В будущем, с интеграцией интернета вычислительных мощностей, производственные мощности на верхнем уровне постепенно будут высвобождены.

Автор статьи, источник: Semiconductor Industry Verticals (ICViews)

В марте 2026 года был официально опубликован план «Пятнадцатого пятилетнего периода», в котором было включено: «Глубокое продвижение проекта «Восточные данные — западные вычисления», создание многоуровневой системы вычислительных мощностей и единой национальной вычислительной сети». В апреле 2026 года на заседании Политбюро ЦК КПК были обозначены направления развития «шести сетей», включая вычислительную сеть (водная сеть, новая энергосеть, вычислительная сеть, сеть связи нового поколения, подземные городские коммуникации, логистическая сеть).

Практически в то же время по рынку ходили слухи, что Китай планирует вложить около 2 триллионов юаней за пять лет в создание национальной сети вычислительных мощностей для ИИ. В ответ на это на пресс-конференции Государственной комиссии по развитию и реформам в июне 2026 года было заявлено, что эта конкретная цифра не подтверждена, но подчеркнуто: «В процессе реализации проекта рыночные силы будут играть решающую роль; мы совместно с соответствующими ведомствами усилит координацию и политическое регулирование». Стратегическое значение инфраструктуры вычислительных мощностей уже не вызывает сомнений.

От плана «Пятнадцатого пятилетнего периода» до интернета вычислительных мощностей

Сетевая вычислительная мощность — это системный проект, движимый государственной волей.

План «пятнадцатого пятилетнего периода» включает его в раздел, посвященный строительству цифрового Китая, и требует содействия взаимодействию между облаком, краем и конечными устройствами, а также развитию услуг интеллектуальных вычислительных облаков для снижения затрат на вычислительные ресурсы для всего общества. Сопутствующая политика продолжает внедряться: План действий по качественному развитию инфраструктуры вычислительных ресурсов, выпущенный шестью министерствами, включая Министерство промышленности и информатизации, предусматривает, что к 2025 году объем вычислительных ресурсов превысит 300 EFLOPS, а доля интеллектуальных вычислений составит 35%; План действий по взаимодействию вычислительных ресурсов, выпущенный Министерством промышленности и информатизации в мае 2025 года, четко определяет, что к 2028 году будет в основном обеспечена стандартизированная взаимосвязь всех общественных вычислительных ресурсов по всей стране и сформирована вычислительная сеть.

Интенсивное внедрение политики уже превращается в ощутимые результаты. В мае 2025 года China Telecom, China Mobile, China Unicom и Китайский исследовательский институт информационных коммуникаций совместно запустили строительство экспериментальной сети вычислительных ресурсов. По состоянию на конец марта 2026 года объем интеллектуальных вычислительных ресурсов в Китае достиг 1,882 млн P — в 2,5 раза больше, чем в тот же период прошлого года; к концу 2025 года между восемью ключевыми вычислительными центрами было построено 145 магистральных оптоволоконных кабелей, сформировав пространственную структуру «8+10+3»: «восемь национальных вычислительных центров + десять национальных вычислительных кластеров + три региона синхронного развития вычислений и энергетики».

От кластера из ста тысяч процессоров до кластера мирового уровня вычислительных центров

На этом фоне строительство центров вычислительных мощностей идет полным ходом.

9 июля 2026 года в Чжэнчжоу был объявлен о полной загрузке ядерного узла национальной суперкомпьютерной интернет-инфраструктуры, и первый в стране ресурсный пул супервычислительных мощностей с масштабом более 100 000 процессоров был официально введен в эксплуатацию, обеспечивая внешний доступ к более чем 100 000 отечественных ИИ-вычислительных ресурсов. Темпы строительства этого узла были чрезвычайно высокими: в феврале начато тестовое функционирование с развертыванием трех кластеров ScaleX от Sugon с мощностью 10 000 процессоров; 6 апреля введен в эксплуатацию вычислительный кластер AI for Science мощностью 60 000 процессоров; к июлю общая вычислительная мощность превысила 100 000 процессоров. Используемая в нем отечественная полностью флэш-система хранения ParaStor F9000 заняла первое место в мире по двум категориям — «Производственные полные узлы» и «10 узлов» — в рейтинге IO500 на конференции ISC по высокопроизводительным вычислениям в Германии в 2026 году.

