Bernstein: Цены на DRAM могут продолжить рост в 2027 году, HBM столкнется с давлением по сокращению разрыва в выручке

Согласно сообщению Mars Finance, 22 июня аналитики Bernstein в отчете заявили, что цены на обычную DRAM, пережившие рост примерно в 4,5 раза с третьего квартала 2025 года по второй квартал 2026 года, могут продолжить рост в 2027 году. Таким образом, текущая цена за единицу бита обычной DRAM уже сравнялась с ценой на память с высокой пропускной способностью (HBM) и, возможно, даже превысила ее. Bernstein отметила, что с учетом более высокой плотности битов и выхода годных чипов, доходность с одного вэфера обычной DRAM в этом году может быть в два раза выше, чем у HBM, при этом маржа прибыли значительно выше. По оценкам аналитиков, цена на HBM должна вырасти еще примерно в три раза, чтобы догнать обычную DRAM по доходу на единицу производственной мощности вэфера. Однако производители чипов памяти, вероятно, не будут столь агрессивно повышать цены на HBM, поскольку понимают, что чрезмерно высокая стоимость HBM может негативно сказаться на развитии всей экосистемы искусственного интеллекта и в конечном итоге снизить спрос на память.