Заменит ли ИИ криптотрейдеров к 2028 году? Генеральный директор Nansen делает смелое предсказание
2026/07/31 11:19:00
По словам генерального директора и сооснователя Nansen Алекса Сванивика, к 2028 году в криптовалютных рынках агентов ИИ может быть больше, чем человеческих трейдеров. Это предсказание отражает быстрое развитие агентных торговых систем, способных анализировать рыночную информацию, интерпретировать общие инструкции и выполнять финансовые действия с различной степенью автономии. Однако превышение количества агентов над людьми не доказывает, что искусственный интеллект постоянно обеспечивает более высокую доходность или что участие людей исчезает. Более важный вопрос — какие части ИИ в криптоторговле можно выполнять надежно. Исследования, мониторинг портфеля и рутинное исполнение могут становиться все более автоматизированными, тогда как выбор стратегии, подотчетность и реакции на необычные рыночные события остаются сложными для делегирования. Этот переход может улучшить доступ к сложным торговым инструментам, но также вызывает опасения, связанные с прибыльностью, манипулированием данными, разрешениями на кошелек, коррелированной торговлей и неясной ответственностью, когда автономная система допускает дорогостоящую ошибку.
Генеральный директор Nansen предсказывает, что к 2028 году торговые агенты на основе ИИ будут превышать количество человеческих трейдеров
Что на самом деле предсказал Алекс Сванивик о торговых агентах ИИ
Генеральный директор и сооснователь Nansen Алекс Сванивик предсказывает, что к 2028 году агенты ИИ могут превзойти по численности человеческих трейдеров, поскольку инвесторы все чаще передают исследование рынка, мониторинг портфеля и исполнение сделок автономному программному обеспечению. В интервью в июле 2026 года Сванивик сказал, что ему было бы неожиданно, если бы количество торговых агентов не превысило количество человеческих трейдеров примерно за два года. Его прогноз основан на более раннем прогнозе Nansen относительно агентного трейдинга, согласно которому агенты могут стать стандартным способом взаимодействия людей с инвестиционными рынками к 2028 году. Вместо того чтобы вручную анализировать графики, отслеживать сотни кошельков и одобрять каждую отдельную транзакцию, пользователи смогут определить инвестиционную цель, уровень риска и разрешенные активы, а агент ИИ будет управлять большей частью базового рабочего процесса.
Однако заявление Сваневика не следует интерпретировать как подтверждённый прогноз, что ИИ устранит каждого криптотрейдера или автоматически превзойдёт человеческих инвесторов. Он конкретно упомянул количество агентов ИИ для торговли, а не их прибыльность, объём торгов или долю в общей активности рынка. Один инвестор, институциональный участник, протокол или фонд могут задействовать несколько специализированных агентов для исследований, исполнения, ребалансировки портфеля и мониторинга рисков, что позволяет численность агентов расти гораздо быстрее, чем база человеческих пользователей. Таким образом, количество активных агентов может превысить количество людей, их использующих, без доказательства того, что машины достигли превосходящего инвестиционного суждения.
Как Nansen развивает агентную криптовалютную торговлю
Стратегия продуктов Nansen помогает объяснить, почему Сваневик ожидает быстрого роста агентного трейдинга. Компания развивается от платформы, ориентированной в первую очередь на аналитику в блокчейне, в интегрированную среду для исследования и исполнения, где пользователи могут выявлять рыночные сигналы и готовить сделки, не переключаясь между несколькими приложениями. Nansen утверждает, что её инфраструктура включает более 500 миллионов помеченных адресов блокчейна, предоставляя дополнительный контекст о биржах, фондах, китах, прибыльных трейдерах и других сущностях в блокчейне. Её инструменты ИИ могут использовать эту информацию для анализа поведения кошельков, распределения держателей токенов, потоков на децентрализованных биржах и исторической производительности перед предложением действия.
