Aave решает вопрос с долгом, связанным с хаком Binance: почему его экспозиция в $44,9 млн может не угрожать протоколу

Aave решает вопрос с долгом, связанным с хаком Binance: почему его экспозиция в $44,9 млн может не угрожать протоколу

Пользовательское изображение
29 октября 2026 года на Binance произошел тревожный инцидент с безопасностью, в ходе которого злоумышленники успешно извлекли значительные объемы активов из горячих кошельков биржи. В результате взлома было извлечено примерно 195 000 ETH, а также различные дополнительные токены, что привело к оценочному общему финансовому ущербу, приблизившемуся к потрясающим 6,3 млрд долларов. В течение нескольких минут после первоначальных переводов кошелек, тесно связанный с злоумышленником, совершил значительный депозит в размере 60 млн USDT на рынок Ethereum Core Aave V3. Затем этот кошелек взял в кредит 19 762 WETH, стоимость которых составляла примерно от 44,6 млн до 44,9 млн долларов в зависимости от конкретного ценового снимка на тот момент. В ответ на эту критическую ситуацию стражи Aave немедленно заблокировали в общей сложности 292 резерва на рынках V3 и V4 в качестве превентивной меры.
 
Это действие включало приостановку новых операций по предоставлению и заимствованию средств, при этом выводы, погашения и ликвидации продолжались без перебоев. Позиция, о которой идет речь, содержала примерно 59,9 миллиона долларов США в виде обеспечения USDT против долга в диапазоне от 43,8 до 44,9 миллиона долларов США, оставаясь переобеспеченной с коэффициентом надежности, близким к 1,04.
 
Экспозиция Aave в размере 44,9 млн долларов, связанная с инцидентом на Binance, не представляет угрозы для общей платёжеспособности протокола или его поставщиков. Это в первую очередь связано с тем, что позиция является избыточно обеспеченной, подпадает под стандартные механизмы ликвидации и изолирована как единственная связанная операция. Такая изоляция позволяет стандартным параметрам риска эффективно компенсировать любой потенциальный дефицит без образования просроченной задолженности, обеспечивая стабильность протокола в условиях инцидента.
 

Время конвертации обеспечения относительно заморозок

Последовательность событий подчеркивает, насколько быстро произошло преобразование по сравнению с защитными действиями. Переводы с горячего кошелька Binance начались примерно в 20:24 UTC 29 октября, когда в одной транзакции было перемещено 167 464 ETH и десятки токенов, за которыми последовали дополнительные переводы ETH и межсетевые перемещения. Между 20:58 и 21:01 UTC связанный кошелек завершил депозит 60 миллионов USDT и взятие в долг WETH на Aave. Этот интервал пришелся примерно на 40 минут до первой транзакции заморозки Aave в 21:42 UTC и до более широких заморозок связанных адресов Tether. После 21:01 UTC никаких дальнейших взаимодействий от этого кластера не происходило ни на одной версии или сети Aave. Официальные отчеты от LlamaRisk и форума управления Aave подтвердили, что это единственная позиция, связанная с данной активностью. Быстрое выполнение преобразовало стейблкоин, подлежащий заморозке, в не подлежащий заморозке эфир, извлеченный из общего пула ликвидности, демонстрируя известный шаблон, при котором похищенные активы ищут площадки, позволяющие немедленно извлечь ликвидность до того, как централизованные эмитенты или защитники протокола смогут вмешаться. Участники рынка, отслеживающие потоки в цепочке, отметили точность временных рамок, в результате которой протокол остался с залогом, в то время как заимствованный актив покинул систему.
 
Последующий анализ показал, что показатели позиции оставались стабильными в течение нескольких часов после заморозки. Обеспечение составляло примерно 59,9 млн долларов США против долга около 43,8 млн долларов США на одном из снимков, что дало буфер около 16 млн долларов США и коэффициент кредит-к-стоимости около 73 процентов. Расчеты фактора надежности показали, что порог ликвидации находится примерно на уровне роста цены ETH на 4 процента от текущих уровней. Поскольку обеспечение состоит из USDT, который сохраняет свои характеристики привязки даже при заморозке, применяемой к исходному адресу депонента, протокол учитывает позицию как платежеспособную в соответствии с обычными правилами. Ликвидации продолжают функционировать в нормальном режиме, и поставщики не сталкиваются с автоматическим дефицитом. Эта структура отличает данный инцидент от предыдущих случаев, когда недообеспеченные или манипулируемые позиции создавали измеримый убыточный долг. Отсутствие дальнейшей активности Aave в этом кластере дополнительно ограничило рост экспозиции в течение окна заморозки.
 

