Спрос на реструктуризацию кредитов в России упал до минимума за полтора года: почему заемщики выбирают кредитные каникулы

2026/09/10 17:03:00

Введение

Почему россияне стали реже просить банки изменить условия кредитов именно тогда, когда долговая нагрузка остается высокой? Ответ короткий: снижение спроса на коммерческую реструктуризацию не означает, что финансовое положение заемщиков резко улучшилось. Во втором квартале 2026 года банки получили от граждан 1,4 млн заявлений о реструктуризации кредитов — на 11,5% меньше, чем кварталом ранее. Это минимальный показатель за полтора года, согласно бюллетеню Банка России от 8 сентября 2026 года. Одновременно более 303,8 тыс. человек обратились за законными кредитными каникулами — рекордом за всю историю наблюдений. Еще 17,3 тыс. заемщиков запросили ипотечные каникулы. Таким образом, долговое давление не исчезло: часть заемщиков перешла из банковских программ в правовой механизм отсрочки, а часть могла сразу столкнуться с просрочкой.

Что произошло со спросом на реструктуризацию кредитов во втором квартале 2026 года?

Главный вывод состоит в том, что общий спрос снизился из-за резкого падения заявок по собственным программам банков. По данным Банка России, в апреле — июне 2026 года граждане подали 1,4 млн заявлений о реструктуризации, что на 11,5% меньше результата первого квартала. Из них около 1 млн заявлений пришлось на индивидуальные программы банков. Это минимальное значение с конца 2024 года.

В статистике регулятора реструктуризация включает несколько разных механизмов. Банк может увеличить срок кредита, временно снизить платеж, перенести дату погашения или предложить иной график. Кредитные каникулы, напротив, предоставляются при наличии предусмотренных законом оснований и имеют отдельный правовой режим. Поэтому сокращение одного типа обращений нельзя автоматически трактовать как сокращение потребности в помощи.

Показатель	II квартал 2026 года	Динамика или значение
Все заявления граждан о реструктуризации	1,4 млн	На 11,5% меньше к I кварталу
Заявления по собственным программам банков	Около 1 млн	Минимум с конца 2024 года
Обращения за кредитными каникулами	303,8 тыс.	Исторический максимум
Обращения за ипотечными каникулами	17,3 тыс.	Исторический максимум

Приведенные показатели основаны на мониторинге 38 банков, включая все системно значимые кредитные организации, и охватывают период до 30 июня 2026 года. Важно отличать количество заявлений от числа одобренных обращений: заявление показывает потребность заемщиков в облегчении платежей, но не гарантирует изменение договора.

Означает ли снижение заявок улучшение финансового положения граждан?

Нет, падение числа заявок не доказывает, что россияне стали меньше нуждаться в помощи. Оно показывает, что долговая проблема перемещается между каналами — в кредитные каникулы, отказ банка или просрочку.

Часть заемщиков могла отказаться от коммерческой реструктуризации, поскольку не хотела получать неблагоприятную отметку в кредитной истории. Другие могли выбрать законные каникулы, если отвечали установленным требованиям. Наконец, наиболее уязвимые клиенты не всегда успевают подать заявление до даты платежа или не могут подтвердить ухудшение обстоятельств. В таком случае финансовое напряжение проявляется уже как просроченная задолженность.

По данным, приведенным в материалах о динамике рынка за второй квартал 2026 года, только в июне объем просрочки по необеспеченным розничным кредитам увеличился примерно на 32,2 млрд рублей. Этот прирост почти сопоставим с суммарным увеличением за первые пять месяцев года. Показатель следует рассматривать как сигнал ухудшения платежной дисциплины, а не как прямое доказательство того, что каждый заемщик отказался от реструктуризации. Однако связь между этими процессами очевидна: часть людей, которым не удалось получить подходящее облегчение платежа, может переходить в просрочку.

Банк России в своем сентябрьском бюллетене отдельно указывает, что одной из причин отказа по собственным программам становится отсутствие подтверждающих документов. Заемщики также нередко сами отказываются от предложенной реструктуризации. Поэтому формальное снижение обращений может сочетаться с ростом скрытого спроса на помощь.

Почему заемщики выбирают кредитные каникулы вместо банковской реструктуризации?

