Bitcoin BTC$64,003.24, XRP (XRP) и другие основные криптовалюты демонстрируют рост по всему миру, но в Токио — несколько слабее, что связано с резким укреплением японской иены.
Йена выросла до 161,55 за USD по сравнению с 162,42 за USD ранее сегодня. Это движение означает, что BTC/JPY, торгующийся на базирующейся в Токио бирже BitFlyer, вырос только на 0,68% по сравнению с ростом на 1,15% у пары BTC/USD на базирующейся в США бирже Nasdaq. Та же картина наблюдается и для пар XRP/JPY, SOL/JPY, ETH/JPY и других пар с JPY — они выросли, но явно отстают от своих аналогов, деноминированных в USD.
Рост иены происходит на фоне возобновившихся опасений относительно возможного вмешательства Банка Японии (или скоординированного вмешательства) после того, как иена упала до минимального уровня за 40 лет в начале этой недели. Банк Японии традиционно вмешивается, продавая доллары и покупая иену для поддержки своей валюты, хотя эти усилия в основном давали лишь временный эффект. Японские фискальные опасения и относительно более высокие процентные ставки в США неоднократно заставляли трейдеров возобновлять продажу иены вскоре после вмешательства.
Сегодня утром трейдеры получили индекс цен производителей Японии за июнь, который составил 7,1% — самый высокий годовой рост с марта 2023 года. Рост оптовой инфляции укрепил ожидания дальнейшего повышения ставок Банком Японии. Бывший чиновник центрального банка заявил в четверг, что БЯ может повысить ставки быстрее, потенциально подняв их выше 2%.
Обратите внимание, что японская иена и биткоин демонстрируют необычно сильную положительную корреляцию, часто двигаясь синхронно против доллара США. Если эта корреляция сохранится, рост иены в конечном итоге может оказаться позитивным для биткоина в целом, даже если пары BTC/JPY (и другие крипто/JPY) продолжат отставать в относительном плане.
Государственный пенсионный инвестиционный фонд (GPIF) Японии управляет примерно 277 триллионами иен (1,87 триллиона долларов США) активов, что делает его крупнейшим в мире пенсионным фондом. Он активно инвестирует в глобальные акции и облигации.
Теперь японское правительство хочет, чтобы GPIF и другие пенсионные фонды инвестировали больше в локальные активы. Такая перестановка может вызвать волатильность на глобальных финансовых рынках.
Фонд, один из крупнейших пенсионных пулов в мире, владел активами на сумму 293,4 триллиона иен, или примерно 1,81 триллиона долларов США, на конец декабря, сохранив примерно равные распределения между отечественными акциями, иностранными акциями, отечественными облигациями и иностранными облигациями, — сообщили аналитики InvestingLive в рыночном обзоре.
Из-за этого масштаба даже небольшие изменения в стратегии GPIF внимательно отслеживаются на глобальных рынках облигаций, валют и акций, что означает, что любое конкретное движение в сторону увеличения доли внутренних активов фонда, скорее всего, привлечет значительное внимание далеко за пределами Японии, — добавили аналитики.
Министр финансов Японии Сацуки Катаяма заявил в пятницу, что правительство хочет изучить способы стимулирования GPIF к увеличению объема инвестиций в японские финансовые активы. Это происходит на фоне того, что доходность государственных облигаций Японии находится на уровне, не виданном за 30 лет.