В торговле спот и фьючерсы — это две основные формы. Спот-торговля с маржой представляет собой промежуточный вариант: более гибкий, чем спот-торговля, но менее рискованный, чем фьючерсы. При стратегическом использовании она может значительно увеличить прибыль. Несмотря на это, ее механизмы остаются пугающими как для новичков, так и для опытных трейдеров, которые рассматривают ее как «высокорисковую, сложную и трудноуправляемую». На самом деле это простой инструмент, позволяющий инвесторам брать взаймы и увеличивать торговые позиции. Понимая основную логику, даже новички могут эффективно использовать его.
Вкратце, спотовый маржинальный заём — это «заем токенов для торговли»: вы вносите маржу, а платформа предоставляет вам дополнительные средства для торговли активами, стоимость которых превышает вашу основную сумму. Прибыль или убытки рассчитываются на увеличенной сумме, с процентами по заимствованным средствам.
Чтобы помочь вам быстро освоить спотовую маржу, этот учебник охватывает три основных вопроса: Что это такое? Как это работает? И как контролировать риски рычага?
-
Основная логика спотового маржинального счета: множитель средствКлючевые понятия спотового маржина
-
Маржа: Сумма капитала, которую вы вносите (например, если у вас есть 100 USDT, это ваша маржа).
-
Коэффициент левериджаПропорция средств, которые платформа предоставляет вам в кредит (например, плечо 5х означает, что платформа предоставляет вам 400 USDT, в сочетании с вашими 100 USDT, вы можете торговать активами общей стоимостью 500 USDT).
-
Длинный / Короткий:
-
Долгий: Ставка на то, что цена актива возрастет. Займите токены, чтобы купить, а затем продайте, чтобы погасить заемные токены и получить прибыль от разницы в цене.
-
Короткий: Ставка на то, что цена актива упадет. Взять в долг токены для продажи, а затем купить их обратно по более низкой цене, чтобы погасить взятые в долг токены и получить прибыль от разницы в цене.
-
-
Интерес: Плата за заимствование средств с платформы (рассчитывается на основе продолжительности кредита).
-
-
Базовая работа с маржинальным счетом: 3 шага для завершения сделки
Возьмем в качестве примера «торговлю 100 USDT эквивалентных BTC с использованием рычага 5x», процесс операций прост:
-
Откройте маржинальный счёт
Найдите раздел «Spot Margin» на торговой платформе KuCoin, выполните оценку рисков (платформа подтвердит ваше понимание рисков маржинальной торговли) и откройте маржинальный счёт.
-
Переводить маржу и заимствовать токены
-
Переведите свои 100 USDT со спотового счета на маржинальный счет (это ваша маржа).
-
Выберите «5-кратный заем», и платформа предоставит вам в кредит 400 USDT (Общий торговый капитал = 100 + 400 = 500 USDT).
-
-
Размещение заказа, закрытие позиции и погашение заемных средств
-
Используйте 500 USDT, чтобы купить BTC (длинная позиция).
-
Когда цена BTC растет (например, до 550 USDT), продавайте BTC, чтобы вернуть средства.
-
Сначала верните платформе кредит в размере 400 USDT плюс проценты (например, 2 USDT). Оставшиеся 148 USDT (550 - 400 - 2) - это ваша прибыль (ваша сумма вклада составляла 100 USDT, поэтому вы заработали 48 USDT).
-
-
Риски спотового маржинального счета: "Ямы", которых следует избегать
Леверидж усиливает как прибыли, так и убытки — именно на это новички должны обратить самое пристальное внимание:
⚠️ Основные рисковые моменты
-
Риск ликвидацииЕсли торговые убытки превысят маржу, платформа вынудит вас закрыть позицию (продаст ваши активы для погашения кредита и процентов), и ваша маржа может быть полностью потеряна.
-
Процентные расходы: Чем дольше вы берете в долг, тем выше процент, который может съесть вашу прибыль.
-
Рыночная волатильностьЦены криптовалюты очень волатильны; даже небольшие колебания цен при высокой марже могут привести к значительным потерям.✅ Советы по контролю рисков для новичков
-
Выберите низкую левериджностьНовичкам следует начинать с рычага 2-3x и избегать высокого рычага 10x.
-
Установите стоп-лосс-заявкиУстановите «цену стоп-лосса» перед торговлей. Если убытки достигнут определенного уровня, позиция закроется автоматически, чтобы избежать ликвидации.
-
Торгуйте осторожноНе используйте все свои средства в качестве маржи; оставьте часть средств для борьбы с колебаниями цен.
-
Для кого предназначен спотовый маржинальный трейдинг? Стоит ли новичкам пробовать?Торговля спот-маржем – это не «универсальное» средство – оно подходит только для определенных трейдеров:
-
Подходит дляТорговцы с четкой рыночной перспективой и допустимым риском (используют небольшой капитал для усиления потенциального дохода).
-
Не подходит для: Абсолютные новички, желающие "попробовать удачу" (высокий риск потери всего капитала).
Напоминание для новичков: спотовый маржинальный трейдинг — это инструмент, а не «быстро заработать схема» – сначала освойте обычную спотовую торговлю, а затем экспериментируйте с маржинальной торговлей, используя небольшие суммы капитала. -
