FxStreet — В течение раннего азиатского сессии в 18 июня по пекинскому времени, золото на спот-рынке торговалось около 4280 долларов за унцию; цена золота снизилась почти на 2% в среду, несмотря на то, что ФРС сохранила процентную ставку на уровне 3,50%-3,75%, комитет высказался в более жестком ключе.
Приложение Huitong Caijing сообщает — в раннее утро в четверг (по пекинскому времени, 18 июня) на азиатских торгах золото на споте торговалось около 4280 долларов за унцию; в среду цена золота снизилась почти на 2%, несмотря на то, что ФРС сохранила процентную ставку на уровне 3,50%-3,75%; в заявлении комитета прозвучали жесткие сигналы, а в официальном заявлении ФРС были удалены все предыдущие намеки на возможное снижение ставок в этом году, а также полностью отменены любые опережающие указания относительно будущих действий по ставкам; нефть WTI торговалась около 75 долларов за баррель, в среду нефть WTI приближалась к уровню 74 долларов за баррель; Трамп подтвердил, что подписал меморандум о взаимопонимании между США и Ираном, США опубликовали официальный текст меморандума о взаимопонимании с Ираном, однако министерство иностранных дел Ирана заявило, что переговоры в Швейцарии в пятницу отложены, назвав Иран «сверхдержавой, как раненый лев».
Американские акции в среду резко снизились: индекс Доу-Джонс упал на 0,98% до 51492,55 пункта, индекс S&P 500 снизился на 1,21% до 7420,10 пункта, NASDAQ упал на 1,34% до 26021,66 пункта, прервав предыдущую серию рекордных закрытий, в основном из-за того, что ФРС, сохранив процентные ставки на прежнем уровне, дала сильный сигнал в сторону ужесточения политики.
Новый председатель Уош подчеркнул необходимость сдерживания инфляции; последние квартальные прогнозы показывают, что девять чиновников ожидают как минимум одного повышения ставки до конца 2026 года. В заявлении по политике были удалены формулировки, намекающие на возможное снижение ставок, а Уош не представил личные прогнозы по ставкам, что привело к резкому усилению ожиданий повышения ставок на рынке. Цены на фьючерсы краткосрочных процентных ставок показывают, что вероятность повышения ставки в сентябре уже выше вероятности сохранения их на текущем уровне; вероятность сохранения ставок без изменений до конца года снизилась со 13% во вторник до примерно 40%.
Все 11 секторов индекса S&P 500 закрылись в минусе: сектор коммуникационных услуг показал наибольшее падение — около 3%, а промышленный сектор продемонстрировал относительную устойчивость, снизившись лишь на 0,1%. Региональные банковские акции, чувствительные к процентным ставкам, отставали от рынка: индекс KBW региональных банков закрылся на 1,8% ниже, ETF строителей жилья упал на 2,3%, а индекс волатильности CBOE опционов вырос на 2 пункта до 18,44 — наибольший рост за четыре дня.
Данные экономики за день показали, что розничные продажи в мае выросли выше ожиданий, но ранее поддерживаемый инициативой по предварительному мирному соглашению между США и Ираном спад цен на нефть и рост фондовых рынков были обращены вспять, поскольку Трамп заявил, что соглашение не является окончательным и война может возобновиться.
На уровне отдельных акций: после выхода на биржу SpaceX впервые упала на 4,9%, CME Group снизилась на 3,5% из-за ухода генерального директора, а Allbirds выросла на 39% после переименования и назначения бывшего топ-менеджера Amazon на пост генерального директора. Объем торгов на рынке составил 23,66 млрд акций, что выше среднего показателя за последние 20 торговых дней.
Цены на золото снизились почти на 2% в среду,现货黄金 закрылся на уровне 4257,60 доллара за унцию, в основном из-за того, что ФРС сохранила процентную ставку на уровне 3,50%-3,75%, однако ее последние квартальные прогнозы показывают, что 9 из 19 участников решения считают необходимым повышение стоимости заимствований в конце этого года, а в заявлении по политике были удалены формулировки, ранее намекавшие на возможное снижение ставок. Новый председатель ФРС Волш на первой пресс-конференции после заседания объявил о создании пяти рабочих групп для рассмотрения ключевых аспектов политики и подчеркнул необходимость подавления инфляции.
Независимый металлический трейдер Тай Вонг оценил Уолш как «быстро мыслящего, решительного и энергичного», отметив, что его заявление о том, что «процентные ставки сдерживающе влияют только на жилищный сектор», было более хищным, чем у его предшественника Бауэлла, что привело к росту вероятности повышения ставок в декабре с 61% до 78% до объявления решения; после публикации решения доллар продолжил рост, сделав золото, ценное в долларах, более дорогим для иностранных покупателей, а рост цен на нефть усугубил опасения по поводу инфляции, дополнительно подавив цены на золото.
Другие драгоценные металлы также снизились: серебро упало почти на 3% до 67,91 доллара, платина снизилась на 2% до 1768,03 доллара, палладий упал на 3% до 1309,25 доллара.
Цены на нефть выросли почти на 1% в среду, сорт Brent нефть закрылась на уровне 0,75% выше — 79,55 доллара за баррель, а нефть сорта WTI выросла на 0,97% до 76,79 доллара за баррель, главным образом из-за заявления президента США Трампа о том, что последнее соглашение о прекращении огня с Ираном не является окончательным, и что он может возобновить воздушные удары, если не будет доволен или если Иран не будет «честен». Это придало импульс росту цен на нефть после объявления соглашения между США и Ираном о прекращении войны и возобновлении работы пролива Ормуз в воскресенье.