Масштаб заморозки резервов Across Networks

Стражи Aave выполнили широкую блокировку, охватывающую 175 резервов на Aave V3 через 16 сетей и 117 резервов на Aave V4 через четыре сети, в общей сложности 292. Действие затронуло рынки Ethereum Core и Prime, а также Arbitrum, Avalanche, Base, BNB Chain, Celo, Gnosis, Linea, Mantle, Optimism, Polygon и другие цепочки. Рынки Horizon, ориентированные на токенизированные реальные активы, остались открытыми. Блокировка остановила новые депозиты, новые займы и добавление обеспечения, сохранив возможность вывода, погашения существующего долга и обработки ликвидаций. Официальные обновления подчеркнули, что мера носила профилактический характер и не была ответом на компрометацию смарт-контракта. Координация включала Aave Labs, TokenLogic, Certora и поставщиков рисков, которые пришли к выводу, что ограничение блокировок только известными резервами с украденными токенами оставило бы открытыми альтернативные пути обмена и займа. Поэтому широкий охват закрыл эти пути до появления большей ясности относительно движения оставшихся средств.
 
Уровни использования в нескольких крупных резервах резко выросли, поскольку поставщики выводили средства во время заморозки, что привело к тому, что некоторые пулы стейблкоинов и WETH приблизились к уровню использования 92–100 процентов. Риск-менеджеры отреагировали, скорректировав наклоны процентных ставок, чтобы ставки по займам при полном использовании не превышали примерно 10 процентов APR. Эти изменения параметров снизили вторичное давление на обычных заемщиков, столкнувшихся с более высокими затратами, пока рынки оставались ограничены. К 30 октября Aave объявила, что все рынки были разморожены, за исключением временного исключения: девять активов, включая USDT, USDC и несколько других, сохранили нулевые значения коэффициента кредит-к-стоимости или коэффициента обеспечения, чтобы предотвратить их использование в качестве обеспечения для новых займов. Постепенное возобновление работы отражало постоянный мониторинг кластера кошельков злоумышленника и координацию с внешними мерами по сдерживанию. Поставщики сохраняли постоянный доступ к своим позициям на протяжении всего этого времени, что подчеркивает, что заморозка была направлена на новую экспозицию, а не на существующие балансы.
 

Показатели переобеспечения и механизм ликвидации

Обновление инцидента LlamaRisk указало на позицию с примерно $59,9 млн USDT в качестве залога против $43,8 млн долга на ключевом снимке, подтверждая избыточное залоговое обеспечение. Марк Целлер из сообщества Aave отметил коэффициент здоровья примерно 1,04 и сумму долга около $44,9 млн, причем ликвидация ожидается, если ETH вырастет выше примерно $2 365 — примерно на 4 процента от уровней на момент его комментариев. Долг составлял лишь около 0,9 процента от 2,16 млн WETH, доступных в Aave V3 Core reserve. Эти данные подтверждают, что стандартный механизм ликвидации протокола остается основной защитой. Ликвидаторы могут приобрести залог по дисконту, как только коэффициент здоровья опустится ниже 1, покрывая непогашенную задолженность и любые связанные стимулы. Поскольку залог представляет собой крупный стейблкоин, риск волатильности цены ограничен по сравнению с волатильными крипто активами.
 
Структура также означает, что даже если заемщик никогда не погасит долг, протокол не признает автоматически убыток, равный полной сумме долга. Обеспечение остается внутри контрактов Aave и продолжает обеспечивать позицию до ликвидации или погашения. Заморозки эмитента на исходном адресе депозита не аннулируют автоматически обеспечение, уже предоставленное протоколу. Это различие стало ключевым в заявлениях руководства Aave и поставщиков рисков, что поставщики не столкнулись с существенным риском неплатежеспособности. Сравнения с предыдущими инцидентами, связанными с другими динамиками обеспечения, упоминались лишь для подчеркивания контраста: текущая позиция имеет стабильное обеспечение и положительный капитал. Мониторинг коэффициента здоровья продолжается через обычную инфраструктуру оракулов и ликвидации, обеспечивая прозрачный, основанный на правилах путь решения без необходимости вмешательства экстренного управления для этого конкретного риска.
 

