KuCoin
Войти
language_currency
главная
Блог
Tips and Tricks
Детали
img

Полное руководство по стейкингу ETH: что такое стейкинг ETH? Как безопасно обеспечить стабильный доход

2025/08/21 02:27:01
С момента завершения Ethereum «Merge» в сентябре 2022 года вторая по величине криптовалютная сеть в мире полностью перешла наProof-of-Stake (PoS)механизм. Это означает, что Ethereum больше не зависит от энергоемких «майнеров» для валидации транзакций; вместо этого сеть защищают «стейкеры».
Пользовательское изображение
Для среднего инвестора этот переход — не только технологическая революция, но и новая возможность для получения пассивного дохода: стейкинг ETH. Но что именно собой представляет стейкинг ETH? Как он работает? И какие риски с ним связаны? В этой статье вы найдете полное и понятное руководство, дополненное реальными примерами и актуальными обзорами рынка.

1. Что такое стейкинг ETH и почему он настолько важен?

Стейкинг ETH можно сравнить с высокодоходным «сетевым банковским» счетом для сбережений. Когда вы «депонируете» (стейкаете) свой ETH в кошелек или на специальную платформу, вы становитесь «валидатором» Ethereum сети. Ваш стейкнутый ETH функционирует как «капитал» сети, который используется для гарантии вашего добросовестного поведения при валидации транзакций.
Важность стейкинга заключается в:
 
Пользовательское изображение
  • Основе безопасности сети:Чем больше ETH стейкается, тем выше стоимость для атакующего, чтобы получить контроль над сетью, что существенно усиливает ее безопасность.
  • Переход от энергозатратности к энергоэффективности:Ethereum отказался от энергоемкого «майнинга», перейдя к более экологичному и эффективному механизму консенсуса PoS.
  • Возможности для всех:Стейкинг снижает барьеры для участия в сети, позволяя каждому вносить свой вклад в сеть и получать вознаграждения без необходимости покупать дорогое оборудование для майнинга.

2. Откуда берутся вознаграждения за стейкинг ETH?

Вознаграждения за стейкинг ETH поступают главным образом из двух источников:
  • Вознаграждения за блоки:Когда ваши стейкинговые активы выбираются для формирования нового блока транзакций, вы получаете вознаграждение в виде вновь созданного ETH. Это основной источник дохода.
  • Комиссии за транзакции: Транзакции пользователей в сети Ethereum генерируют комиссии. Часть этих комиссий распределяется среди валидаторов в соответствии с правилами сети.
【Горячая новость】
До обновления Shanghai (Shapella Upgrade) стейкинговый ETH был заблокирован и не подлежал выводу, что замедляло рост стейкинга. Однако обновление Shanghai предоставило функцию вывода, что значительно увеличило гибкость и привлекательность стейкинга. Это привело к резкому росту объема стейкингового ETH до новых рекордов, что отражает уверенность рынка в механизме PoS.

3. В чем преимущества стейкинга ETH?

  • Получение пассивного дохода: Стейкинг ETH — это классический способ «настроил и забыл», чтобы зарабатывать. Вам не нужно активно торговать; достаточно заблокировать свои активы, чтобы постоянно получать стабильные вознаграждения в ETH и увеличивать свое состояние.
  • Вклад в безопасность сети: Ваши действия в стейкинге напрямую усиливают децентрализацию и безопасность сети Ethereum. Участвуя, вы становитесь настоящим строителем экосистемы Web3.
  • Экологичные инвестиции: По сравнению с высоким энергопотреблением майнинга Bitcoin, энергозатраты на стейкинг ETH минимальны. Это делает его гораздо более экологически чистой криптовалютной инвестицией.
🔗: Вы можете посетить сайт KuCoin, чтобы узнать больше: https://www.kucoin.com/earn/eth2

4. Риски стейкинга ETH, о которых вы должны знать!