Аналитик индекса городов и рынков FOREX Фавад Рараззада отметил, что неопределенность, сохраняющаяся со стороны США, делает логичным отскок цен на нефть после предыдущего резкого падения.
С точки зрения предложения, данные Агентства по информации о энергетике США показывают, что запасы нефти на прошлой неделе снизились в десятую неделю подряд, достигнув самого низкого уровня с 1985 года. Война в Иране продолжает нарушать глобальный энергетический рынок, однако тени избытка предложения уже начали проявляться. Международное энергетическое агентство в своем первом прогнозе на 2027 год предсказывает значительный избыток предложения на нефтяном рынке: глобальное предложение, как ожидается, вырастет на 8 миллионов баррелей в день, в то время как спрос увеличится лишь на 2 миллиона баррелей в день. В то же время агентство отметило, что краткосрочное соглашение между США и Ираном может создать возможность для пополнения истощенных запасов или создания новых стратегических резервов, однако отраслевые должностные лица указали, что полное восстановление добычи и переработки до довоенных уровней может занять недели, месяцы или даже годы.
Долларовый индекс в среду вырос на 0,82%, достигнув максимума 100,57 — наибольшего уровня за последнюю неделю, в основном из-за того, что ФРС сохранила процентную ставку на уровне 3,50%-3,75%, однако последние квартальные прогнозы показывают, что 9 из 19 участников решения ожидают как минимум одного повышения ставки до конца 2026 года, а обновленное заявление по политике исключило предыдущие формулировки, намекавшие на возможное снижение ставок в этом году, и полностью убрало любые опережающие указания относительно будущих действий по ставкам — это проявление личного влияния нового председателя Уолша — существенное изменение формата официального заявления и удаление информации, которая обычно тщательно анализируется рынком.
В то же время ФРС повысила ожидаемую инфляцию на конец 2026 года с 2,7% до 3,6%. Карл Шамотта, главный рыночный стратег Corpay, отметил резкий сдвиг позиции комитета в сторону жесткости: участники считают, что соглашение между США и Ираном не приведет к значительному ослаблению ценового давления, и ожидают как минимум одного повышения ставки в этом году — в резком контрасте с ранее распространенными ожиданиями снижения ставок. После шока на рынке доходности растут вместе с ожиданиями повышения процентных ставок. Доллар США укрепляется против всех основных валют; евро против доллара США падает на 0,93% до 1,1499, фунт стерлингов против доллара США падает на 1,01% до 1,3291. Рынок сосредоточен на встрече Банка Англии в четверг, где ожидается сохранение политики, но акцент будет сделан на тоне заявлений членов комитета: инфляция в Великобритании в мае неожиданно осталась на уровне 2,8%, что соответствует минимуму за 13 месяцев, и рынок ожидает одного повышения ставки до конца года.
Японская иена к доллару США составляет 160,63 иены за доллар, рост на 0,11%. Трейдеры внимательно следят за тем, будет ли японское правительство вмешиваться для поддержки ослабевающей иены. Банк Японии во вторник повысил ставку до максимального уровня за 31 год и намекнул на дальнейшее сжатие, но не сообщил о сроках следующего повышения.
После того как Шведский центральный банк сохранил процентные ставки на прежнем уровне, шведская крона упала на 0,8% до 9,5028 кроны за доллар, банк заявил, что война на Ближнем Востоке усиливает инфляционное давление и повышает вероятность повышения ставок, однако базовая инфляция остается низкой, а экономическая активность слегка ослабла.
Министерство иностранных дел Ирана: встречи в Швейцарии в пятницу временно отложены, Иран называется суперсилой, подобной раненому льву
Спикер министерства иностранных дел Ирана Багаи заявил, что после подписания меморандума о взаимопонимании встреча между Ираном и США, запланированная на пятницу (19 июня) в Швейцарии, «больше не определена», и обе стороны решили временно отложить эти переговоры. Багаи отметил в своем выступлении, что Иран победил две ядерные державы, поддерживаемые множеством стран, подчеркнув, что Иран «на самом деле является сверхдержавой», а не просто декларирует это. Он также заявил, что враги нанесли Ирану глубокие раны, забрав множество жизней и оставив страну в руинах. Однако он подчеркнул: «Раненый лев остается львом». Это заявление рассматривается как проявление Ираном жесткой внешней позиции и одновременно подтверждение его влияния и стратегического статуса в регионе.