10 июля компания Sugon объявила о запуске полностью отечественного суперкомпьютерного кластера с десятью тысячами ускорителей «Sugon 8000 (Dengfeng)», который одновременно подключен к Национальной сети супервычислительных ресурсов. Уже проведена оптимизация более 300 приложений, объединяющих супервычисления и искусственный интеллект, охватывающих более 20 передовых направлений, включая крупные модели и робототехнику. Разработка второй системы такого же масштаба уже началась.

Три крупнейших оператора также ускоряют развертывание вычислительных мощностей. Масштаб интеллектуальных вычислений China Mobile достиг 92,5 EFLOPS (FP16, к концу 2025 года), обеспечив полный спектр вычислительных возможностей от сотен до более чем десяти тысяч GPU; масштаб интеллектуальных вычислений China Unicom уже достиг 45 EFLOPS, количество стандартных стоек превысило 1,1 миллиона, построено 7 парков AIDC мощностью по 100 МВт; совокупный масштаб интеллектуальных вычислений China Telecom, включая собственные и подключенные мощности, достиг 91 EFLOPS (на конец 2025 года), накоплено более 10 триллионов токенов общих данных для крупных языковых моделей и качественные наборы данных, охватывающие более 14 отраслей, общий объем которых превышает 500 ТБ.

Помимо операторов, местные центры умных вычислений также активно развивают свои мощности. Среди всех региональных распределений вычислительных ресурсов Монголия благодаря прохладному климату и обилию возобновляемых источников энергии формирует мировой кластер центров обработки данных. Крупные технологические компании, такие как Huawei, Tencent и Alibaba, три основных оператора связи, а также финансовые учреждения, включая Сельскохозяйственный банк Китая, размещают здесь свои объекты. «Луна-Тень» и «DeepSeek» обучают модели искусственного интеллекта на серверах в Хэлингеле и других регионах Монголии; Sinopec обучает свою промышленную языковую модель «Чанчэн»; такие производители электромобилей, как Xpeng, также тренируют здесь алгоритмы для автономного вождения.

В других регионах также активно реализуются значимые заказы. Тендер EPC для первого этапа крупного центра обработки данных на базе вычислительной сети Hubei Mobile в равнине Цзянхань запущен в июне 2026 года, общие инвестиции составляют 88,8231 млн юаней; бюджет зеленого вычислительного центра «Фанчжоу Облако» в Цинхае составляет 1,004 млрд юаней, победителем тендера стала восьмая строительная бригада China Construction, которая создаст эффективную и низкоуглеродную вычислительную инфраструктуру на основе чистой энергии Цинхая. Спрос со стороны ведущих интернет-компаний продолжает расти: в 2026 году потребность ByteDance в IDC в Китае составит около 1,5 ГВт, Alibaba планирует 2 ГВт, а в апреле уже запущен первый тендер на 500 МВт. Вычисления для вывода становятся новым полем битвы: в второй половине 2025 года China Mobile закупила 7058 серверов для вывода ИИ на сумму 5,112 млрд юаней — это крупнейший единовременный заказ на серверы ИИ за тот год.

Расширение производства оптических модулей, печатных плат, источников питания и жидкостного охлаждения по всей цепочке

Бурный рост вычислительной мощности быстро передается вверх по цепочке поставок. От оптических модулей до PCB, от источников питания до систем жидкостного охлаждения — верхние звенья сталкиваются с переполненными заказами и нехваткой производственных мощностей.