Изоляция позиции в рынках Aave

Анализ рисков подтвердил, что поставка в размере 60 миллионов USDT и заимствование 19 762 WETH составили единственное взаимодействие между кластером злоумышленников и Aave на всех сетях и версиях. После 21:01 UTC не было зафиксировано дополнительных позиций, пополнений обеспечения или заимствований. Эта изоляция ограничила поверхность атаки протокола. Поэтому заморозка служила в первую очередь барьером против потенциального будущего использования оставшихся украденных активов, а не локализацией растущей экспозиции. Официальные посты управления подчеркнули, что позиция не ставит под угрозу поставщиков и что сами контракты остались незатронутыми в рамках более широкого инцидента. Ончейн-маркировка адреса заимствования как связанного с деятельностью Binance позволила быстро идентифицировать его и осуществлять непрерывный мониторинг без нарушения работы независимых пользователей.
 
Изоляция также упростила управление параметрами после инцидента. После возобновления работы рынков риск-менеджеры могли сосредоточиться на настройке параметров с нулевым LTV для короткого списка активов, а не поддерживать общий мораторий. Обычные заемщики и поставщики столкнулись с временным дискомфортом, повышенной загрузкой и ограничениями на новые операции, но сохранили возможность управлять существующими позициями. Этот эпизод продемонстрировал ценность быстрого кластерного анализа для различения однократной целенаправленной конверсии и системной атаки на протокол кредитования. Поскольку позиция полностью находится в рамках существующей системы управления рисками Aave, ее урегулирование зависит от рыночной ликвидации или добровольного погашения, а не от ад-хок механизмов восстановления. Такое ограничение снизило вероятность каскадных эффектов на других площадках DeFi, которые могли бы принять ту же самую обеспеченность.
 

Роль заморозок стейблкоинов в формировании стратегии атакующего

Tether и другие эмитенты быстро заблокировали адреса, на которых находились крупные объемы похищенных USDT и связанных стейблкоинов, в итоге обезвредив миллиарды в совокупной стоимости. Решение злоумышленника депозитировать 60 миллионов USDT в Aave и взять в долг WETH до того, как блокировки полностью вступили в силу, превратило часть активов, подлежащих блокировке, в эфир, который нельзя внести в черный список с помощью тех же централизованных механизмов. Как только WETH покинул протокол, его можно было распаковать или переместить дальше без тех же контролей со стороны эмитентов. Эта последовательность не является уязвимостью в контрактах Aave; она отражает разрешительную природу предоставления обеспечения и заимствования против него по опубликованным параметрам. Протокол просто выполнил свою обычную логику на депозите, который позже оказался связанным с незаконными средствами.
 
Наличие замороженного обеспечения внутри Aave не переносит заморозку на учет позиции в протоколе. USDT остается зарегистрированным в качестве обеспечения, а долг остается непогашенным до его погашения или ликвидации. Заявления поставщиков рисков подчеркивали, что средства депозиторов остаются защищенными за счет буфера избыточного обеспечения и процесса ликвидации. Более широкий отраслевой ответ, включающий заморозки эмитентов на сумму несколько миллиардов долларов, а также обязательство Binance покрыть убытки пользователей за счет средств компании и ресурсов SAFU, помог сдержать общую ситуацию. Роль Aave ограничивалась предотвращением дальнейшего конвертирования оставшихся активов через свои рынки. Этот эпизод демонстрирует, как кредитные протоколы могут случайно служить слоями конверсии, когда существуют преимущества по скорости между выполнением на цепочке и ответами вне цепочки или эмитентов, однако те же протоколы сохраняют инструменты для приостановки новой активности и полагаются на обеспечение для существующих позиций.
 

Влияние на обычных заемщиков в течение окна заморозки

Хотя заморозка защитила от нового риска, она вызвала вторичные последствия для обычных пользователей. Выводящие средства поставщики из высокоиспользуемых резервов повысили коэффициенты использования, что привело к росту ставок по займам для оставшихся заемщиков. Риск-менеджеры смягчили это, сгладив кривые процентных ставок, чтобы ставки при полном использовании оставались около 10 % APR или ниже по основным резервам стейблкоинов и WETH. Заемщики все еще могли погасить долг для улучшения факторов здоровья, но не могли добавлять новое обеспечение во время заморозки, лишившись одного из распространенных способов защиты от падения цен. Ликвидации проходили в обычном режиме, обеспечивая возможность урегулирования убыточных позиций. Эти ограничения были временными; рынки возобновили работу примерно через день, восстановив полную функциональность, за исключением списка с нулевым LTV.
 