Nansen также интегрировала спотовую торговлю и перпетуальные сделки на Hyperliquid, расширив свою стратегию за пределы традиционного анализа криптовалют. Сваневик сообщил, что более широкая торговая функция обработала более 500 миллионов долларов совокупного объема, хотя этот показатель, предоставленный компанией, отражает активность платформы, а не независимо подтвержденный объем или прибыль автономных агентов. Агенты с более высокой автономией все еще оцениваются с помощью бэктестинга и бумажной торговли, и их экономическая эффективность требует улучшения. Сваневик раскрыл, что один экспериментальный агент принес только 23 доллара прибыли, при этом потратив около 700 долларов на инференс ИИ, что иллюстрирует разрыв между техническими возможностями и коммерчески устойчивой производительностью.
Почему торговые агенты на основе ИИ могут изменить криптовалютный и ончейн-трейдинг
Криптовалютные рынки особенно хорошо подходят для крипто-ИИ-агентов, поскольку они работают непрерывно и генерируют большое количество публичных, машинно-читаемых данных. Блокчейн-транзакции имеют временные метки и обычно доступны в режиме реального времени, что позволяет агенту анализировать переводы токенов, ликвидность на децентрализованных биржах, позиции по кредитованию, активность мостов, события управления и изменения залога across multiple protocols. Соединяя эту информацию с ценовыми данными, настроениями рынка и параметрами риска, агент может выполнить многоэтапный рабочий процесс, который сложно управлять вручную. Он может обнаружить формирующийся рыночный сигнал, оценить ликвидность и экспозицию по контрагентам, сравнить маршруты исполнения, рассчитать подходящий размер позиции и осуществить или скорректировать торговую операцию через смарт-контракты. Затем он может непрерывно отслеживать проскальзывание, ставку финансирования, требования к залогу и пороги ликвидации, сокращая задержку между обнаружением информации и ее использованием.
Более широкое использование агентных криптовалютных торговых систем также может изменить функционирование ликвидности, конкуренции и управления портфелем на ончейн-рынках. Розничные пользователи смогут получить доступ к автоматизированным инструментам исследования и мониторинга рисков, которые ранее требовали аналитиков, количественных инструментов и специализированных систем исполнения, в то время как профессиональные фирмы смогут координировать специализированных агентов для маркет-мейкинга, арбитража, хеджирования и управления казначейством через цепочки. Агенты смогут распределять крупные ордера по нескольким площадкам, перебалансировать портфели при превышении заданных лимитов экспозиции и перемещать капитал между спотом, деривативами, кредитованием и ликвидными пузырями в зависимости от изменений условий. Это сделает торговлю более оперативной и персонализированной, но также сдвинет источник конкурентного преимущества. Вместо того чтобы полагаться в основном на более быстрые ручные решения, участники рынка будут конкурировать за качество данных, инфраструктуру исполнения, дизайн моделей, безопасные разрешения кошелька и дисциплинированный контроль рисков.
Заменит ли ИИ криптотрейдеров? Преимущества, ограничения и риски к 2028 году
Будет ли ИИ заменять криптотрейдеров к 2028 году — это не простой выбор между полной автоматизацией и ручной торговлей. Системы ИИ могут взять на себя растущую долю анализа рынка и принятия решений, но широкое внедрение не означает, что они смогут постоянно превосходить опытных трейдеров. Их долгосрочная роль будет зависеть от измеримой производительности, безопасности, подотчетности и способности безопасно реагировать, когда рынки ведут себя иначе, чем в исторических условиях, использовавшихся для их разработки.
Преимущества ИИ-трейдинговых агентов для криптотрейдеров
Главное преимущество AI-торговых агентов — их способность последовательно применять структурированный процесс к множеству активов и стратегий. Человеческие трейдеры могут отвлекаться, отказываться от правил управления риском после убытков или принимать импульсивные решения в периоды высокой волатильности, тогда как правильно настроенный агент может оценивать каждую возможность, используя одни и те же критерии размера позиции, лимиты экспозиции и условия выхода. В отличие от традиционных криптоторговых ботов, агентные системы могут интерпретировать более широкие цели и корректировать свой анализ по мере изменения условий, вместо того чтобы полагаться исключительно на фиксированные инструкции. Инструменты на естественном языке также могут сделать эти возможности более доступными для пользователей без продвинутых навыков программирования, переводя цели, такие как снижение концентрации портфеля, контроль просадок или поддержание определенного распределения активов, в измеримые условия. Эти системы не могут гарантировать более высокую доходность, но они могут улучшить торговую дисциплину, более четко документировать решения и снизить ошибки, вызванные усталостью, несогласованностью анализа или эмоциональными реакциями.