Оптические модули являются «автострадами» вычислительных сетей и в настоящее время проходят переход от 400G к 800G и 1,6T. Компания Tongling Xuchuang Guangtong Technology Co., Ltd. планирует инвестировать в строительство «Первого этапа оптико-электронного промышленного парка в высокотехнологичной зоне Тунлин», а также «Второго этапа оптико-электронного промышленного парка в высокотехнологичной зоне Тунлин». Общие инвестиции в оба этапа составляют 1,12 млрд юаней, полномасштабное производство начнется в июле 2026 года, совокупная годовая мощность составит 8 миллионов высокоскоростных оптоэлектронных компонентов при штате 5000 человек. Компания Dongshan Precision приобрела Solight Photonics, которая инвестирует 1,2 млрд долларов США (примерно 8,1–8,7 млрд юаней) в расширение производства оптических чипов и оптических модулей в Чанчжоу и других местах. XinYisheng в течение Q2–Q4 этого года непрерывно расширяет производство, мощности постепенно наращиваются ежемесячно; расширение осуществляется по модели легких производственных линий с основным акцентом на Таиланд и дополнительными мощностями в Чэнду и Ухане, фокусируясь на высокопроизводительных модулях 1,6T LPO/кремниевой фотоники. Huagong Technology строит объекты на сумму 271 млн юаней, общая стоимость основных средств составляет 3,095 млрд юаней; в первом квартале она увеличилась на 291 млн юаней по сравнению с предыдущим периодом, главным образом за счет завершения строительства заводов в Ухане, первого этапа в Таиланде и автоматизированных линий по производству оптических модулей, которые были переведены в основные средства. Hengtong Photonics строит супер-оптический модульный комплекс стоимостью 8 млрд юаней в Сучжоу; первый этап будет завершен и запущен к концу 2026 года, прогнозируемая годовая мощность — 4 миллиона 800G-модулей и 1 миллион 1,6T-кремниевых оптических модулей, с гибкой совместной линией производства для 800G/1,6T.

Спрос на печатные платы для серверов ИИ демонстрирует взрывной рост как по объему, так и по цене. Текущая архитектура серверов ИИ прошла трансформацию от традиционной архитектуры CPU к GPU и ASIC-кластерам, что предъявляет строгие требования к количеству слоев, характеристикам основного материала, структуре отверстий, точности трассировки и общей стабильности печатных плат, напрямую стимулируя спрос на высокослойные и продвинутые HDI-платы. Производственная база Huaqin в Таиланде завершила наращивание мощностей и перешла в фазу масштабной и эффективной эксплуатации, способной полностью принимать заказы на высокодоходные печатные платы для серверов ИИ и высокоскоростной связи. Pengding Holding планирует привлечь не более 9,6 млрд юаней, все средства которых будут направлены на проект по производству высокоплотных HDI-накопительных плат для серверов ИИ и высокоскоростных оптических модулей в Хуайане, чтобы полностью расширить производственные мощности для высококлассных PCB для вычислений. Shenghong Technology сосредоточена на высокодоходных сегментах PCB, таких как оборудование для ИИ-вычислений и коммутаторы для центров обработки данных; четыре новых производственных площадки в Хуэйчжоу уже постепенно введены в эксплуатацию и сейчас находятся на стадии наращивания мощностей и серийного производства. Zhongjing Electronics планирует привлечь средства для реализации двух проектов: интеллектуальной производственной базы PCB в Таиланде и расширения мощностей по производству высокоплотных PCB в Чжухае Фушань; ожидается, что первая фаза тайской базы начнет работу во второй половине этого года. Shennan Circuits привлекает средства через дополнительную эмиссию акций с фокусом на проект по производству электронных цепей для ИИ-вычислений в Уси, специализируясь на разработке и производстве высокоскоростных, высокоплотных и многослойных печатных плат, специально предназначенных для вычислений, точно соответствующих потребностям обновления аппаратного обеспечения ИИ. Проект модернизации старых производственных мощностей Dingshan Precision в сегменте PCB успешно запущен, новые мощности высокого класса внедряются в соответствии с планом, а структура производственных мощностей продолжает смещаться в сторону высокотехнологичных направлений, таких как ИИ и высокоскоростная связь.