США опубликовали официальный текст меморандума о взаимопонимании с Ираном
По сообщению CNN 17-го числа, высокопоставленный сотрудник американского правительства в тот же день зачитал официальный текст меморандума о взаимопонимании между США и Ираном. Документ содержит 14 пунктов, подробно описывающих возобновление доступа в Ормузский пролив и смягчение некоторых финансовых ограничений в отношении Ирана, а также определяет ожидаемые цели решения иранской ядерной проблемы на будущих технических переговорах. Документ называется «Меморандум о взаимопонимании между Соединенными Штатами Америки и Исламской Республикой Иран». Сотрудник заявил, что это соглашение позволит немедленно открыть Ормузский пролив и заставить Иран уничтожить ядерные материалы. Кроме того, оно устанавливает динамический механизм регулирования: если Иран проявит больше доброжелательности, США соответствующим образом увеличат смягчение экономических санкций. Согласно документу, США и Иран немедленно и навсегда прекращают военные действия на всех фронтах, включая Ливан, обязуются не предпринимать в будущем ни войны, ни военных действий друг против друга, а окончательное соглашение подтвердит окончательное и постоянное завершение войны на всех фронтах, включая Ливан; США и Иран обязуются провести переговоры и заключить окончательное соглашение в течение максимум 60 дней; США немедленно приступят к снятию морской блокады Ирана после подписания меморандума о взаимопонимании, полностью снимут ее в течение 30 дней и обязуются вывести свои войска из прилегающих к Ирану районов в течение 30 дней после заключения окончательного соглашения; США обязуются сотрудничать с региональными партнерами и инвестировать не менее 300 миллиардов долларов США в восстановление и экономическое развитие Ирана, механизм реализации которого будет утвержден в течение 60 дней как часть окончательного соглашения; США обязуются прекратить все виды санкций против Ирана и открыть замороженные или ограниченные средства и активы Ирана после реализации меморандума о взаимопонимании; Иран гарантирует, что в течение 60 дней после подписания меморандума о взаимопонимании коммерческие суда будут свободно и безопасно проходить между Персидским заливом и Оманским заливом; Иран проведет работы по обезвреживанию мин в течение 30 дней; Иран повторяет, что не будет приобретать или разрабатывать ядерное оружие, стороны согласились под наблюдением Международного агентства по атомной энергии провести на месте разбавление иранского обогащенного урана и т.д. Ранее, по сообщению высокопоставленных сотрудников американского правительства 15-го числа, США и Иран уже подписали меморандум о взаимопонимании электронным способом, а официальная церемония подписания состоится 19-го числа в Швейцарии. Однако президент США Трамп 17-го числа на пресс-конференции во Франции заявил, что меморандум о взаимопонимании между США и Ираном может быть подписан 18-го или 19-го числа. Вечером 17-го числа по местному времени агентство новостей Исламской Республики Иран также опубликовало полный текст меморандума о взаимопонимании между Ираном и США. (Синьхуа)
Вероятность повышения ставки ФРС в этом году выросла до 83,1%
Согласно CME “FedWatch”: вероятность сохранения процентной ставки на уровне до октября составляет 44,1%, вероятность повышения как минимум на 25 базисных пунктов — 44,3%, вероятность снижения на 25 базисных пунктов — 11,6%. Вероятность сохранения процентной ставки на уровне до декабря составляет 15,5%, вероятность повышения как минимум на 25 базисных пунктов — 83,1% (вчера — 59,4%), вероятность снижения на 25 базисных пунктов — 1,4%.
Представитель министерства иностранных дел Ирана: США должны прекратить морскую блокаду в течение 30 дней
По сообщению иранской стороны от 17 июня, представитель министерства иностранных дел Ирана Багаи заявил, что если Израиль продолжит оккупацию Ливана, это будет расцениваться как нарушение меморандума о взаимопонимании, и Иран примет необходимые меры. Багаи отметил, что США и Иран достигли согласия о проведении переговоров по окончательной сделке в течение следующих 60 дней. США должны завершить морскую блокаду в течение 30 дней. Багаи заявил, что по вопросу Ормузского пролива было достигнуто соглашение о восстановлении морского движения в течение определенного срока. Это является обязанностью Ирана и будет полностью реализовываться Ираном без участия или вмешательства других сторон. При разработке механизма управления Ормузским проливом Иран будет сотрудничать с Оманом. При необходимости также будут проводиться консультации с другими странами региона. (CCTV News)
Ключевые моменты решения по ставкам ФРС
1. Федеральный открытый рынок единогласно проголосовал за сохранение целевого диапазона базовой процентной ставки на уровне 3,5–3,75%. 2. Диаграмма «точек», отражающая прогнозы по процентным ставкам, показывает, что чиновники разделились во мнениях относительно возможности повышения ставок до конца 2026 года: 9 из 18 чиновников ожидают повышения; медианное значение прогноза по ставкам выросло с 3,4% в марте до 3,75%; медианное значение также указывает, что ставка снизится до 3,6% к 2027 году. 3. Один чиновник ФРС не представил никаких прогнозов по процентным ставкам; другой чиновник не предоставил прогноз по ставкам на 2028 год. 4. Медианное значение прогнозов чиновников ФРС показывает, что инфляция по核心 показателю к концу 2026 года составит 3,3%, что выше прогноза в 2,7% от марта; рост ВВП прогнозируется на уровне 2,2%, что ниже предыдущего прогноза в 2,4%. 5. ФРС сократила заявление о политике, удалив формулировки о возможном дальнейшем регулировании процентных ставок, и заявила, что «Комитет достигнет ценовой стабильности». 6. ФРС заявила: «Несмотря на высокую неопределенность, вызванную конфликтом на Ближнем Востоке и другими факторами, экономическая активность продолжает расширяться устойчивыми темпами», «рост производительности и капитальные вложения демонстрируют прочную динамику». 7. ФРС отметила, что рост занятости «соответствует росту рабочей силы, а уровень безработицы остался практически неизменным»; инфляция остается высокой, «частично отражая сбои в цепочках поставок, приведшие к росту цен в таких отраслях, как энергетика».