Почему ИИ-торговые агенты не могут гарантировать прибыль
Сильные аналитические способности не гарантируют прибыльные криптовалютные сделки, поскольку финансовые рынки постоянно меняются. Стратегия, которая хорошо работает во время устойчивого восходящего тренда, может не сработать, когда цены становятся диапазонными, ликвидность ослабевает или корреляции между активами внезапно меняются. Модели ИИ могут путать корреляцию с причинно-следственной связью, чрезмерно полагаться на недавние паттерны или давать убедительные объяснения сигналам с ограниченной прогностической ценностью. Исторические тесты также могут давать вводящие в заблуждение результаты, когда стратегия многократно настраивается под прошлые цены или когда обучающие данные косвенно содержат информацию из периода оценки. Официальное предупреждение CFTC по ИИ подчеркивает, что искусственный интеллект не может предсказать будущее или неожиданные изменения на рынке и не должен ассоциироваться с заявлениями о гарантированной доходности. Надежная оценка, следовательно, требует тестирования вне выборки в условиях бычьего, медвежьего и бокового рынков, при этом эффективность измеряется через доходность с учетом риска, максимальную просадку и стабильность, а не только через прибыль на бумаге.
Безопасность и операционные риски автономной криптовалютной торговли
Автономная криптоторговля вносит серьезные риски безопасности и эксплуатационные риски, когда агент ИИ получает разрешение взаимодействовать с кошельками, биржами или смарт-контрактами. Злонамеренная инструкция, скрытая на веб-сайте, в посте в социальных сетях или в описании токена, может повлиять на агента, обрабатывающего недоверенные данные, в то время как манипулируемые котировки цен, скомпрометированные API и неточные рыночные данные могут запустить сделки при ложных условиях. Агент также может неправильно интерпретировать открытую цель, взаимодействовать с небезопасным контрактом или продолжать выполнять стратегию после изменения рыночных условий или намерений пользователя. Потенциальный ущерб зависит от его разрешений, поэтому обязательны выделенные аккаунты, списки разрешенных активов, ограничения на вывод средств, лимиты позиций, пороги ручного одобрения и функции немедленного отключения. Подробные журналы активности должны показывать, какую информацию использовал агент, какие действия он выполнил и оставался ли он в пределах своей авторизованной сферы. Без этих защит скорость автономного выполнения может превратить небольшую аналитическую ошибку в несколько необратимых транзакций до того, как пользователь сможет вмешаться.
Обзор рынка, регулирования и перспектив человеческих трейдеров на 2028 год
Широкое внедрение ИИ-торговых агентов может повлиять на ликвидность, волатильность и регулирование на рынках криптовалют. Если многие агенты используют похожие модели, наборы данных и стратегии, они могут реагировать на одно и то же событие одновременной покупкой или продажей, создавая перегруженные позиции, каскады ликвидаций или более глубокие дефициты ликвидности. Автоматизированные агенты также могут конкурировать за идентичные арбитражные возможности, увеличивать нагрузку на сеть и подвергать транзакции риску фронт-раннинга или другим формам манипуляций. Регуляторы, возможно, потребуют более строгого раскрытия информации, тестирования систем, ведения записей, контроля соответствия и четкого определения ответственности за убытки, вызванные автономными решениями. Вопросы останутся относительно того, кто несет ответственность — пользователь, разработчик модели, поставщик данных, сервис кошелька или платформа исполнения — когда агент действует неожиданно. К 2028 году ИИ может автоматизировать значительную часть криптоторговли, но трейдеры, способные оценивать результаты моделей, распознавать изменяющиеся рыночные условия и применять эффективный контроль рисков, вероятно, останутся важными.
