Бернштейн в отчете от 20 июля 2026 года указал, что на каждые дополнительные 1 ГВт годовой вычислительной мощности приходится инвестиции в оборудование на 8 млрд долларов США. При ежегодном приросте вычислительной мощности на 50 ГВт совокупные расходы на оборудование для полупроводниковых пластин по всему миру с 2027 по 2029 год превысят 700 млрд долларов США, что соответствует годовому объему около 300 млрд долларов США. Текущие рыночные оценки годового спроса отрасли составляют лишь 120–150 млрд долларов США. Если темпы строительства вычислительной мощности сохранятся на высоком уровне, прибыль ведущих производителей оборудования превысит рыночные ожидания. При сценарии с 50 ГВт коэффициенты P/E компаний Applied Materials, Lam Research и KLA в 2028 году снизятся до 15–18 раз. Бернштейн положительно оценивает Applied Materials и присваивает шести компаниям, включая Lam Research, KLA и ASML, рейтинг «превзойти рынок», а Screen оценивается как «соответствует рынку».
Отчет Bernstein: Рост вычислительных мощностей ИИ стимулирует расходы на оборудование для полупроводников сверх ожиданий рынка
AiCoinПоделиться
Сводка
Последний ежедневный рыночный отчет Bernstein подчеркивает рост спроса на вычислительные мощности ИИ, связывая каждый 1 ГВт годовой вычислительной мощности с инвестициями в оборудование на $8 млрд. При сценарии годового роста на 50 ГВт расходы на оборудование для вакуумных пластин с 2027 по 2029 год могут превысить $700 млрд, что значительно превышает текущие оценки в $120–150 млрд. Альткоины, за которыми стоит наблюдать, могут извлечь выгоду из этой аппаратной динамики. Ожидается, что коэффициенты P/E Applied Materials, Lam Research и KLA снизятся до 15–18 к 2028 году. Bernstein присваивает Applied Materials и еще четырем компаниям рейтинг «превосходящий рынок».
Источник:Показать оригинал
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может быть получена от третьих лиц и не обязательно отражает взгляды или мнения KuCoin. Данный контент предоставляется исключительно в общих информационных целях, без каких-либо заверений или гарантий, а также не может быть истолкован как финансовый или инвестиционный совет. KuCoin не несет ответственности за ошибки или упущения, а также за любые результаты, полученные в результате использования этой информации.
Инвестиции в цифровые активы могут быть рискованными. Пожалуйста, тщательно оценивайте риски, связанные с продуктом, и свою устойчивость к риску, исходя из собственных финансовых обстоятельств. Для получения более подробной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими Условиями использования и Уведомлением о риске.