Диаграмма точек ФРС: 9 чиновников ожидают, что в 2026 году следует провести повышение процентных ставок
Согласно диаграмме точек ФРС, из 19 чиновников только 18 представили прогнозы по точкам. Среди 18 чиновников один считает, что на оставшуюся часть 2026 года необходимо совокупно повысить ставку на 75 базисных пунктов, пять считают, что необходимо совокупно повысить ставку на 50 базисных пунктов, три считают, что необходимо совокупно повысить ставку на 25 базисных пунктов, восемь считают, что ставку следует сохранить на текущем уровне, и один считает, что необходимо совокупно снизить ставку на 25 базисных пунктов.
Отчет: США и Иран обсуждают подписание соответствующего соглашения досрочно
Согласно данным AXIOS, со ссылкой на посреднического дипломата и другого источника, США, Иран и посредники обсуждают возможность ускорения подписания меморандума о взаимопонимании, первоначально запланированного на пятницу, и проведения его как можно раньше — в среду. Если срок подписания будет ускорен, меморандум будет подписан в электронном формате; положения, касающиеся Ормузского пролива, вступят в силу немедленно, и США могут в конечном итоге официально опубликовать полный текст соглашения. Дипломат отметил, что основной целью ускорения процесса и досрочного подписания является более раннее открытие прохода через Ормузский пролив по сравнению с первоначально запланированной пятницей, и обе стороны — США и Иран — согласны в этом вопросе. Другим стимулом может быть внутреннее политическое давление на Белый дом с требованием опубликовать текст меморандума. Однако источник заявил, что именно Иран потребовал, чтобы полный текст соглашения не разглашался до официального подписания, и отрицает, что действия Белого дома связаны с внутренним политическим давлением.
Министерство иностранных дел Ирана: 60-дневный срок начинается сегодня, предупреждение Израилю, что нападение на Ливан будет считаться нарушением
Иранский министр иностранных дел Багаи подтвердил, что 60-дневный переходный период, согласно тексту соглашения по американо-иранскому меморандуму о взаимопонимании, официально начинается 18 июня. Спикер предупредил, что если израильский режим продолжит атаки на Ливан, это будет расцениваться как нарушение обязательств по меморандуму. Несмотря на очевидные различия в методах действий США и Израиля, Иран не будет разделять их. Багаи отметил, что израильский режим не хочет оставлять пространства для продвижения любого дипломатического процесса, но США несут ответственность за то, чтобы заставить Израиль соблюдать обязательства, взятые США на себя перед Ираном в рамках данного соглашения.
Меморандум о взаимопонимании между США и Ираном уже подписан электронно, официальная церемония пройдет в пятницу в Швейцарии
В 00:00 18 июня по местному времени спикер министерства иностранных дел Ирана Багаи объявил, что текст меморандума о взаимопонимании между Ираном и США был официально окончательно согласован, и обе стороны подписали его с помощью удаленного электронного способа. Затем представители Белого дома США подтвердили, что президент Трамп подписал этот документ. Багаи подчеркнул, что встреча между США и Ираном, запланированная на пятницу, 19 июня, в Швейцарии, «не направлена на подписание меморандума о взаимопонимании» — процесс подписания уже завершен заранее, и иранская переговорная делегация продолжит поездку в Швейцарию по плану. Согласно Axios, встреча делегаций США и Ирана во главе соответственно с вице-президентом США Вансом и председателем иранского парламента Калибавом все еще запланирована на пятницу в Швейцарии. Ранее один из высокопоставленных американских чиновников сообщил на брифинге для журналистов, что Трамп и Ванс подписали меморандум о взаимопонимании, а председатель Исламского парламента Ирана Калибав подписал документ от имени Ирана. Ванс затем возглавит американскую сторону на следующем этапе переговоров. Ранее американские чиновники сообщали, что меморандум о взаимопонимании планировалось опубликовать в течение 24–48 часов после подписания, однако Трамп позже заявил, что документ будет объявлен после официальной церемонии подписания. Основное содержание меморандума о взаимопонимании включает три ключевых пункта: обеспечение немедленного открытия Ормузского пролива, гарантия того, что Иран никогда не будет обладать ядерным оружием, и готовность США кардинально изменить двусторонние отношения, если Иран изменит свой подход. Ванс сообщил, что меморандум имеет длину около полутора страниц и содержит общие положения; многие детали будут окончательно согласованы в ходе последующих 60-дневных технических переговоров. Заместитель министра иностранных дел Ирана ранее заявил, что после подписания меморандума о взаимопонимании 19 июня Иран начнет последующие переговоры в зависимости от выполнения США своих обязательств. Ванс также подчеркнул, что позиция США по отношению к Ирану основана на проверяемых действиях и результатах, а не на доверии. Если Тегеран не выполнит свои обязательства, США пересмотрят все варианты, включая восстановление экономических санкций, повторное введение блокады и даже повторные военные удары.
Несколько отечественных высокоскоростных оптоволоконных чипов перешли в фазу серийного производства, мощности отечественного оптоволокна распределены до 2027 года
В этом году волна ИИ-вычислительных мощностей охватила весь мир. Если сравнить крупные ИИ-модели с самым мощным мозгом, то оптоволоконная связь — это «магистральные сосуды», обеспечивающие их огромными объемами данных. За прошедший год несколько типов высокоскоростных оптоволоконных чипов, адаптированных для супервычислительных центров, прошли технологическую проверку и постепенно перешли в фазу серийного производства и поставок, продолжая восполнять дефицит высококлассных отечественных оптических чипов. Как ключевой носитель передачи информации, оптоволокно является критически важной инфраструктурой, соединяющей вычислительные мощности с данными. В этом году продажи оптоволоконной продукции одной из компаний в Уцзяне, Сучжоу, выросли более чем на 35% по сравнению с прошлым годом. Быстрый рост спроса на новые типы оптоволоконных продуктов со стороны центров обработки данных привел к постоянному дефициту продукции этой компании. «Каждый месяц наши заказы практически полностью заполнены. Мы тщательно отбираем крупных клиентов и планируем будущие производственные мощности — на данный момент мощности уже запланированы до первого квартала 2027 года» (CCTV Finance).