Заключение: Смогут ли ИИ заменить человеческих криптотрейдеров к 2028 году?
AI-трейдинговые агенты, вероятно, станут более заметными на криптовалютных рынках к 2028 году, но их рост не следует путать с доказанной превосходством над человеческими трейдерами. Технология хорошо подходит для автоматизации повторяющихся исследований, применения заранее заданных правил и координации сложных рабочих процессов цифровых активов, однако надежная прибыльность остается трудной для демонстрации после учета затрат на модели, предположений по исполнению и изменяющихся рыночных условий. Сбои в безопасности, манипулируемые входные данные, коррелирующие стратегии и нерешенные вопросы подотчетности также могут ограничить объем капитала, который пользователи готовы делегировать. Наиболее вероятным исходом является гибридный рынок, где ИИ выполняет больше аналитических и операционных задач, а люди остаются ответственными за выбор целей, проверку необычных решений и принятие юридической и финансовой ответственности. Вместо простой замены трейдеров ИИ может переопределить требования к успешной криптовалютной торговле, сделав наблюдение за моделями, качество данных и автоматизированное управление рисками все более важными источниками конкурентного преимущества.
|
KuCoin отмечает свою 9-ю годовщину специальной кампанией на платформе с эксклюзивными наградами, торговыми активностями и ограниченными по времени предложениями. Не упустите возможность принять участие и воспользоваться преимуществами, пока биржа отмечает девять лет роста и инноваций. Посетите официальную страницу кампании сейчас:
|
Часто задаваемые вопросы
В чем разница между AI-трейдинговым агентом и AI-инструментом анализа?
Инструмент анализа на основе ИИ суммирует рыночную информацию и предлагает возможные действия, но окончательное решение принимает и реализует пользователь. Торговый агент на основе ИИ может выходить за рамки рекомендаций, размещая ордера, корректируя позиции или ребалансируя портфель в пределах предоставленных ему разрешений. Некоторые платформы используют термин «агент» для инструментов, которые не могут действовать автономно, поэтому пользователям следует уточнить, какой доступ и какие действия имеет система.
Как следует оценивать производительность AI-трейдингового агента?
Производительность должна оцениваться с использованием чистой доходности после учета транзакционных издержек, платежей по финансированию, проскальзывания и расходов на вычисления. Пользователям также следует анализировать максимальную просадку, доходность с учетом риска, стабильность в различных рыночных условиях и производительность по сравнению с простыми эталонами, такими как покупка и удержание. Результаты тестирования в реальном времени или на выборке вне обучающего набора более информативны, чем бэктесты, построенные на исторических данных, которые модель уже могла встретить.
Требует ли торговый агент ИИ доступ к частным ключам?
Ответственно разработанный агент не должен требовать от пользователей раскрытия seed-фразы кошелька или неограниченного закрытого ключа. Более безопасные системы используют ограниченные разрешения API, умные аккаунты или отдельно профинансированные кошельки, которые ограничивают вывод средств, утвержденные активы и максимальные суммы транзакций. Пользователям никогда не следует вводить восстановительные фразы в AI-чатбот, расширение браузера или непроверенное торговое приложение, независимо от заявленной производительности.
Могут ли торговые агенты на основе ИИ работать на нескольких блокчейнах?
Агент может работать в нескольких сетях, если он подключен к совместимым кошелькам, мостам, децентрализованным биржам и поставщикам данных. Межсетевая активность вводит дополнительные риски, связанные с безопасностью мостов, завершением транзакций, перегрузкой сети, фрагментацией ликвидности и изменяющимися стоимостями газа. Агент должен проверить целевую сеть, контракт токена и доступную ликвидность перед перемещением средств или выполнением межсетевой стратегии.
Облагаются ли налогом сделки, совершаемые ИИ-агентами?
