O bitcoin está perdendo impulso em um nível estrutural chave. As Structural Market Bands (SMB), um indicador desenvolvido pela Alphractal, mostram que o bitcoin está perdendo sua zona de resistência estrutural, uma região que historicamente marcou períodos de esgotamento do mercado, volatilidade acentuada e correções significativas. Perder essa região sinaliza enfraquecimento do impulso on-chain, sugerindo que a pressão de compra não é mais sustentada pela mesma força estrutural. As SMB combinam dados de vida útil das moedas com movimentos de capitalização de mercado em curto, médio e longo prazo para identificar regiões onde a ação de preço pode ser impulsionada por forças insustentáveis. A principal conclusão é que, durante uma tendência de baixa, as recuperações em direção à resistência estrutural podem representar movimentos temporários de esgotamento, e não uma reversão genuína da tendência. Os exemplos históricos destacados no gráfico demonstram como essa região desempenhou um papel crítico na dinâmica de mercado do bitcoin. A configuração atual reforça a necessidade de cautela, especialmente enquanto o BTC não recuperar e manter essa zona estrutural. Explore o indicador em https://t.co/6vcYmhQHmR. Indicador desenvolvido por @arch_physicist, PhD, Pesquisador da Alphractal.

As posições mudam. A liquidez se desloca. Uma tese evolui. Desenvolvemos o Alpha Terminal para reunir a inteligência de mercado e as operações da Alphractal em um único lugar. Onde sua visão se torna uma posição. Para alphas que enxergam além do preço. Mais em breve. https://t.co/U0K9u7qKcP

🚨 3 DE NOVEMBRO ESTÁ SE APROXIMANDO! O BITCOIN VAI CAIR NOVAMENTE? Existe um padrão histórico fascinante relacionado às eleições legislativas dos Estados Unidos que merece a atenção dos investidores! Nos últimos três ciclos de eleições legislativas, o bitcoin experimentou mercados de baixa e atingiu picos significativos de baixa pouco após as eleições. • 2014 (4 de novembro): O bitcoin já estava em um mercado de baixa prolongado. A pressão de venda continuou após as eleições, e o BTC eventualmente atingiu seu pico de baixa em janeiro de 2015. • 2018 (6 de novembro): O bitcoin estava negociando próximo a US$ 6.400. Após um período de estabilidade relativa, o BTC sofreu uma queda acentuada, perdendo aproximadamente 40% no mês seguinte e atingindo seu pico de baixa em dezembro. • 2022 (8 de novembro): O bitcoin já havia sofrido perdas substanciais quando ocorreu a falência da FTX, quase simultaneamente às eleições legislativas. O BTC caiu para cerca de US$ 15.500, marcando o pico de baixa desse ciclo. • 2026 (3 de novembro): Mais uma vez, estamos nos aproximando de uma eleição legislativa dos EUA em meio à incerteza econômica e após uma correção significativa do bitcoin. Mas aqui está algo ainda mais interessante! Em todas as três eleições legislativas anteriores, o bitcoin já estava em um mercado de baixa antes do Dia da Eleição. Isso levanta uma pergunta importante: As eleições legislativas realmente influenciam essas quedas, ou estamos simplesmente observando uma coincidência entre o ciclo de quatro anos do bitcoin e o calendário eleitoral dos EUA? Afinal, correlação não implica causalidade! E agora, em 2026, o bitcoin já atingiu seu pico de baixa do ciclo, ou ainda pode haver outra queda significativa pela frente? O padrão histórico é intrigante, mas três ocorrências não são suficientes para estabelecer uma regra confiável. O que você espera que o bitcoin faça após 3 de novembro? https://t.co/1cjMJtHQKY