Основные причины — защита кредитной истории, отсутствие штрафов в период отсрочки и более понятные гарантии, закрепленные законом.

Кредитные каникулы позволяют заемщику, оказавшемуся в трудной жизненной ситуации и соответствующему условиям закона, временно приостановить исполнение обязательств. Максимальный срок такой отсрочки может составлять до шести месяцев. В период каникул не начисляются штрафы за неплатеж, а сам факт использования предусмотренного законом механизма не должен ухудшать кредитную историю так, как это обычно делает просрочка.

Коммерческая реструктуризация устроена иначе. Банк самостоятельно определяет критерии, пакет документов и параметры нового графика. Часто результатом становится не списание долга, а увеличение срока кредита. Ежемесячный платеж уменьшается, но общая переплата может вырасти. При высокой стоимости фондирования и сохраняющейся жесткой денежно-кредитной политике этот эффект становится особенно заметным.

Важна и репутационная сторона. Индивидуальное изменение условий договора может отражаться в кредитном отчете и влиять на оценку заемщика при будущей заявке. Законные каникулы воспринимаются как предусмотренная нормативными правилами мера поддержки, поэтому для клиента они обычно выглядят безопаснее.

При этом каникулы не отменяют задолженность. После окончания льготного периода платежи возобновляются, а перенесенная сумма распределяется по последующему графику. Заемщик должен заранее понять, каким станет платеж после отсрочки и выдержит ли его бюджет.

Как ключевая ставка влияет на решения банков и заемщиков?

Высокая стоимость денег заставляет банки одновременно сдерживать риск и осторожнее предлагать долгосрочное облегчение платежей.

Когда участники рынка ожидали дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, банки активнее конкурировали за заемщиков и предлагали более привлекательные условия реструктуризации. Но затем ожидания стали более консервативными. Если период высоких ставок оказывается продолжительным, стоимость привлечения средств остается значительной, а новый кредитный график не всегда дает банку достаточную компенсацию риска.

Поэтому кредитные организации ужесточают внутренние критерии. Они внимательнее проверяют доход, занятость, движение денег по счетам и причины ухудшения платежеспособности. Заявитель, который не предоставил документы или уже имеет признаки неплатежа, может получить отказ. Такое решение не означает, что риск исчез: оно может лишь изменить момент, когда проблема будет отражена в отчетности.

Для банков законные каникулы в отдельных случаях также удобнее с точки зрения регулирования. По оценке экспертов, реструктуризация по собственной программе может ухудшать регуляторную оценку ссуды и требовать дополнительных резервов, тогда как для законных каникул действует более мягкий режим оценки. Это создает стимул направлять часть спроса в формальный правовой канал.

Как кредитные каникулы связаны с риском просрочки?

Кредитные каникулы временно снижают вероятность немедленного дефолта, но одновременно могут отложить проявление проблем в банковских портфелях.

Если заемщик действительно переживает временное падение дохода, отсрочка дает ему время восстановить бюджет. В этом случае каникулы работают как профилактика просрочки. Но если доход не восстановится за шесть месяцев, после окончания льготного периода платежная нагрузка вернется. Перенос обязательств не равен уменьшению долга.

Именно поэтому инвесторам нельзя оценивать качество розничного портфеля только по числу новых реструктуризаций. Необходимо отслеживать просрочку, долю договоров на каникулах, уровень формирования резервов и последующее поведение заемщиков после завершения отсрочки.

По данным Банка России, в период с января 2024 года по июнь 2026 года банки провели 3,3 млн реструктуризаций кредитов физических лиц на общую сумму около 1,66 трлн рублей. В эту совокупность вошли как собственные программы, так и законные каникулы. Следовательно, проблема уже имеет значительный масштаб, даже если квартальное число новых заявлений сокращается.

Что означает тренд для банковских акций и инвесторов?

Снижение заявок на коммерческую реструктуризацию не является самостоятельным позитивным сигналом для банковского сектора. Для инвестора важнее понять, почему оно произошло и какие последствия появятся с задержкой.

Первый риск связан с ужесточением отбора. Если банк чаще отказывает заемщикам с высокой вероятностью неплатежа, краткосрочно количество реструктуризаций уменьшается. Но кредитный риск не исчезает — он может перейти в просрочку и потребовать большего резерва.