Опыт иллюстрирует компромисс, присущий широким превентивным заморозкам. Защита протокола от потенциального дальнейшего использования украденных активов требовала приостановки деятельности, на которую обычные пользователи полагаются для управления позициями. Сообщение от Aave уточнило, что выводы и погашения оставались доступны в любое время, ограничивая серьезность нарушений. Рост ставок кредитования, обусловленный уровнем использования, был заметен, но сдерживался корректировками параметров. Для участников рынка, отслеживающих движения цены Ethereum вместе со ставками кредитования, этот эпизод стал живым примером того, как аварийные меры взаимодействуют с динамикой текущих процентных ставок. Быстрое возобновление работы и целенаправленные оставшиеся ограничения продемонстрировали способность восстановить нормальную работу после того, как непосредственный риск конверсии утих.
 

Уровень долга относительно доступной ликвидности

Задолженность в размере 19 762 WETH составляет примерно 0,9 процента от ликвидности WETH, доступной в основной резервной системе Aave V3 Core на момент анализа. Такой относительный масштаб означает, что даже полная ликвидация представляла бы незначительную долю пула и была бы поглощена обычными рыночными процессами. Ликвидаторы регулярно работают с позициями такого масштаба, а наличие значительного коллатерального буфера снижает вероятность неполного покрытия. Сумма задолженности в размере примерно от 44,6 до 44,9 миллиона долларов США значительно ниже общей рисковой способности протокола, особенно учитывая стабильный характер коллатерала в виде USDT. Не было выявлено никаких доказательств коррелированных позиций или каскадных ликвидаций, вызванных исключительно этим уровнем экспозиции.
 
Размер позиции также свидетельствует о том, что поставщики не сталкиваются со значимой угрозой. Архитектура Aave распределяет риски между разнообразным обеспечением и крупными ликвидными пуools. Одна переколлатерализованная позиция такого размера не приближается к пороговым значениям, которые потребовали бы чрезвычайных мер. Мониторинг коэффициента надежности продолжается через стандартную инфраструктуру, и любое будущее движение цены, вызывающее ликвидацию, просто передаст обеспечение ликвидаторам в обмен на погашение долга. Небольшой процент резерва WETH дополнительно подтверждает утверждения о том, что протокол остается полностью платежеспособным в связи с этим инцидентом. Наблюдатели рынка, отслеживающие совокупную ликвидность DeFi, отметили, что сам временный freeze оказал большее краткосрочное влияние на доступный объем заимствований, чем изолированная позиция.
 

Управление и координация управления рисками

В течение нескольких минут после первых сообщений Aave Labs, TokenLogic, Certora и поставщики рисков сформировали совместный оперативный штаб. Группа пришла к выводу, что избирательная блокировка, ограниченная резервами украденных токенов, оставила бы открытыми альтернативные пути конверсии, что привело к решению о полной приостановке новой активности. Мультиподписные кошельки Guardian выполнили блокировки с 21:42 до 23:04 по UTC. Последующие пакеты Risk Steward скорректировали параметры процентных ставок, чтобы смягчить скачки использования. Эти действия были выполнены в соответствии с установленными процедурами экстренного реагирования, а не в порядке спонтанных действий. Обновления на форуме управления предоставили прозрачные временные рамки, метрики позиций и обоснование, что позволило сообществу провести проверку.
 
Модель координации оказалась эффективной в сдерживании роста экспозиции при сохранении основных прав пользователей. Выводы и погашения никогда не прекращались, а ликвидации продолжались без перерывов. Как только активность атакующего на Aave прекратилась, а внешние заморозки продвинулись, рынки смогли возобновить работу с лишь остаточными ограничениями на определённый набор активов. Этот поэтапный подход сбалансировал осторожность с необходимостью восстановления нормальной функциональности рынка. Этот эпизод подтвердил ценность уже существующих возможностей мультиподписи-хранителей и мониторинга рисков в реальном времени при реагировании на внешние инциденты, выходящие за пределы DeFi. Официальные сообщения подтвердили, что сами контракты Aave не были скомпрометированы, сосредоточив внимание на изолированной позиции и временных мерах контроля.
 