O Open Interest do Bitcoin está revelando um padrão interessante em 2026! O Open Interest (OI) do Bitcoin, medido em BTC, aumentou +36,7% em 2026, já superando a mediana histórica da variação de fim de ano de +26,4% nos últimos seis anos. Mas as coisas ficam ainda mais interessantes quando analisamos as correlações históricas! • 2025: Correlação de 0,79 • 2022: Correlação de 0,62 Isso significa que a trajetória do Open Interest do Bitcoin em 2026 apresenta uma forte semelhança estatística com os padrões observados em 2025, seguidos por 2022. No entanto, os resultados históricos foram significativamente diferentes! • 2022 terminou com um aumento de +69,9%. • 2025 encerrou com uma queda de 12,5%. • O Open Interest aumentou em 4 dos últimos 6 anos. O que podemos aprender com isso? Mesmo diante da incerteza e das correções no mercado de criptomoedas, a posição de derivados continua a se expandir significativamente em 2026. É importante entender que o aumento do Open Interest não necessariamente indica pressão de compra. Ele também pode refletir maior exposição de vendas curtas, aumento da alavancagem e o potencial para eventos importantes de liquidação. E aqui está um detalhe crucial: correlação não significa que o mercado repetirá o mesmo resultado! A trajetória de 2026 ainda pode divergir significativamente dos anos anteriores, especialmente nos dois últimos meses do ano. O mercado está construindo uma nova estrutura de posicionamento ou simplesmente repetindo padrões históricos antes de uma grande mudança? Dados > Narrativas.

O bitcoin pode estar quebrando um dos padrões históricos mais consistentes de seus ciclos de baixa! Historicamente, os principais ciclos de baixa do bitcoin levaram aproximadamente um ano, ou um pouco mais, para estabelecer seus fundos definitivos. Vamos analisar a duração dos ciclos anteriores, medida do pico ao fundo: • 2013–2015: 406 dias • 2017–2018: 363 dias • 2021–2022: 376 dias • 2025–2026: 386 dias desde o pico, até o momento. Mas há duas observações particularmente interessantes que merecem destaque! 1. O fundo pode ter ocorrido antes do esperado! O menor preço registrado neste ciclo ocorreu em 30 de junho de 2026, apenas 267 dias após o pico. Se esse foi de fato o fundo definitivo, poderíamos estar presenciando uma mudança significativa no cronograma histórico dos ciclos do bitcoin, rompendo um padrão observado nos três principais ciclos de baixa anteriores. 2. Ainda estamos dentro da janela histórica para outro fundo! Apesar da recuperação desde junho, o ciclo atual permanece dentro da faixa histórica de 363 a 406 dias. Isso significa que o bitcoin ainda pode estabelecer uma nova mínima nas próximas semanas, especialmente nos próximos 20 dias, sem necessariamente se desviar do cronograma observado nos ciclos anteriores. Essa possibilidade pode parecer cada vez menos provável para muitos participantes do mercado, mas não pode ser descartada apenas porque o tempo passou. A grande pergunta é: Estamos presenciando, pela primeira vez em todos esses ciclos principais, uma mudança significativa no cronograma da baixa do bitcoin? Ou ainda é muito cedo para concluir que um padrão histórico foi quebrado? Os mercados não seguem regras absolutas. Os dados revelam padrões, mas nunca garantem sua repetição. Dados > Narrativas.

🇧🇷 O Brasil vai às urnas hoje, mas o que a história monetária revela sobre o futuro de sua economia? Nos últimos dois décadas, o Brasil passou por diferentes governos, crises econômicas, mudanças na política monetária e períodos de significativa valorização e queda no Ibovespa. Nossos gráficos destacam dois indicadores fundamentais para compreender essa história: a Oferta Monetária M2 do Brasil e o balanço do Banco Central do Brasil, incluindo suas variações ano a ano (YoY). Em 2008, a crise financeira global desencadeou uma correção acentuada no mercado, seguida por mudanças significativas nas condições monetárias. Entre 2015 e 2016, o Brasil experimentou uma profunda recessão, acompanhada por contrações substanciais nas variações anuais de ambos os indicadores monetários. Depois, em 2020, a pandemia introduziu uma disruptura econômica extraordinária, com flutuações acentuadas na liquidez e nas condições monetárias. Agora, em outubro de 2026, algo particularmente interessante está acontecendo: - M2 do Brasil: R$ 1,57 trilhão, com aumento anual de aproximadamente R$ 239,28 bilhões. - Banco Central do Brasil: R$ 825,47 bilhões, com aumento anual de aproximadamente R$ 64,59 bilhões. - Ibovespa: Aproximadamente 205.000 pontos, negociando próximo aos máximos históricos. Os gráficos de variação ano a ano revelam algo importante: a expansão e contração monetária ocorrem em ciclos, e essas mudanças historicamente coincidiram com pontos de virada importantes nos mercados financeiros brasileiros. Após períodos de variações anuais negativas, ambos os indicadores agora retornaram ao território positivo, sugerindo uma nova expansão monetária. Mas isso levanta uma pergunta importante: Quanto da valorização dos ativos financeiros brasileiros reflete crescimento econômico real, e quanto é influenciado pela expansão monetária, inflação e mudanças nas condições de liquidez? A expansão monetária não se traduz automaticamente em preços mais altos de ações, mas compreender esses ciclos fornece contexto valioso para investidores. Presidentes vêm e vão. Ciclos econômicos mudam. Mas a relação entre dinheiro, taxas de juros, confiança e preços de ativos permanece fundamental. Hoje, o Brasil escolhe seu próximo presidente. Para investidores, uma das maiores perguntas é como as políticas econômicas do próximo governo moldarão a liquidez, a estabilidade monetária e os mercados de capital nos anos à frente. 📊 Mais de duas décadas da história monetária e financeira do Brasil, visualizadas através da Alphractal. Alphractal | Dados Além do Mercado.

