Китай только что объявил о одном из крупнейших в истории односторонних инвестиций в инфраструктуру ИИ. План: примерно 2 триллиона юаней, или около 295 миллиардов долларов США, направлено на развитие центров обработки данных и вычислительных кластеров ИИ в течение пяти лет.
Чертеж для внутреннего супердержавы ИИ
Инициатива, возглавляемая Национальной комиссией по развитию и реформам Китая (NDRC), направлена на объединение разрозненных региональных ресурсов ИИ в единую национальную вычислительную сеть. Целевая дата завершения — около 2028 года.
Две государственные телекоммуникационные гиганты, China Mobile и China Telecom, будут эксплуатировать объекты.
Не менее 80% основных технологий, обеспечивающих работу этих объектов, должны поступать от отечественных поставщиков. Huawei находится на вершине этого списка.
Nvidia и AMD, две компании, в настоящее время доминирующие на глобальном рынке чипов для ИИ, систематически исключаются из будущего ИИ в Китае. Это не тонкий стимул со стороны политики. Это обязательное требание на 80%, закрепленное в структуре плана расходов на 295 миллиардов долларов.
Как расходы Китая сравниваются с расходами США
Годовые расходы Китая по этому плану составляют примерно 60 миллиардов долларов в год. Это огромная сумма по любым обычным меркам, но она фактически отстает от темпов частных инвестиций в центры обработки данных в США прямо сейчас.
Что это означает для инвесторов
В настоящее время к этой инициативе не подключены ни криптовалютные токены, ни проекты цифровых активов, ни компоненты блокчейна.
Обязательство по закупке на 80% внутри страны — это структурное препятствие для Nvidia и AMD на китайском рынке. Это не временный торговый спор, а пятилетняя национальная стратегия, направленная на то, чтобы сделать их продукты ненужными.
Этот план создает мощный попутный ветер для китайских компаний полупроводниковой отрасли и производителей аппаратного обеспечения для ИИ. Подразделение Huawei по производству чипов HiSilicon и другие отечественные игроки вскоре получат гарантированный масштабный спрос. Государственная закупка в таком масштабе не только увеличивает выручку, но и финансирует циклы НИОКР, которые быстрее сокращают технологический разрыв.