Общий контекст рынка и реакция цен активов

Инцидент с Binance совпал с ощутимым ценовым давлением на основные активы. Bitcoin и Ether сразу же снизились примерно на 4 процента, в то время как AAVE и LINK показали более значительные падения — около 9 процентов, UNI — около 8 процентов, а ARB — около 6 процентов. Эти движения отражали как масштаб сообщаемого хищения, так и неопределенность относительно его сдерживания. Заморозка Aave добавила временное трение ликвидности на рынках кредитования, однако собственный токен протокола и связанные активы восстановились вместе с общей стабилизацией, как только стало яснее, что заморожены похищенные средства и Binance взяла на себя обязательства по компенсации. Данные в цепочке показали, что злоумышленник распределил средства более чем по 20 кошелькам и продавал токены, такие как UNI, LINK и AAVE, за ETH на децентрализованных биржах.
 
Ограниченный размер позиции Aave по сравнению с общей рыночной капитализацией и ликвидностью пулов помог сдержать вторичные эффекты. Не было никаких признаков, что экспозиция в 44,9 миллиона долларов вызвала масштабные ликвидации или системный стресс внутри Aave. Вместо этого основной акцент делался на эффективности заморозок эмитентов, обязательств бирж по покрытию и пауз на уровне протокола в ограничении дальнейшего ущерба. Участники, отслеживающие глубину рынка Bitcoin и связанные пары, отметили, что инцидент вызвал кратковременную реакцию «избегания риска», а не устойчивое расхождение. Быстрое разъяснение о том, что поставщики Aave не понесли потерь, дополнительно снизило неопределенность для участников DeFi.
 

Как децентрализованным протоколам кредитования может потребоваться переоценка рисков

Инцидент предоставляет конкретные данные о том, как протоколы разрешённого кредитования взаимодействуют с крупными внешними кражами. Дизайн Aave позволил конверсию произойти в рамках опубликованных параметров, однако тот же дизайн предоставил инструменты, такие как заморозка гарантов, контроль процентных ставок и механизмы ликвидации, чтобы ограничить дальнейший ущерб и защитить поставщиков. Переобеспеченная природа результирующей позиции означает, что протокол не понес убыток, равный сумме заимствованных средств. Вместо этого он хранит залог, который продолжает обеспечивать долг в соответствии с обычными правилами. Этот результат отличается от сценариев, в которых манипулируемые или недостаточно обеспеченные позиции создают немедленные дефициты.
 
Рамки управления рисками, включающие быструю детекцию кластеров, широкие, но временные заморозки и прозрачную корректировку параметров, кажутся хорошо подходящими для ограничения перелива последствий инцидентов на уровне биржи. Этот эпизод также подчеркивает важность различия между замораживаемыми и незамораживаемыми активами при оценке риска конверсии. Протоколы, принимающие крупные стейблкоины в качестве залога, должны учитывать, что эти активы могут быть быстро внесены после кражи, и что заморозки со стороны эмитентов могут не отменить образовавшиеся позиции обратно. Постоянный мониторинг факторов здоровья и использования, в сочетании с возможностью корректировки кривых ставок и параметров LTV, предоставляет практический набор инструментов для управления подобными событиями без ущерба для основных гарантий платёжеспособности.
 

Постоянный мониторинг и пути решения

На основании последних доступных обновлений позиция остается открытой и подвержена обычной ликвидации в случае снижения коэффициента здоровья. Возврат средств не был зафиксирован, что согласуется с ограниченным стимулом для заемщика вернуть средства. Ликвидация приведет к переводу залога в USDT ликвидатору в обмен на погашение долга в WETH, закрывая экспозицию через рыночные механизмы. Aave продолжает отслеживать широкий кластер кошельков на предмет любых новых взаимодействий, хотя с момента первоначального окна никаких действий не происходило. Внешние заморозки дополнительных активов и обязательства Binance по покрытию дополнительно снижают вероятность возвращения связанной активности в протокол.
 
Разрешение, следовательно, зависит либо от добровольного погашения, что маловероятно, либо от неизбежной ликвидации, вызванной движением цены или начислением процентов по времени. В любом случае буфер избыточного обеспечения и скромный размер по сравнению с доступной ликвидностью позволяют сделать вывод, что поставщики не понесут убытков. Прозрачная отчетность на форуме управления Aave и через каналы риск-провайдеров позволяет независимо проверить статус позиции. Комбинация изоляции, избыточного обеспечения и функционирующей инфраструктуры ликвидации лежит в основе вывода о том, что экспозиция в 44,9 миллиона долларов США не угрожает протоколу.
 

