GM Visionários… eis onde o mercado está na metade da semana: - Noite de resultados pesados à frente (Qualcomm, Arm, AppLovin, MercadoLibre). - Recorde de comparecimento antecipado de eleitores. A direção política a partir daqui afeta energia, impostos e apetite por risco até o final do ano. - A energia ainda é o gargalo para a construção da IA. GE Vernova, Eaton e Vertiv todos subiram ontem. - CoreWeave colocou em operação seu primeiro data center dinamarquês. Qual é o seu foco para o fim de semana?

Os mercados não se moveram desde julho porque a liquidez não se moveu. A explicação de @RaoulGMI: o dólar subiu, a curva ficou mais plana e as taxas estão mais altas, então o sistema bancário está criando dinheiro muito lentamente para impulsionar qualquer coisa para cima. Ele prevê mercados bem ruins para o restante do ano.

O índice de ações de IA da China quase foi reduzido à metade desde julho. O STAR 50 caiu mais 3,8% hoje, e alguns de seus maiores nomes de IA estão 50 a 70% abaixo de seus máximos. A venda permaneceu nas ações de IA, enquanto Hong Kong subiu e o mercado mais amplo mal se moveu. A China é um aviso para as ações de IA dos EUA, ou apenas uma pausa?

Um novo Congresso ou administração poderia anular as novas regras de cripto? @perkinscr97 não acha que sim. https://t.co/M0lezlU9oC

A Amazon acabou de expandir sua AWS no ritmo mais rápido em quase cinco anos e ainda caiu 7% após o horário de negociação. Mesma história na Alphabet. A receita do Google Cloud dobrou, e a ação perdeu US$ 500 bilhões em um dia. O mercado está precificando os gastos com capex. A Microsoft gastou menos do que havia orientado e manteve seu fluxo de caixa positivo. Sua ação se manteve. O novo quadro das Mag 7: cresça e consuma caixa, você é vendido. Cresça e mantenha-o, você é mantido.

O fundo está formado... só que é cedo e ainda vamos ver volatilidade. O indicador de condições financeiras de @CryptoWithKris mudou para vermelho há seis semanas. O dinheiro ficou mais apertado e o bitcoin caiu por três semanas consecutivas. Agora as condições estão se soltando e os mercados de ações estão respondendo. Kris espera que isso se reflita no bitcoin a seguir. Se o recuperação falhar, ele está observando $76.000 como suporte.

Comprar as eleições dos meados dos EUA? Um membro do RV identificou o padrão após cada eleição de meio de mandato desde 1942. Os seis meses após as eleições de meio de mandato tiveram, em média, uma alta de 14,4% para o S&P 500, segundo Matthew Wilson. Ele comparou com o restante do ciclo eleitoral e nenhuma outra fase do ciclo eleitoral supera 5%. Será que se mantém pela 22ª vez?

CT diz que o pumpfun está morto. @CryptoWithKris verificou a receita em vez disso: o Pump Fun faturou US$ 67 milhões nos últimos 30 dias. Isso o coloca em terceiro lugar em todo o setor de criptomoedas, atrás apenas das duas grandes emissoras de stablecoins. À frente da Hyperliquid e da Tron. Além disso, ele realiza recompra e queima com essa receita, então os detentores recebem pagamentos diretamente.

Warsh não pode cortar as taxas e está muito assustado para aumentá-las. Maleeha Bengali (@MaleehaMBCC) o chama de "uma pomba vestida de falcão", comprando seis a oito semanas enquanto aguarda os dados da IA ou uma desaceleração. https://t.co/2XRQzjNrPw

A Unusual Machines fabrica peças de drones feitos nos EUA que atendem às regras de aquisição do Pentágono e acaba de receber uma encomenda de US$ 16,9 milhões. Um membro da Real Vision está comprado nos resultados do Q3. Também esta semana: uma chamada de resultados da Alphabet e uma nota macro sobre por que a janela pós-eleições intermediárias superou todos os outros períodos do ciclo eleitoral para o S&P 500 desde 1942. O Palvatar analisa as ideias de negociação mais interessantes dentro da plataforma Real Vision.