Второй риск связан с шестимесячной отсрочкой. Кредитные каникулы помогают снизить немедленную нагрузку на клиента, но переносят часть неопределенности на будущие отчетные периоды. После окончания каникул станет понятнее, сколько заемщиков вернулось к регулярным платежам, а сколько столкнулось с новым ухудшением.

Третий фактор — стоимость фондирования. Если банки вынуждены дорого привлекать депозиты, им сложнее снижать ставки по кредитам и предлагать мягкие графики. Это поддерживает процентные доходы, но одновременно ограничивает платежеспособность новых и существующих клиентов.

Поэтому прогноз о росте просрочки и резервов во второй половине 2026 года выглядит логичным сценарием, а не прямым следствием одного показателя. Для проверки этого сценария инвесторам следует сопоставлять данные Банка России о просроченной задолженности с квартальными отчетами конкретных банков, динамикой стоимости риска и объемом реструктурированных договоров.

Что заемщику делать при трудностях с платежами?

Заемщику следует обращаться к кредитору до возникновения просрочки и параллельно проверить право на законные каникулы.

Сначала нужно составить полный список долгов, платежей, доходов и обязательных расходов. Затем важно выяснить, попадает ли ситуация под условия кредитных каникул: требования зависят от вида кредита, размера задолженности и подтвержденного ухудшения финансового положения. Нельзя автоматически считать, что право на отсрочку возникает при любом снижении дохода.

Если законные основания отсутствуют, стоит подать в банк заявление на коммерческую реструктуризацию. В обращении полезно указать причину трудностей, приложить документы о доходе и предложить реалистичный вариант графика. Увеличение срока уменьшает ежемесячный платеж, но повышает общую переплату, поэтому нужно запросить расчет полной стоимости кредита после изменения договора.

Не следует закрывать один дорогой кредит новым займом без расчета. Рефинансирование может снизить ставку, но при нестабильном доходе добавление нового обязательства способно ускорить ухудшение ситуации. Также опасно игнорировать звонки банка: ранний контакт обычно оставляет больше вариантов для переговоров, чем уже возникшая просрочка.

Как оформить кредитные каникулы и не ухудшить положение?

Нужно подать заявление в установленном порядке и заранее подготовить доказательства трудной жизненной ситуации.

В зависимости от основания банк может запросить справки о доходах, документы об увольнении, болезни, снижении выручки или иных обстоятельствах. Банк России указывает, что отсутствие подтверждения трудной жизненной ситуации является основной причиной отказов по кредитным и ипотечным каникулам. Поэтому устного объяснения обычно недостаточно.

После одобрения важно получить новый график и проверить дату окончания льготного периода. Заемщик должен понимать, как изменится срок договора, размер будущих платежей и порядок погашения процентов. Если финансовое положение не восстановится, обращаться за консультацией нужно до окончания каникул, а не после первой новой просрочки.

Законный механизм защищает от штрафов и негативного влияния обычной просрочки, но не превращает кредит в безвозмездную помощь. Обязательства сохраняются, а последствия отсрочки необходимо учитывать в семейном бюджете.

За рамками заголовков: что KuCoin 5.0 значит для вас

Рыночные новости меняются стремительно, но место, где вы совершаете сделки, имеет не меньшее значение. В октябре этого года выходит KuCoin 5.0 — полностью обновленная платформа. Вот что на самом деле меняется для вас:

Один аккаунт для всего. Старые платформы распределяли ваши средства по отдельным спотовым, маржинальным и фьючерсным счетам, заставляя вас разбираться в этой путанице. Единый аккаунт в KuCoin 5.0 полностью решает эту проблему: вы вносите депозит один раз, и все средства сразу доступны в одном месте.
Акции, индексы и сырьевые товары. KuCoin 5.0 выходит за рамки криптовалют на мировые рынки. Когда криптовалюта движется в боковике, а акции растут (или наоборот), вы можете перенаправить капитал за считанные минуты, не тратя дни на открытие брокерского счета и банковские переводы.
Активы реального мира (RWA). Токенизированный доступ к традиционным активам, таким как сырьевые товары, прямо на вашем криптосчете. Один из самых быстрорастущих сегментов мировой финансовой системы больше не доступен исключительно институциональным инвесторам — вы получаете к нему доступ с того же торгового баланса.
Зарабатывайте, пока учитесь. Ещё не готовы к активной торговле? KCUSD позволяет вашим стейблкоинам приносить ежедневный доход с автоматическим сложным процентом. Это самый спокойный способ задействовать свободные средства и получать доходность 4%.
ИИ-помощник на понятном языке. Задавайте вопросы, получайте рыночный контекст и легко разбирайтесь в графиках и данных — встроенный сервис работает без сложного профессионального жаргона.
Приложение без лишней перегруженности. Быстрое, лаконичное и стабильное — интуитивно понятное с первого нажатия, без необходимости читать инструкции.
Безопасность, которую можно проверить, а не просто принимать на веру. Лицензированное по стандартам MiCAR юридическое лицо в ЕС, Доказательство резервов, которое вы можете проверить самостоятельно, и безопасность, подтвержденная международными сертификатами (SOC 2 Type II, ISO 27001:2022).

Создайте аккаунт за считанные минуты и начните работу на платформе, созданной для будущего криптовалют, а не для их прошлого.

Заключение

Спрос на реструктуризацию кредитов в России во втором квартале 2026 года упал до минимума за полтора года, но этот результат нельзя считать доказательством улучшения финансового состояния граждан. По данным Банка России, количество заявлений сократилось на 11,5%, до 1,4 млн, прежде всего из-за падения обращений по собственным программам банков примерно до 1 млн. Одновременно рекордные 303,8 тыс. человек запросили кредитные каникулы, а 17,3 тыс. заемщиков — ипотечные каникулы.

Такая динамика означает перераспределение спроса. Граждане выбирают предусмотренные законом каникулы из-за защиты кредитной истории, отсутствия штрафов и возможности получить отсрочку до шести месяцев. Банки, в свою очередь, ужесточают риск-подходы в условиях дорогого фондирования и высокой стоимости кредитов. Часть заемщиков, не получивших подходящего решения или не сумевших подтвердить трудную жизненную ситуацию, может переходить в просрочку. Поэтому во второй половине 2026 года инвесторам важно следить не только за заявками на реструктуризацию, но и за просрочкой, резервами и результатами выхода заемщиков из каникул. Для клиента лучший момент обратиться к банку — до первого пропущенного платежа.

Часто задаваемые вопросы

1. Сколько заявлений на реструктуризацию подали россияне во втором квартале 2026 года?

Граждане подали 1,4 млн заявлений, что на 11,5% меньше, чем в первом квартале 2026 года. Это минимальный уровень за полтора года, согласно бюллетеню Банка России от 8 сентября 2026 года.

2. Сколько россиян обратились за кредитными каникулами?

Во втором квартале 2026 года за кредитными каникулами обратились 303,8 тыс. человек. Банк России назвал этот результат рекордным за всю историю наблюдений.

3. Ухудшают ли кредитную историю законные кредитные каникулы?

Само использование предусмотренных законом кредитных каникул не должно ухудшать кредитную историю так, как обычная просрочка. Однако информация о действующем договоре и изменении графика может отражаться в кредитном отчете, поэтому условия необходимо уточнять у кредитора.

4. Можно ли получить кредитные каникулы повторно?

Возможность повторного обращения зависит от конкретного основания, вида кредита и действующих требований закона. Заемщику следует проверить право на каникулы и запросить актуальные условия у кредитора, а не рассчитывать на автоматическое продление.

5. Что произойдет с долгом после окончания кредитных каникул?

Долг не списывается. Платежи возобновляются по измененному графику, а срок договора или последующие выплаты могут увеличиться. До оформления отсрочки нужно получить расчет будущих платежей и общей переплаты.

Дисклеймер: материал носит ознакомительный характер и не является финансовой, инвестиционной, юридической или налоговой консультацией. Операции с криптовалютами и токенизированными активами сопряжены с высокими рисками — включая колебания курса, недостаточную ликвидность, риски со стороны контрагентов и вероятность полной потери вложенных средств. Перед принятием любых финансовых решений рекомендуется самостоятельно изучить вопрос и при необходимости проконсультироваться со специалистом.