Использование AI-агента обычно не снимает с владельца аккаунта налоговых обязательств. Продажи, обмены, награды, расчеты по деривативам и переводы между различными активами могут создавать события, подлежащие отчетности или налогообложению, в зависимости от юрисдикции пользователя. Поскольку агент может автоматически выполнять множество транзакций, пользователям следует сохранять полные записи, содержащие временные метки, количество активов, рыночные цены, комиссии и хеши транзакций, а при необходимости проконсультироваться с квалифицированным налоговым специалистом.
Можно ли доказать полную безопасность торгового агента на основе ИИ?
Ни одна автономная финансовая система не может быть гарантированно абсолютно безопасной. Независимые аудиты кода, контролируемые разрешения, тестирование на устойчивость к атакам, симуляции транзакций и функции аварийного отключения могут снизить риски, но не могут полностью исключить неожиданное поведение модели, уязвимости программного обеспечения или потери на рынке. Пользователям также следует убедиться, что платформа раскрывает свои источники данных, ведет подробные журналы действий и имеет четкий процесс сообщения о неавторизованных или некорректно выполненных транзакциях.
Могут ли трейдеры манипулировать решениями ИИ-агента?
AI-агенты могут подвергаться влиянию фейковых новостей, скоординированной деятельности в социальных сетях, вводящей в заблуждение информации о токенах, манипулируемых ценовых данных или аномальных транзакций на рынках с низкой ликвидностью. Злоумышленники могут пытаться создавать сигналы, выглядящие легитимно, или вводить вредоносные инструкции в информацию, обрабатываемую моделью. Использование нескольких независимых источников данных, исключение активов с низкой ликвидностью и требование подтверждения для необычных транзакций могут снизить подверженность этим методам.
Какой самый безопасный способ протестировать AI-агент для криптоторговли?
Новичкам следует начать с бумажной торговли или песочницы, прежде чем позволять агенту использовать реальные средства. Следующий этап должен включать небольшой отдельно финансируемый аккаунт с отключенными выводами, низкими лимитами позиций, ограничениями по одобренным активам и без кредитного плеча или с минимальным кредитным плечом. Каждое действие должно проверяться в течение тестового периода, и доступ должен расширяться только после того, как система продемонстрирует последовательное соответствие инструкциям пользователя и лимитам риска.
Сколько стоит запуск AI-агент для криптоторговли?
Стоимость эксплуатации AI-агентов для криптоторговли может включать подписки на платформы, расходы на вывод моделей, премиум-данные рынка, комиссию за газ в блокчейне, торговые комиссии, проскальзывание и финансовые платежи по кредитным позициям. Более частый анализ и исполнение могут значительно увеличить эти расходы, даже если стратегия приносит положительную валовую прибыль. Трейдеры должны поэтому сравнивать чистую доходность после всех операционных и транзакционных расходов, а не оценивать агента исключительно по его заявленной прибыли или проценту побед.
На что должны обращать внимание трейдеры при выборе ИИ-трейдингового агента?
Трейдеры должны оценивать AI-трейдинговый агент на основе прозрачной отчетности о производительности, поддерживаемых бирж и блокчейнов, настраиваемых лимитов риска, контроля разрешений, независимых проверок безопасности и подробных журналов транзакций. Надежная платформа должна четко объяснять, как ее агент использует рыночные данные, защищает активы пользователей и реагирует при сбое API, модели или поставщика данных. Пользователям следует быть осторожными с сервисами, обещающими гарантированную прибыль, скрывающими комиссии или запрашивающими seed-фразы и неограниченный доступ к средствам.
Отказ от ответственности: эта статья предназначена исключительно для информационных целей и не является финансовой консультацией. Торговля криптовалютами и с использованием ИИ сопряжена с существенными рисками, поэтому всегда проводите независимое исследование перед инвестированием.
Отказ от ответственности: Эта страница была переведена для вашего удобства с использованием технологии искусственного интеллекта. Для получения наиболее точной информации обратитесь к оригинальной английской версии.