Detentores de Bitcoin a Longo Prazo: Uma Mudança Crítica nas Dinâmicas de Oferta! A variação líquida da posição dos detentores de Bitcoin a longo prazo permanece positiva em +1,27 milhão de BTC nos últimos 180 dias, mas o ritmo de crescimento está diminuindo significativamente. Historicamente, grandes mudanças nessa métrica coincidiram com transições importantes nos ciclos de mercado do Bitcoin. Embora a oferta dos detentores a longo prazo continue a se expandir, a recente desaceleração do momentum merece atenção cuidadosa. É apenas uma desaceleração temporária ou as primeiras etapas de uma nova fase de distribuição? Dados: https://t.co/1cjMJtHQKY

O bitcoin já dominava o mercado de derivados de criptomoedas, respondendo por mais de 90% do Total de Interesse Aberto. Esse cenário mudou drasticamente. Ao analisar dados de 30 das maiores exchanges de criptomoedas, as altcoins agora representam 57,4% do Total de Interesse Aberto, enquanto o bitcoin representa 42,6%, uma diferença de 14,8 pontos percentuais. Essa mudança estrutural mostra como a exposição a derivados se expandiu além do bitcoin, tornando as altcoins cada vez mais importantes para entender a volatilidade do mercado, as dinâmicas de liquidez e o risco de liquidação. O bitcoin sozinho não conta mais toda a história do mercado de derivados de criptomoedas. https://t.co/1cjMJtHQKY

Os 5 Anos de História do Open Interest no Mercado de Criptomoedas! O mercado de derivados de criptomoedas passou por uma transformação incrível nos últimos cinco anos. Em 2021, o Open Interest total nas exchanges de criptomoedas era de aproximadamente US$ 15 bilhões. Em 2022, atingiu cerca de US$ 20 bilhões antes de sofrer uma contração significativa durante o mercado baixista. Em janeiro de 2024, presenciamos um marco histórico: o lançamento dos ETFs de Bitcoin à vista nos Estados Unidos. Após esse evento, o mercado de derivados experimentou um crescimento notável, acompanhado por maior participação institucional, aumento da liquidez e maior interesse em posições alavancadas. O Open Interest ultrapassou US$ 91 bilhões em 2025 e chegou eventualmente ao recorde histórico de aproximadamente US$ 155 bilhões! Após um grande evento de desalavancagem que reduziu o Open Interest para cerca de US$ 54 bilhões, o mercado se recuperou, subindo novamente para US$ 120 bilhões. Hoje, o Open Interest total de criptomoedas está em US$ 100,4 bilhões, cerca de 570% acima dos níveis de 2021. O bitcoin sozinho representa US$ 42,6 bilhões, correspondendo a 42,4% de todas as posições em aberto no mercado de criptomoedas. Esses números destacam o quanto o mercado evoluiu e como os derivados se tornaram uma parte cada vez mais importante do ecossistema de criptomoedas. Mas há um detalhe crucial: um Open Interest mais alto também significa maior exposição a movimentos súbitos do mercado, eventos de desalavancagem e liquidações em cadeia. O mercado cresceu. A alavancagem cresceu junto com ele. E entender os dados nunca foi tão importante.

🇺🇸 Apenas 15 dias até as Eleições de Meio de Mandato nos EUA! Ótima análise de @Satourei usando dados da Alphractal! Tanto em 2018 quanto em 2022, o bitcoin sofreu correções significativas antes de se recuperar no ano seguinte. A história se repetirá em 2026? Ótimo trabalho! Siga @Satourei para mais insights cripto baseados em dados!