Объем торговли стейблкоинами превзошел Visa: входит ли криптовалюта в фазу использования?
2025/12/19 09:51:02
Криптовалютный ландшафт быстро развивается, выходя за рамки спекулятивной торговли и переходя к практическому применению и транзакционному использованию. Ярким индикатором этого перехода является то, что объем торговли стейблкоинами недавно превысил объем глобальных транзакций Visa, отражающий как растущий масштаб криптовалютного рынка, так и его зрелость в плане ликвидности и полезности. Стейблкоины, являющиеся цифровыми активами, привязанными к фиатным валютам, стали важными инструментами для торговли, переводов, кредитования в DeFi и международных платежей. В отличие от высоколиквидных криптовалют, стейблкоины обеспечивают стабильность цены, что делает их идеальными для облегчения транзакций и сохранения стоимости в условиях нестабильного рынка.
Для инвесторов и трейдеров рост стейблкоинов означает не только удобство — это указывает на структурный сдвиг на криптовалютных рынках в сторону практического примененияПонимание этого явления помогает участникам рынка определять тенденции ликвидности, предвидеть смену рыночных тенденций и разрабатывать обоснованные торговые стратегии.
Анализ рыночных данных и объема торговли
Недавние метрики подчеркивают растущее доминирование стейблкоинов в криптовалютных транзакциях. Например, совокупный ежедневный объем торгов USDT, USDC, BUSD и DAI превысил 95 миллиардов долларов, превзойдя оценочную ежедневную объем транзакций Visa в размере около 85 миллиардов долларов. Этот веха подчеркивает растущую роль стейблкоинов как средства торговли и как инструмента для передвижения капитала внутри крипто-экосистемы.
| Стейблкоин | Объем торгов за 24 часа | Рыночная капитализация | Деятельность в блокчейне | Ведущее применение |
| USDT | $45 млрд | $83B | Высокий | Платежи, ликвидность обмена |
| USDC | $28 млрд | $35 млрд | Умеренный | DeFi, переводы |
| BUSD | $15 млрд | $19 млрд | Умеренный | Ликвидность биржи, кредитование |
| DAI | 7 млрд долларов | 7,5 млрд долларов | Высокий | Кредитование, транзакции DeFi |
Использование стейблкоинов сейчас превышает многие традиционные платежные сети, что указывает на то, что экосистема криптовалют переходит в фаза, ориентированная на полезность, где транзакционная функция, обеспечение ликвидности и межстрановые движения капитала играют центральную роль.
Факторы, стимулирующие рост объема стейблкоинов
Несколько факторов способствовали недавнему росту объема торгов стейблкоинами. Во-первых, макроэкономическая неопределенность, включая инфляцию и колебания процентных ставок, привела к тому, что инвесторы стали искать инструменты сохранения капитала в криптовалютных рынках. Stablecoin обеспечивают механизм хеджирования против волатильности без выхода из экосистемы цифровых активов.
Во-вторых, рост децентрализованных финансовых услуг (DeFi) повысил полезность стейблкоинов. Платформы по кредитованию, автоматические маркет-мейкеры и протоколы деривативов в значительной степени зависят от ликвидности стейблкоинов, чтобы облегчить транзакции и поддерживать эффективные рынки.
Третий, межстрановые платежи и внедрение в институциональной сфере дополнительно стимулируют активность стейблкоинов. Предприятия, торговые дески и поставщики платежей все чаще используют стейблкоины для быстрых и дешевых переводов, особенно в регионах, где традиционная банковская инфраструктура ограничена или дорога.
В заключение, стейблкоины играют критически важную роль в крипторговле. В периоды рыночной волатильности трейдеры часто конвертируют волатильные активы в стейблкоины, чтобы зафиксировать прибыль или застраховать позиции. Это поведение увеличивает объем торгов и укрепляет роль стейблкоинов как основы ликвидности криптовалютного рынка.
Рыночные последствия
Рост объема торгов стейблкоинами имеет несколько важных последствий для криптовалютных рынков. Во-первых, он отражает растущее принятие и зрелость рынка, что указывает на то, что экосистема выходит за рамки спекулятивной торговли и переходит к более практическим случаям использования. Увеличение объема стейблкоинов повышает общую ликвидность, облегчая трейдерам исполнение крупных ордеров без существенного проскальзывания.
Во-вторых, высокое использование стейблкоинов указывает на повышенная устойчивость рынкаВ периоды стресса на криптовалютном рынке стейбилькоины служат безопасным убежищем, позволяя инвесторам временно снизить экспозицию к волатильным активам, оставаясь в экосистеме криптовалют.
В-третьих, доминирование стейблкоинов влияет девриевтив маркетсВысокая ликвидность стейблкоинов позволяет использовать больший уровень маржи и более эффективно торговать фьючерсами и опционами. Растет количество биржевых деривативов, номинируемых в стейблкоинах, что облегчает бесперебойное исполнение и снижает риск контрагента.
В конечном итоге, регулирование может стать более строгим, поскольку стейблкоины приближаются к уровню массового принятия, схожему с традиционными финансовыми сетями. Инвесторы и трейдеры должны отслеживать регуляторные изменения, чтобы предвидеть потенциальное влияние на ликвидность, выпуск и доступ на рынок.