В течение дня обратите особое внимание
Рынок акций
Американские акции в среду резко снизились: индекс Доу-Джонс упал на 0,98% до 51492,55 пункта, индекс S&P 500 снизился на 1,21% до 7420,10 пункта, NASDAQ упал на 1,34% до 26021,66 пункта, прервав предыдущую серию рекордных закрытий, в основном из-за того, что ФРС, сохранив процентные ставки на прежнем уровне, дала сильный сигнал в сторону ужесточения политики.
Новый председатель Уош подчеркнул необходимость сдерживания инфляции; последние квартальные прогнозы показывают, что девять чиновников ожидают как минимум одного повышения ставки до конца 2026 года. В заявлении по политике были удалены формулировки, намекающие на возможное снижение ставок, а Уош не представил личные прогнозы по ставкам, что привело к резкому усилению ожиданий повышения ставок на рынке. Цены на фьючерсы краткосрочных процентных ставок показывают, что вероятность повышения ставки в сентябре уже выше вероятности сохранения их на текущем уровне; вероятность сохранения ставок без изменений до конца года снизилась со 13% во вторник до примерно 40%.
Все 11 секторов индекса S&P 500 закрылись в минусе: сектор коммуникационных услуг показал наибольшее падение — около 3%, а промышленный сектор продемонстрировал относительную устойчивость, снизившись лишь на 0,1%. Региональные банковские акции, чувствительные к процентным ставкам, отставали от рынка: индекс KBW региональных банков закрылся на 1,8% ниже, ETF строителей жилья упал на 2,3%, а индекс волатильности CBOE опционов вырос на 2 пункта до 18,44 — наибольший рост за четыре дня.
Данные экономики за день показали, что розничные продажи в мае выросли выше ожиданий, но ранее поддерживаемый инициативой по предварительному мирному соглашению между США и Ираном спад цен на нефть и рост фондовых рынков были обращены вспять, поскольку Трамп заявил, что соглашение не является окончательным и война может возобновиться.
На уровне отдельных акций: после выхода на биржу SpaceX впервые упала на 4,9%, CME Group снизилась на 3,5% из-за ухода генерального директора, а Allbirds выросла на 39% после переименования и назначения бывшего топ-менеджера Amazon на пост генерального директора. Объем торгов на рынке составил 23,66 млрд акций, что выше среднего показателя за последние 20 торговых дней.
Золотой рынок
Цены на золото снизились почти на 2% в среду,现货黄金 закрылся на уровне 4257,60 доллара за унцию, в основном из-за того, что ФРС сохранила процентную ставку на уровне 3,50%-3,75%, однако ее последние квартальные прогнозы показывают, что 9 из 19 участников решения считают необходимым повышение стоимости заимствований в конце этого года, а в заявлении по политике были удалены формулировки, ранее намекавшие на возможное снижение ставок. Новый председатель ФРС Волш на первой пресс-конференции после заседания объявил о создании пяти рабочих групп для рассмотрения ключевых аспектов политики и подчеркнул необходимость подавления инфляции.
Независимый металлический трейдер Тай Вонг оценил Уолш как «быстро мыслящего, решительного и энергичного», отметив, что его заявление о том, что «процентные ставки сдерживающе влияют только на жилищный сектор», было более хищным, чем у его предшественника Бауэлла, что привело к росту вероятности повышения ставок в декабре с 61% до 78% до объявления решения; после публикации решения доллар продолжил рост, сделав золото, ценное в долларах, более дорогим для иностранных покупателей, а рост цен на нефть усугубил опасения по поводу инфляции, дополнительно подавив цены на золото.
Другие драгоценные металлы также снизились: серебро упало почти на 3% до 67,91 доллара, платина снизилась на 2% до 1768,03 доллара, палладий упал на 3% до 1309,25 доллара.
Нефтяной рынок
Цены на нефть выросли почти на 1% в среду, сорт Brent нефть закрылась на уровне 0,75% выше — 79,55 доллара за баррель, а нефть сорта WTI выросла на 0,97% до 76,79 доллара за баррель, главным образом из-за заявления президента США Трампа о том, что последнее соглашение о прекращении огня с Ираном не является окончательным, и что он может возобновить воздушные удары, если не будет доволен или если Иран не будет «честен». Это придало импульс росту цен на нефть после объявления соглашения между США и Ираном о прекращении войны и возобновлении работы пролива Ормуз в воскресенье.
Аналитик индекса городов и рынков FOREX Фавад Рараззада отметил, что неопределенность, сохраняющаяся со стороны США, делает логичным отскок цен на нефть после предыдущего резкого падения.