Заключение

Преобразование USDT в WETH до полного включения заморозок иллюстрирует преимущество скорости, доступное для опытных участников. Протоколы и эмитенты стейблкоинов работают по разным временным рамкам принятия решений и выполнения действий; преодоление этого разрыва остается практической проблемой. Реакция Aave — быстрые массовые заморозки, за которыми следуют тонко сбалансированные разморозки, предлагает одну из моделей сокращения окна, в течение которого украденные активы могут быть конвертированы. Сохранение настроек LTV, равных нулю, для определенных активов после разморозки продлевает эту защиту, не восстанавливая полную паузу. В будущих инцидентах подобные сценарии могут быть усовершенствованы за счет дополнительных предварительно установленных параметрических контролей или более быстрой координации между оракулами и хранителями.
 
В то же время эпизод подтверждает, что переобеспеченная позиция, созданная по обычным правилам, не становится автоматически обязательством протокола только потому, что источник залога позже определен как незаконный. Бухгалтерский учет и ликвидация продолжаются в соответствии с логикой смарт-контракта. Это разделение защищает поставщиков и сохраняет предсказуемость рамок риска. Участники рынка, оценивающие основные ставки кредитования активов и параметры залога, могут учитывать эти динамики при оценке устойчивости площадки. Общее сдерживание, заморозки эмитентов, покрытие биржей и паузы протокола ограничили долгосрочное воздействие крупного внешнего события на операции и баланс Aave.
 

ЧаВо

Как злоумышленнику удалось так быстро конвертировать USDT в ETH на Aave?

Депозит 60 миллионов USDT и последующий заимствование 19 762 WETH произошли в трехминутный промежуток между 20:58 и 21:01 UTC с использованием стандартных функций Aave V3 Ethereum Core до введения каких-либо ограничений. Безразрешительная механика предоставления и заимствования позволила транзакции пройти в рамках существующих параметров, извлекая WETH из общего пула ликвидности, оставив USDT в качестве залога внутри протокола.

Создает ли замороженный обеспечительный USDT плохие долги для поставщиков Aave?

Нет. Позиция остается избыточно обеспеченной примерно $59,9 млн обеспечения против долга в размере $43,8–44,9 млн. Механизмы ликвидации продолжают работать в штатном режиме, и бухгалтерия протокола не признает убыток, равный сумме долга, пока существует обеспечительный буфер. Официальные обновления рисков подтвердили, что поставщики не сталкиваются с существенным риском неплатежеспособности из-за этого воздействия.

Почему Aave заморозил сотни резервов, а не только затронутые токены?

Координаторы рисков определили, что заморозка исключительно резервов, содержащих известные украденные активы, оставляет открытыми альтернативные пути конверсии через обмен на другие принятые обеспечения. Всеобъемлющая приостановка нового пополнения и заимствования по 292 резервам закрыла эти пути до появления большей ясности в движении средств.

Что произошло с обычными пользователями во время заморозки?

Выводы, погашения и ликвидации оставались доступны в любое время. Новые депозиты, новые займы и добавление обеспечения были приостановлены. Утилизация выросла в некоторых резервах из-за выхода поставщиков, что вызвало временные корректировки кривой процентных ставок для поддержания максимальных ставок около 10 процентов APR. Рынки возобновили работу на следующий день с остаточными настройками нулевого LTV для девяти активов.
 
 

Отказ от ответственности

Эта общая рыночная информация, возможно, из сторонних, коммерческих или спонсорских источников, предоставлена исключительно в справочных и образовательных целях и не является финансовой или инвестиционной консультацией, предложением, запросом или гарантией. Мы отказываемся от ответственности за её точность, полноту, надежность и любые возникшие потери. Инвестиции/торговля сопряжены с риском; прошлые результаты не гарантируют будущих. Пользователи должны проводить собственное исследование, принимать обоснованные решения и нести полную ответственность. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с Условиями использования и Раскрытием рисков KuCoin.

Отказ от ответственности: Эта страница была переведена для вашего удобства с использованием технологии искусственного интеллекта. Для получения наиболее точной информации обратитесь к оригинальной английской версии.