Чипы питания для серверов ИИ — это необходимость для аппаратного обеспечения вычислительной мощности. Согласно данным, в 2025 году объем поставок серверов ИИ по всему миру составит около 2,46 млн единиц, что на 24,3% больше, чем в предыдущем году. По данным отрасли, рынок источников питания для серверов ИИ с 2025 по 2027 год будет расти экспоненциально, увеличившись с 7,4 млрд долларов до 32,5 млрд долларов, при годовом темпе роста в 110%. Ранее рынок высокопроизводительных чипов питания для серверов ИИ долгое время находился под монополией зарубежных гигантов. В результате продолжающегося роста цен и удлинения сроков поставок зарубежных чипов, ведущие производители оборудования и облачные компании усилили требования к безопасности цепочек поставок и активно ускоряют внедрение отечественных чипов питания. JHuayu разработала интеллектуальный силовой модуль с током 90 А, подходящий для сценариев питания серверов, GPU и других высокопроизводительных вычислительных систем; SGMICRO преодолела технологические барьеры в производстве чипов питания для ИИ, включая DrMOS с током 90 А, DC-DC преобразователи 48 В и высокоточные мониторинговые AFE-чипы, войдя в цепочки поставок Ascend, ведущих отечественных ODM-производителей серверов и высокоскоростных оптических модулей; MorePower фокусируется на интеллектуальных силовых модулях с высоким током и представила продукты MK6841 и MK6850 — DrMOS-чипы мощностью 90 А, использующие передовые технологии упаковки и оптимизированные топологии, что значительно повышает плотность мощности и теплоотвод, эффективно сокращает площадь печатной платы и точно соответствует требованиям к плотному питанию серверов ИИ. Для удовлетворения производственных потребностей отрасли лидер по производству чипов на специализированных технологиях Uni-IC объявил о запуске нового проекта по расширению производства: будет построена линия по выпуску 12-дюймовых гибридных цифро-аналоговых чипов мощностью 50 000 пластин в месяц. Uni-IC заявила, что запуск четвертой фазы проекта означает систематическое расширение компании в два высокорастущих сегмента — питание серверов ИИ и оптическую связь — наряду с укреплением двух ключевых рынков: электромобилей и промышленного управления, формируя модель «двойного привода»: стабильная основная деятельность и расширение на новые перспективные направления. Uni-IC将进一步扩产高端电源管理芯片产能，以应对全球AI算力爆发带来的市场需求.

С ростом мощности на один серверный шкаф с 6 кВт до 18 кВт и более 100 кВт, а также требованием к новым интеллектуальным вычислительным кластерам PUE ≤ 1,25, жидкостное охлаждение становится «необходимостью». В Хух-Хото Центр обработки данных China Mobile уже построен крупнейший в мире интеллектуальный вычислительный центр с жидкостным охлаждением для оператора связи. Общие инвестиции в проект составили 4,66 млрд юаней, установлено около 20 000 ускорителей ИИ, доля отечественных ИИ-чипов превышает 85%, включая 19 800 чипов для обучения и почти 10 000 чипов для вывода, среди которых пять типов отечественных чипов: TianShu ZhiXin, Huawei Ascend, Biren, Kunlun и другие. Мощность интеллектуальных вычислений достигает 6,7 EFLOPS (670 квинтиллионов операций с плавающей запятой в секунду). В проекте применяются технологии жидкостного охлаждения с холодными пластинами и интеллектуальные шины для энергосбережения, PUE снижается до 1,15, а доля использования зеленой электроэнергии составляет 55%.

Вычислительная мощность — это национальная сила, блокчейн — это будущее

От включения сети вычислительных мощностей в план «пятнадцатого пятилетия» как национального крупного проекта до официального запуска кластера из ста тысяч процессоров в качестве ядра национальной сверхвычислительной интернет-сети; от подъема мирового кластера вычислительных центров в Внутренней Монголии до тендера на 88,82 миллиона юаней EPC для центра обработки больших данных в Цзянханьской равнине, провинция Хубэй, и реализации проекта зеленого центра вычислительных мощностей «Фаньчжоу Облако» в Цинхае на сумму 1,004 миллиарда юаней; от расширения производства 450 000 подложек из фосфида индия компанией Юньнань Германий до серийного производства 6-дюймовых оптических чипов InP компанией Sanan Optoelectronics. Китайская цепочка создания ИИ переживает глубокую трансформацию, подкрепленную тремя факторами: «политическая поддержка + стимулирование спроса + замещение импортного». В будущем, с интеграцией сети вычислительных мощностей и постоянным расширением зеленых узлов, таких как Внутренняя Монголия, производственные мощности на верхнем уровне будут постепенно высвобождаться.

Эта статья взята из официального аккаунта WeChat «Семикондукторная индустрия: Глобальный обзор» (ID: ICViews), автор: Пэнчэн. Опубликовано с разрешения 36氪.