С точки зрения предложения, данные Агентства по информации о энергетике США показывают, что запасы нефти на прошлой неделе снизились в десятую неделю подряд, достигнув самого низкого уровня с 1985 года. Война в Иране продолжает нарушать глобальный энергетический рынок, однако тени избытка предложения уже начали проявляться. Международное энергетическое агентство в своем первом прогнозе на 2027 год предсказывает значительный избыток предложения на нефтяном рынке: глобальное предложение, как ожидается, вырастет на 8 миллионов баррелей в день, в то время как спрос увеличится лишь на 2 миллиона баррелей в день. В то же время агентство отметило, что краткосрочное соглашение между США и Ираном может создать возможность для пополнения истощенных запасов или создания новых стратегических резервов, однако отраслевые должностные лица указали, что полное восстановление добычи и переработки до довоенных уровней может занять недели, месяцы или даже годы.
Форекс
Долларовый индекс в среду вырос на 0,82%, достигнув максимума 100,57 — наибольшего уровня за последнюю неделю, в основном из-за того, что ФРС сохранила процентную ставку на уровне 3,50%-3,75%, однако последние квартальные прогнозы показывают, что 9 из 19 участников решения ожидают как минимум одного повышения ставки до конца 2026 года, а обновленное заявление по политике исключило предыдущие формулировки, намекавшие на возможное снижение ставок в этом году, и полностью убрало любые опережающие указания относительно будущих действий по ставкам — это проявление личного влияния нового председателя Уолша — существенное изменение формата официального заявления и удаление информации, которая обычно тщательно анализируется рынком.
В то же время ФРС повысила ожидаемую инфляцию на конец 2026 года с 2,7% до 3,6%. Карл Шамотта, главный рыночный стратег Corpay, отметил резкий сдвиг позиции комитета в сторону жесткости: участники считают, что соглашение между США и Ираном не приведет к значительному ослаблению ценового давления, и ожидают как минимум одного повышения ставки в этом году — в резком контрасте с ранее распространенными ожиданиями снижения ставок. После шока на рынке доходности растут вместе с ожиданиями повышения процентных ставок. Доллар США укрепляется против всех основных валют; евро против доллара США падает на 0,93% до 1,1499, фунт стерлингов против доллара США падает на 1,01% до 1,3291. Рынок сосредоточен на встрече Банка Англии в четверг, где ожидается сохранение политики, но акцент будет сделан на тоне заявлений членов комитета: инфляция в Великобритании в мае неожиданно осталась на уровне 2,8%, что соответствует минимуму за 13 месяцев, и рынок ожидает одного повышения ставки до конца года.
Японская иена к доллару США составляет 160,63 иены за доллар, рост на 0,11%. Трейдеры внимательно следят за тем, будет ли японское правительство вмешиваться для поддержки ослабевающей иены. Банк Японии во вторник повысил ставку до максимального уровня за 31 год и намекнул на дальнейшее сжатие, но не сообщил о сроках следующего повышения.
После того как Шведский центральный банк сохранил процентные ставки на прежнем уровне, шведская крона упала на 0,8% до 9,5028 кроны за доллар, банк заявил, что война на Ближнем Востоке усиливает инфляционное давление и повышает вероятность повышения ставок, однако базовая инфляция остается низкой, а экономическая активность слегка ослабла.
Мировые новости
Министерство иностранных дел Ирана: встречи в Швейцарии в пятницу временно отложены, Иран называется суперсилой, подобной раненому льву
Спикер министерства иностранных дел Ирана Багаи заявил, что после подписания меморандума о взаимопонимании встреча между Ираном и США, запланированная на пятницу (19 июня) в Швейцарии, «больше не определена», и обе стороны решили временно отложить эти переговоры. Багаи отметил в своем выступлении, что Иран победил две ядерные державы, поддерживаемые множеством стран, подчеркнув, что Иран «на самом деле является сверхдержавой», а не просто декларирует это. Он также заявил, что враги нанесли Ирану глубокие раны, забрав множество жизней и оставив страну в руинах. Однако он подчеркнул: «Раненый лев остается львом». Это заявление рассматривается как проявление Ираном жесткой внешней позиции и одновременно подтверждение его влияния и стратегического статуса в регионе.
