтапному графику. Отмена годового освобождения в размере 2000 евро начинается в 2025 году, что означает, что итальянские держатели крипто активов начнут ощущать давление еще до того, как изменится основная ставка. С следующего года вся реализованная прибыль от крипто активов становится полностью облагаемой налогом, независимо от размера.
Затем 1 января 2026 года сама налоговая ставка повышается с 26% до 33%.
Закон также вводит добровольный заменяющий налог в размере 18%, который позволяет держателям повысить налоговую базу своих криптовалютных активов с 1 января 2025 года. На английском языке: если вы купили bitcoin за 5 тыс. долларов, а сейчас его стоимость составляет 50 тыс. долларов, вы можете заплатить 18% от нереализованной прибыли сейчас, чтобы повысить свою первоначальную стоимость, что потенциально снизит ваш будущий налоговый счет при продаже по новой ставке 33%.
Доходы от криптовалют, полученных через стейкинг, майнинг или аирдропы, могут облагаться налогом по ставкам обычного дохода, которые в Италии могут достигать 43%, или подпадать под новую фиксированную ставку в 33%.
Что это значит для инвесторов
Непосредственное практическое влияние очевидно: итальянские криптоинвесторы будут удерживать меньше своей прибыли. Трейдер, получивший прибыль в 10 000 евро по старой системе, должен был заплатить 2 080 евро налогов (26% с 8 000 евро после освобождения). По новым правилам та же прибыль приводит к налоговым обязательствам в размере 3 300 евро. Это увеличение фактически уплачиваемых налогов на 59%.
Отмена порога в 2000 евро, пожалуй, является более значимым изменением для обычных розничных инвесторов. Раньше мелкие трейдеры, получавшие скромную прибыль, могли полностью избежать налогообложения. Эта защитная мера исчезла. Пенсионер, зарабатывающий 500 евро на торговле криптовалютой со своего телефона, теперь сталкивается с теми же налоговыми обязательствами, что и профессиональный трейдер, перемещающий миллионы.
Необязательное повышение базиса на 18% создает необычное стратегическое решение для долгосрочных держателей. Если вы считаете, что ставка 33% является минимумом, и будущие правительства могут повысить ее выше, то оплата 18% сейчас для пересчета вашей базовой стоимости может показаться выгодной.
Для более широкого европейского криптовалютного рынка решение Италии добавляется к растущему набору национальных налоговых режимов, которые регулятивный акт ЕС Markets in Crypto-Assets (MiCA) напрямую не гармонизирует. MiCA охватывает структуру рынка и защиту потребителей, но не налогообложение, которое остается прерогативой государств-членов.