Руководство для начинающих по торговле криптовалютными фьючерсами: Лучшие стратегии использования маржи и советы по предотвращению ликвидации

2025/08/18 09:27:02

Торговля криптовалютными фьючерсами привлекает множество инвесторов благодаря своему потенциалу для получения высокой прибыли. Однако сопровождающие высокие риски также отпугивают многих новичков. Среди них один из самых фундаментальных и сложных вопросов:«Какая лучшая маржа для криптовалютных фьючерсов?»

В этой статье мы подробно разберем эту концепцию, развеем мифы о «лучшей марже» и предложим безопасное, практическое руководство для новичков, которое поможет вам начать путь в торговле фьючерсами с устойчивой базы, контролируя риски.

Что такое маржа? Почему это палка о двух концах — возможности и риски

Проще говоря,маржа— это финансовый инструмент, который позволяет вам контролировать позицию гораздо большей стоимости при наличии небольшой суммы капитала. Например, если на вашем счете есть 100 USDT и вы выбираетемаржу 10x, вы можете открыть позицию на сумму 1,000 USDT (100 USDT x 10).

Привлекательность увеличенной прибыли:Если вы открываете длинную позицию (делаете ставку на рост цены), и цена монеты увеличивается на 10%, ваша прибыль составит 1,000 USDT x 10% = 100 USDT. Это означает, что вы удвоили свой первоначальный капитал.
Опасная ловушка риска:Что, если цена пойдет против вас на 10%? Ваш убыток также составит 1,000 USDT x 10% = 100 USDT, что полностью обнулит ваш капитал и приведет к тому, что ваша позиция будетпринудительно ликвидирована, что часто называют «ликвидацией».

Маржа — это не магия; она только пропорционально усиливает как прибыль, так и убытки. Особенно на высоковолатильном криптовалютном рынке этот эффект усиления может определить ваш успех или неудачу всего за несколько минут.

Множитель маржи и цена ликвидации: Практический пример

Новички часто упускают из виду решающее влияние множителя маржи нацену ликвидацииЦена ликвидации — это точка, в которой биржа вынуждена закрыть вашу позицию из-за недостатка средств на вашем аккаунте для её поддержания.

Давайте рассмотрим пример с длинной позицией BTC/USDT, предполагая, что вы открыли позицию с 100 USDT в качестве основного капитала, когда цена составляет 60,000 USDT. :

Кредитное плечо	Размер позиции	Ставка поддерживающей маржи	Расчетная цена ликвидации	Необходимое падение цены в процентах
5x	500 USDT	0.5%	48,000 USDT	-20%
10x	1,000 USDT	0.5%	54,000 USDT	-10%
20x	2,000 USDT	0.5%	57,000 USDT	-5%
50x	5,000 USDT	0.5%	58,800 USDT	-2%
100x	10,000 USDT	0.5%	59,400 USDT	-1%

Как видно из таблицы, чем выше кредитное плечо, тем ближе цена ликвидации к цене открытия. На высоковолатильном рынке снижение на 1% или даже меньше может мгновенно инициировать ликвидацию, не оставляя времени на реакцию.

Советы для начинающих: как выбрать безопасное кредитное плечо?

Если вы новичок в торговле фьючерсами, настоятельно рекомендуем вам в первую очередь заботиться о безопасности. Безопасное кредитное плечо — это то, которое позволяет выдерживать наибольшую волатильность рынка без быстрой ликвидации.

Рекомендованный диапазон: 3x–5x.
- Этот множитель предоставляет вашей позиции достаточный запас. Даже если рынок внезапно упадет, у вас будет время добавить маржу или установить стоп-лосс, предотвращая мгновенную ликвидацию.
- Это дает ценное пространство для «проб и ошибок» и «обучения», что позволяет вам познакомиться с процессом торговли и динамикой рынка, не теряя весь основной капитал.
Первая сделка: Если вы просто хотите попробовать, вы можете начать с 1x или 2x кредитного плеча. Это позволит вам испытать торговлю с кредитным плечом практически без риска ликвидации.

Помните, ваша цель — не разбогатеть за одну ночь, а оставаться в игре в долгосрочной перспективе.

Для опытных: выбор кредитного плеча для разных торговых стилей

После освоения основ и управления рисками вы можете корректировать кредитное плечо в зависимости от вашего стиля торговли:

Долгосрочные инвесторы или хеджеры (3x–5x):

Цель: Использовать кредитное плечо для увеличения прибыли, но в основном рассчитывать на главные рыночные тренды, а не на краткосрочные колебания.

Стратегия:Подходит для удержания позиций на более длительный срок с низким уровнем маржи, что позволяет выдерживать более значительные рыночные откаты.

Свинг-трейдеры (10x - 20x):

Цель: Захват среднесрочных трендов и получение прибыли от ценовых колебаний.

Стратегия: Требуется более частое использование стоп-лоссов и тейк-профитов, высокий уровень навыков анализа рынка и использование среднего уровня маржи для увеличения прибыли.

Скальперы (20x - 125x):

Цель: Захватить крайне незначительные ценовые движения путем быстрого открытия и закрытия позиций.

Стратегия: Этот подход требует чрезвычайно высокого уровня технических навыков, дисциплины и скорости исполнения. Подходит только для небольшой группы профессионалов и требует строгой постановки стоп-лосс ордеров.

Более важное, чем маржа: инструменты продвинутого управления рисками

Простой выбор подходящего уровня маржи недостаточен. Профессиональные трейдеры также используют следующие инструменты:

Установите стоп-лосс: Никогда не торгуйте без защиты! Определите допустимый уровень потери при открытии позиции. Как только цена достигнет этого уровня, система автоматически закроет вашу позицию, предотвращая дальнейшие убытки. Это последняя линия защиты ваших средств.
Трейлинг-стоп: По мере движения цены в вашу пользу динамически корректируйте уровень стоп-лосса, чтобы зафиксировать часть прибыли.
Управление маржей: Когда рынок падает, вы можете добавить маржу, чтобы снизить уровень ликвидации и пережить спад. Когда рынок растет, вы можете частично закрыть позицию, чтобы снизить уровень маржи и зафиксировать прибыль.

Заключение:

На рынке криптовалютных фьючерсов выигрывают только те, кто сумел выжить. Для начинающих ваша основная задача — не гнаться за высокими доходами, а создать стабильную торговую систему и развить осознанность к рискам.

Всегда помните: начните с низкого уровня маржи, строго устанавливайте стоп-лоссы и контролируйте размер позиций. Только после того, как вы сможете стабильно получать прибыль и развить дисциплину в среде с низкой маржей, вы можете постепенно изучать более высокие уровни маржи. Так вы превратите маржу в мощный инструмент, а не фатальную ловушку.

Дополнительная информация:

Настройка максимальной маржи для торговли фьючерсами: https://www.kucoin.com/support/44191167275801

Как рассчитать комиссию за торговлю: https://www.kucoin.com/support/26686077277721

9 принципов торговли на KuCoin Futures: https://www.kucoin.com/support/900004200166

Обзор продуктов и функций KuCoin Futures: https://www.kucoin.com/support/26683745436441

Отказ от ответственности: Эта страница была переведена для вашего удобства с использованием технологии искусственного интеллекта (на базе GPT). Для получения наиболее точной информации обратитесь к оригинальной английской версии.