США опубликовали официальный текст меморандума о взаимопонимании с Ираном
По сообщению CNN 17-го числа, высокопоставленный сотрудник американского правительства в тот же день зачитал официальный текст меморандума о взаимопонимании между США и Ираном. Документ содержит 14 пунктов, подробно описывающих возобновление доступа в Ормузский пролив и смягчение некоторых финансовых ограничений в отношении Ирана, а также определяет ожидаемые цели решения иранской ядерной проблемы на будущих технических переговорах. Документ называется «Меморандум о взаимопонимании между Соединенными Штатами Америки и Исламской Республикой Иран». Сотрудник заявил, что это соглашение позволит немедленно открыть Ормузский пролив и заставить Иран уничтожить ядерные материалы. Кроме того, оно устанавливает динамический механизм регулирования: если Иран проявит больше доброжелательности, США соответствующим образом увеличат смягчение экономических санкций. Согласно документу, США и Иран немедленно и навсегда прекращают военные действия на всех фронтах, включая Ливан, обязуются не предпринимать в будущем ни войны, ни военных действий друг против друга, а окончательное соглашение подтвердит окончательное и постоянное завершение войны на всех фронтах, включая Ливан; США и Иран обязуются провести переговоры и заключить окончательное соглашение в течение максимум 60 дней; США немедленно приступят к снятию морской блокады Ирана после подписания меморандума о взаимопонимании, полностью снимут ее в течение 30 дней и обязуются вывести свои войска из прилегающих к Ирану районов в течение 30 дней после заключения окончательного соглашения; США обязуются сотрудничать с региональными партнерами и инвестировать не менее 300 миллиардов долларов США в восстановление и экономическое развитие Ирана, механизм реализации которого будет утвержден в течение 60 дней как часть окончательного соглашения; США обязуются прекратить все виды санкций против Ирана и открыть замороженные или ограниченные средства и активы Ирана после реализации меморандума о взаимопонимании; Иран гарантирует, что в течение 60 дней после подписания меморандума о взаимопонимании коммерческие суда будут свободно и безопасно проходить между Персидским заливом и Оманским заливом; Иран проведет работы по обезвреживанию мин в течение 30 дней; Иран повторяет, что не будет приобретать или разрабатывать ядерное оружие, стороны согласились под наблюдением Международного агентства по атомной энергии провести на месте разбавление иранского обогащенного урана и т.д. Ранее, по сообщению высокопоставленных сотрудников американского правительства 15-го числа, США и Иран уже подписали меморандум о взаимопонимании электронным способом, а официальная церемония подписания состоится 19-го числа в Швейцарии. Однако президент США Трамп 17-го числа на пресс-конференции во Франции заявил, что меморандум о взаимопонимании между США и Ираном может быть подписан 18-го или 19-го числа. Вечером 17-го числа по местному времени агентство новостей Исламской Республики Иран также опубликовало полный текст меморандума о взаимопонимании между Ираном и США. (Синьхуа)
Вероятность повышения ставки ФРС в этом году выросла до 83,1%
Согласно CME “FedWatch”: вероятность сохранения процентной ставки на уровне до октября составляет 44,1%, вероятность повышения как минимум на 25 базисных пунктов — 44,3%, вероятность снижения на 25 базисных пунктов — 11,6%. Вероятность сохранения процентной ставки на уровне до декабря составляет 15,5%, вероятность повышения как минимум на 25 базисных пунктов — 83,1% (вчера — 59,4%), вероятность снижения на 25 базисных пунктов — 1,4%.
Представитель министерства иностранных дел Ирана: США должны прекратить морскую блокаду в течение 30 дней
По сообщению иранской стороны от 17 июня, представитель министерства иностранных дел Ирана Багаи заявил, что если Израиль продолжит оккупацию Ливана, это будет расцениваться как нарушение меморандума о взаимопонимании, и Иран примет необходимые меры. Багаи отметил, что США и Иран достигли согласия о проведении переговоров по окончательной сделке в течение следующих 60 дней. США должны завершить морскую блокаду в течение 30 дней. Багаи заявил, что по вопросу Ормузского пролива было достигнуто соглашение о восстановлении морского движения в течение определенного срока. Это является обязанностью Ирана и будет полностью реализовываться Ираном без участия или вмешательства других сторон. При разработке механизма управления Ормузским проливом Иран будет сотрудничать с Оманом. При необходимости также будут проводиться консультации с другими странами региона. (CCTV News)
Ключевые моменты решения по ставкам ФРС
1. Федеральный открытый рынок единогласно проголосовал за сохранение целевого диапазона базовой процентной ставки на уровне 3,5–3,75%. 2. Диаграмма «точек», отражающая прогнозы по процентным ставкам, показывает, что чиновники разделились во мнениях относительно возможности повышения ставок до конца 2026 года: 9 из 18 чиновников ожидают повышения; медианное значение прогноза по ставкам выросло с 3,4% в марте до 3,75%; медианное значение также указывает, что ставка снизится до 3,6% к 2027 году. 3. Один чиновник ФРС не представил никаких прогнозов по процентным ставкам; другой чиновник не предоставил прогноз по ставкам на 2028 год. 4. Медианное значение прогнозов чиновников ФРС показывает, что инфляция по核心 показателю к концу 2026 года составит 3,3%, что выше прогноза в 2,7% от марта; рост ВВП прогнозируется на уровне 2,2%, что ниже предыдущего прогноза в 2,4%. 5. ФРС сократила заявление о политике, удалив формулировки о возможном дальнейшем регулировании процентных ставок, и заявила, что «Комитет достигнет ценовой стабильности». 6. ФРС заявила: «Несмотря на высокую неопределенность, вызванную конфликтом на Ближнем Востоке и другими факторами, экономическая активность продолжает расширяться устойчивыми темпами», «рост производительности и капитальные вложения демонстрируют прочную динамику». 7. ФРС отметила, что рост занятости «соответствует росту рабочей силы, а уровень безработицы остался практически неизменным»; инфляция остается высокой, «частично отражая сбои в цепочках поставок, приведшие к росту цен в таких отраслях, как энергетика».
Диаграмма точек ФРС: 9 чиновников ожидают, что в 2026 году следует провести повышение процентных ставок
Согласно диаграмме точек ФРС, из 19 чиновников только 18 представили прогнозы по точкам. Среди 18 чиновников один считает, что на оставшуюся часть 2026 года необходимо совокупно повысить ставку на 75 базисных пунктов, пять считают, что необходимо совокупно повысить ставку на 50 базисных пунктов, три считают, что необходимо совокупно повысить ставку на 25 базисных пунктов, восемь считают, что ставку следует сохранить на текущем уровне, и один считает, что необходимо совокупно снизить ставку на 25 базисных пунктов.