Пользовательское изображение

Бесплатного обеда не существует. Зарабатывая вознаграждения, вы должны учитывать следующие риски:
  • Риск слэшинга: Это система «наказаний» механизма PoS. Если ваш валидаторский узел будет уличен в нарушении (например, в длительном оффлайн-режиме или двойной подписи), часть или даже весь ваш стейкинговый ETH может быть конфискован. Например, в первые годы существования сетей PoS были реальные случаи, когда валидаторы подвергались штрафам за проблемы, такие как сбои серверов, что приводило к небольшим потерям ETH.
  • Риск ликвидности: Несмотря на то, что после обновления Shanghai стейкинговый ETH теперь можно выводить, в периоды повышенного спроса на вывод вы все равно можете столкнуться с очередью ожидания.
  • Риск смарт-контрактов: Если вы используете сторонний протокол стейкинга, ваши средства хранятся в смарт-контракте. Если в контракте обнаружится ошибка или он будет атакован хакерами, ваши активы могут подвергнуться риску кражи.
  • Риск волатильности цен: Это самый значительный риск. Ваши награды рассчитываются в ETH, но если цена самого ETH значительно упадет, ваш основной капитал может понести убытки, которые потенциально могут компенсировать или даже превысить полученные вами награды.

5. Как новичкам безопасно стейкать ETH?

Для начинающих важно выбрать безопасный и удобный метод стейкинга. Два наиболее распространенных метода:
Метод 1: Через централизованную биржу (CEX)
  • Плюсы: Наименьший порог входа и самый простой процесс. Вам нужно всего лишь внести ETH на торговый аккаунт CEX и нажать «Stake». Крупнейшие биржи, такие как Binance, Coinbase и KuCoin предлагают услуги по стейкингу ETH. Они берут на себя все сложные технические и операционные вопросы, а также несут большую часть риска уменьшения стейков.
  • Минусы: Вы передаете контроль над своими активами третьей стороне, что несет в себе риск централизации. Доходность обычно немного ниже по сравнению с другими методами, так как биржа взимает комиссию за услуги.
  • Лучший выбор для: Абсолютных новичков или пользователей, которые хотят просто получать пассивный доход от стейкинга.
Метод 2: Через протокол ликвидного стейкинга
  • Плюсы: Обеспечивает более высокий уровень децентрализации; ваш ETH остается в вашем собственном кошельке на блокчейне. Главное преимущество — ликвидность — протокол предоставляет вам эквивалентный токен ликвидного стейкинга (LST), который вы можете продолжать использовать или торговать в экосистеме DeFi. Например, при стейкинге ETH через протокол Lido вы получаете токен stETH (Staked ETH) , который можно обменивать на децентрализованных биржах (DEX).
  • Минусы: Вы подвергаетесь риску, связанному со смарт-контрактами. Требуются знания операций на блокчейне и дополнительные комиссии за газ.
  • Лучший выбор для: Пользователей с некоторым опытом работы на блокчейне , которые хотят сохранить ликвидность при стейкинге.

Заключение и прогнозы на будущее

Индивидуальное изображение
ETH staking — это важное нововведение в мире Web3, позволяющее обычным пользователям участвовать в создании и поддержке сети Ethereum. Оно предлагает значительный пассивный доход, но также сопряжено с рисками, которые нельзя игнорировать.
【Future Hotspot Insight】
В настоящее время одним из ключевых вопросов в сфере ETH staking остается риск централизации. Поскольку несколько крупных протоколов ликвидного стейкинга, таких как Lido, доминируют на рынке, дебаты внутри сообщества о децентрализации Ethereum не прекращаются. Более того, с ростом решений второго уровня (L2), таких как Arbitrum и Optimism, для индустрии становится важным направлением поиск способов более эффективной интеграции ETH staking с экосистемой L2.
Как новичку, лучшая стратегия — это сначала полностью изучить преимущества и недостатки различных методов, а затем сделать информированный выбор, основываясь на вашей терпимости к рискам, техническом опыте и объеме капитала. Только полностью разобравшись в ландшафте и выбрав безопасный канал, вы сможете по-настоящему насладиться долгосрочным стабильным доходом от ETH staking.

Отказ от ответственности: Эта страница была переведена для вашего удобства с использованием технологии искусственного интеллекта (на базе GPT). Для получения наиболее точной информации обратитесь к оригинальной английской версии.