$CBRS NÃO, não sou baixista. Sou mais altista do que NUNCA em Cerebras $CBRS. Nada mudou na minha tese de longo prazo. Na minha opinião, esta é uma oportunidade fantástica para entrar ou aumentar.
Essa venda de semicondutores tem sido absolutamente descontrolada. Meu aplicativo de corretagem agora se qualifica como um esporte extremo! Coisas estranhas acontecem quando o mercado de títulos precisa de um Xanax e a diplomacia do Oriente Médio ganha mais uma temporada de The Apprentice. Um certo alguém, cujo nome permanecerá não mencionado, realmente se superou. Volatilidade tremenda. A melhor volatilidade. As pessoas dizem que nunca viram volatilidade assim.
Coloque a avaliação em perspectiva. O Bloomberg Tech relatou uma proposta de aquisição de $100 bilhões em dinheiro e ações da $ARM e da SoftBank antes do IPO. Cerebras rejeitou. O acordo de licenciamento e contratação de talentos da $NVDA Nvidia com a Groq teria totalizado aproximadamente $20 bilhões, por tecnologia que considero inferior à da Cerebras para inferência de ponta ultra-rápida.
Em torno de $109, a Cerebras tem uma capitalização de mercado de aproximadamente $26 bilhões e um valor de empresa de $19 bilhões, usando seus últimos recursos, investimentos e dívidas relatados. Todo o negócio operacional está sendo avaliado na faixa do valor da transação da Groq. A AWS também possui warrants exercitáveis a $100. Essa avaliação é hilária para mim. Aparentemente, a computação em escala de wafer foi colocada na seção de liquidação.
A tese altista permanece imensa: raciocínio, agentes de codificação e cibersegurança em tempo real tornam a inferência rápida cada vez mais valiosa. A Cerebras possui uma arquitetura diferenciada em escala de wafer, desempenho comprovado em modelos de ponta e um ecossistema em expansão com OpenAI, AWS, AMD e CrowdStrike. A integração com hardware Trainium e AMD cria rotas adicionais para implantar sua tecnologia de decodificação ultra-rápida.
Os últimos números relatados incluíram $25,4 bilhões em obrigações de desempenho restantes, crescimento da receita em nuvem de 281%, mais de 600MW já ativos ou contratados para entrega até o final de 2027, e planos para expandir a capacidade de fabricação em mais de 10x durante 2026. Há uma execução substancial pela frente. A oportunidade é extraordinária.
Estou cansado do FUD reciclado e confiantemente estúpido sobre a Cerebras. Leia meu thread se quiser a tese completa. Na minha opinião, este é o melhor nome em IA, e esse preço é um verdadeiro roubo.
Eu compraria mais volentieri a esses preços. Estou confortável com o tamanho da minha posição e muito feliz por ter reduzido drasticamente meu custo médio. Dito isso, recebi suficiente desenvolvimento de personagem desse gráfico para durar vários anos fiscais.
Ansioso pelo retorno, sempre que ele vier. Fiquem firmes, pessoal. 😂
Gráfico: RSI ensemble da TrendSpider: SUPER SUPER SUPER VENDIDO.