Анализ поведения и настроений
Рост активности стейблкоинов также обусловлен поведенческими и субъективными факторами. Розничные инвесторы часто используют стейблкоины как «безопасную парковку» в периоды волатильности, что позволяет быстро вернуться к BTC или альткоинам, когда рыночные условия стабилизируются. Институциональные игроки, включая хедж-фонды и финансовые отделы корпораций, полагаются на стейблкоины для операционной эффективности, распределения капитала и управления рисками.
Метрики социального восприятия дополнительно иллюстрируют этот тренд. Обсуждения в Twitter, Telegram и Reddit часто подчеркивают практическое применение стейблкоинов, включая платежи, переводы и торговлю. Увеличение социальной активности коррелирует с более высокой активностью стейблкоинов в блокчейне, создавая обратную связь, где видимость и полезность усиливают внедрение.
Стратегии торговли и инвестиций
Торговцы и инвесторы могут использовать рост стейблкоинов несколькими способами. В краткосрочной перспективе стейблкоины обеспечивают ликвидный инструмент для управления экспозицией, хеджирования позиций и захвата рыночных возможностей без выхода из криптовалютной экосистемы. Например, во время периодов волатильности BTC или альткойнов конвертация активов в USDT или USDC сохраняет ценность, при этом сохраняя возможность быстро вернуться в позиции.
Для среднесрочных и долгосрочных стратегий использование стейблкоинов указывает на зрелость рынка. Инвесторы могут выделять части своего портфеля на стейблкоины, чтобы управлять ликвидностью и снизить риск убытков. Кроме того, участие в протоколах DeFi с использованием стейблкоинов позволяет генерация доходности, например, через кредитование или стейкинг, минимизируя воздействие на волатильные активы. KuCoin предоставляет интегрированные спотовые, фьючерсные и DeFi-рынки, где пользователи могут эффективно использовать стейблкоины. Новые пользователи могут зарегистрируйтесь на KuCoin для доступа к торговле, пула ликвидности и аналитики для принятия обоснованных решений.
Студия: объем стейблкоинов против транзакций Visa
В ноябре 2025 года совокупный дневной объем торговли топ-стейблкоинов достиг 95 миллиардов долларов, превзойдя оценочные 85 миллиардов долларов Visa в дневных транзакциях. BTC и альткоины продолжали активно торговать, с участниками рынка, конвертирующими прибыль в стейблкоины во время небольших коррекций. Этот случай подчеркивает двойная роль стейблкоиновв качестве хеджирования торговли во время колебаний рынка и в качестве практичного платежного инструмента для реальных случаев использования.
| Метрика | Стейблкоины | Виза |
| Ежедневный объем транзакций | $95 млрд | $85 млрд |
| Скорость транзакции | Секунды | 1–3 дня |
| Доступ | Глобальная криптоэкосистема | Ограничено банковской инфраструктурой |
| Пример использования | Торговля, DeFi, платежи | Розничные и корпоративные платежи |
Это сравнение подчеркивает, что криптовалюта все больше выполняет функции практическая финансовая сеть, с фиатными стейблкоинами в основе, обеспечивающий ликвидность, эффективность торговли и межстрановые транзакции.
Метрики блокчейна и ликвидности
Мониторинг цепочки и показателей ликвидности дает понимание поведения, которое определяет доминирование стейблкоинов. Потоки USDT и USDC на биржи часто резко растут в периоды волатильности BTC и альткоинов, что отражает поведение инвесторов, защищающих свои позиции. Общая заблокированная стоимость (TVL) в протоколах DeFi на основе стейблкоинов стабильно растет, что указывает на постоянный спрос на генерацию доходности. Открытый интерес по деривативам, номинированным в стейблкоинах, подчеркивает роль стейблкоинов в обеспечении торговли с использованием маржи и эффективного расчета. Эти показатели в совокупности указывают на то, что стейблкоины стали центральной частью инфраструктуры криптовалютного рынка, влияя на ликвидность, ценовую эффективность и управление рисками.
Заключение
Недавний веха, когда объем торговли стейблкоинами превысил транзакции Visa, сигнализирует о том, что структурный сдвиг на криптовалютном рынке в сторону полезности и внедренияУстойчивые монеты теперь служат основой ликвидности, управления рисками и практическими транзакциями в экосистеме. Для трейдеров и инвесторов этот тренд представляет возможности по управлению экспозицией, захвату краткосрочных колебаний рынка и участию в стратегиях получения дохода в DeFi. Платформы вроде KuCoin предоставляют инструменты, аналитику и доступ, необходимые для эффективной навигации по этому развивающемуся рынку. Понимание последствий роста использования устойчивых монет позволяет участникам предвидеть смену рыночных тенденций, оптимизировать распределение портфеля и стратегически позиционироваться как в условиях волатильности, так и в стабильных рыночных условиях.
Отказ от ответственности: Эта страница была переведена для вашего удобства с использованием технологии искусственного интеллекта (на базе GPT). Для получения наиболее точной информации обратитесь к оригинальной английской версии.