Отчет: США и Иран обсуждают подписание соответствующего соглашения досрочно
Согласно данным AXIOS, со ссылкой на посреднического дипломата и другого источника, США, Иран и посредники обсуждают возможность ускорения подписания меморандума о взаимопонимании, первоначально запланированного на пятницу, и проведения его как можно раньше — в среду. Если срок подписания будет ускорен, меморандум будет подписан в электронном формате; положения, касающиеся Ормузского пролива, вступят в силу немедленно, и США могут в конечном итоге официально опубликовать полный текст соглашения. Дипломат отметил, что основной целью ускорения процесса и досрочного подписания является более раннее открытие прохода через Ормузский пролив по сравнению с первоначально запланированной пятницей, и обе стороны — США и Иран — согласны в этом вопросе. Другим стимулом может быть внутреннее политическое давление на Белый дом с требованием опубликовать текст меморандума. Однако источник заявил, что именно Иран потребовал, чтобы полный текст соглашения не разглашался до официального подписания, и отрицает, что действия Белого дома связаны с внутренним политическим давлением.
Министерство иностранных дел Ирана: 60-дневный срок начинается сегодня, предупреждение Израилю, что нападение на Ливан будет считаться нарушением
Иранский министр иностранных дел Багаи подтвердил, что 60-дневный переходный период, согласно тексту соглашения по американо-иранскому меморандуму о взаимопонимании, официально начинается 18 июня. Спикер предупредил, что если израильский режим продолжит атаки на Ливан, это будет расцениваться как нарушение обязательств по меморандуму. Несмотря на очевидные различия в методах действий США и Израиля, Иран не будет разделять их. Багаи отметил, что израильский режим не хочет оставлять пространства для продвижения любого дипломатического процесса, но США несут ответственность за то, чтобы заставить Израиль соблюдать обязательства, взятые США на себя перед Ираном в рамках данного соглашения.
Меморандум о взаимопонимании между США и Ираном уже подписан электронно, официальная церемония пройдет в пятницу в Швейцарии
В 00:00 18 июня по местному времени спикер министерства иностранных дел Ирана Багаи объявил, что текст меморандума о взаимопонимании между Ираном и США был официально окончательно согласован, и обе стороны подписали его с помощью удаленного электронного способа. Затем представители Белого дома США подтвердили, что президент Трамп подписал этот документ. Багаи подчеркнул, что встреча между США и Ираном, запланированная на пятницу, 19 июня, в Швейцарии, «не направлена на подписание меморандума о взаимопонимании» — процесс подписания уже завершен заранее, и иранская переговорная делегация продолжит поездку в Швейцарию по плану. Согласно Axios, встреча делегаций США и Ирана во главе соответственно с вице-президентом США Вансом и председателем иранского парламента Калибавом все еще запланирована на пятницу в Швейцарии. Ранее один из высокопоставленных американских чиновников сообщил на брифинге для журналистов, что Трамп и Ванс подписали меморандум о взаимопонимании, а председатель Исламского парламента Ирана Калибав подписал документ от имени Ирана. Ванс затем возглавит американскую сторону на следующем этапе переговоров. Ранее американские чиновники сообщали, что меморандум о взаимопонимании планировалось опубликовать в течение 24–48 часов после подписания, однако Трамп позже заявил, что документ будет объявлен после официальной церемонии подписания. Основное содержание меморандума о взаимопонимании включает три ключевых пункта: обеспечение немедленного открытия Ормузского пролива, гарантия того, что Иран никогда не будет обладать ядерным оружием, и готовность США кардинально изменить двусторонние отношения, если Иран изменит свой подход. Ванс сообщил, что меморандум имеет длину около полутора страниц и содержит общие положения; многие детали будут окончательно согласованы в ходе последующих 60-дневных технических переговоров. Заместитель министра иностранных дел Ирана ранее заявил, что после подписания меморандума о взаимопонимании 19 июня Иран начнет последующие переговоры в зависимости от выполнения США своих обязательств. Ванс также подчеркнул, что позиция США по отношению к Ирану основана на проверяемых действиях и результатах, а не на доверии. Если Тегеран не выполнит свои обязательства, США пересмотрят все варианты, включая восстановление экономических санкций, повторное введение блокады и даже повторные военные удары.
Новости внутри страны
Несколько отечественных высокоскоростных оптоволоконных чипов перешли в фазу серийного производства, мощности отечественного оптоволокна распределены до 2027 года
В этом году волна ИИ-вычислительных мощностей охватила весь мир. Если сравнить крупные ИИ-модели с самым мощным мозгом, то оптоволоконная связь — это «магистральные сосуды», обеспечивающие их огромными объемами данных. За прошедший год несколько типов высокоскоростных оптоволоконных чипов, адаптированных для супервычислительных центров, прошли технологическую проверку и постепенно перешли в фазу серийного производства и поставок, продолжая восполнять дефицит высококлассных отечественных оптических чипов. Как ключевой носитель передачи информации, оптоволокно является критически важной инфраструктурой, соединяющей вычислительные мощности с данными. В этом году продажи оптоволоконной продукции одной из компаний в Уцзяне, Сучжоу, выросли более чем на 35% по сравнению с прошлым годом. Быстрый рост спроса на новые типы оптоволоконных продуктов со стороны центров обработки данных привел к постоянному дефициту продукции этой компании. «Каждый месяц наши заказы практически полностью заполнены. Мы тщательно отбираем крупных клиентов и планируем будущие производственные мощности — на данный момент мощности уже запланированы до первого квартала 2027 года» (CCTV Finance).