🟢 Perspectiva do Mercado - As Eleições de Meio de Mandato dos EUA Podem Ser um Ponto de Virada Outra semana pesada pela frente: 🔹Seg: PMI de Manufatura ISM 🔹Ter: Eleições de Meio de Mandato dos EUA & JOLTS 🔹Qua: PMI de Serviços ISM 🔹Sex: NFP e Desemprego 🟢 Mas acredito que as eleições de meio de mandato de amanhã merecem atenção especial. Aqui está uma hipótese de mercado “peculiar” que não tem nada a ver com preferências políticas: 👉 “Um Congresso dividido, ou o controle democrata por ambas as câmaras, pode ser favorável aos ativos de risco.” Por quê? ❗️Porque os mercados valorizam previsibilidade❗️ Um Congresso menos alinhado com a administração pode impor maiores restrições a iniciativas legislativas importantes, fortalecer a supervisão e potencialmente reduzir certas fontes de incerteza política. Isso poderia se traduzir em um premium político mais baixo e um ambiente de investimento mais previsível. 🔹Há uma ressalva importante, porém: O Congresso não pode eliminar a incerteza geopolítica ou impedir todas as decisões executivas. Além disso, o impasse político pode criar novos riscos, especialmente em torno do financiamento governamental e das negociações fiscais. 🟢 Minha tese não é que um partido político seja melhor para os mercados. É que os mecanismos de freios e contrapesos institucionais podem alterar a forma como os investidores precificam a incerteza. Para BTC e cripto, vou observar se o resultado das eleições afeta os rendimentos dos títulos do Tesouro, o USD e o apetite geral por risco. Independentemente do resultado, com grandes lançamentos macroeconômicos pela frente, a cautela permanece justificada. NFA. DYOR ⚡️

⚠️ Alerta de Mercado – Decisão do BoJ à Vista Por volta das 05:00, horário de Atenas, amanhã, o Banco do Japão anunciará sua decisão sobre taxas de juros. Os mercados esperam que as taxas permaneçam inalteradas em 1,25%. Mas o verdadeiro risco é uma surpresa mais dura. Um aumento nas taxas, ou mesmo uma orientação inesperadamente dura, pode fortalecer o JPY, acelerar o desfazimento de operações carry financiadas em iene e desencadear uma desalavancagem mais ampla em ativos de risco, incluindo cripto. 👉 Lembre-se de agosto de 2024. Uma repetição não é certa, mas o mecanismo permanece relevante. Observe de perto o USD/JPY, juntamente com os futuros de ações e a movimentação do preço do BTC. Com a incerteza geopolítica já elevada, eu seria particularmente cauteloso com posições alavancadas durante a noite. NFA. DYOR ⚡️

🟢 Atualização do Mercado – Dia do FOMC Os pedidos de bens duráveis dos EUA, mais fortes que o esperado ontem (+1,8% contra previsão de +1,5%), ajudaram a sustentar a recuperação do mercado. Mas uma reversão ainda não está “garantida”. Para que a recuperação se transforme em uma tendência de alta sustentável, precisamos de um resultado favorável das três principais decisões de bancos centrais desta semana: o Fed hoje, o BCE amanhã e o BoJ na sexta-feira, assumindo que não ocorra nenhuma escalada geopolítica significativa. 🟢 Foco de hoje: 🔹 20:00 Atenas: Decisão de taxas do Fed e declaração do FOMC 🔹 20:30 Atenas: Conferência de imprensa do presidente Warsh Com taxas inalteradas amplamente precificadas, o verdadeiro motor do mercado provavelmente será a linguagem da declaração do Fed e as respostas de Warsh sobre inflação e política monetária futura. 🟢 Minha hipótese principal: O impulso de alta pode persistir até a sessão dos EUA, potencialmente enfraquecendo à medida que nos aproximamos do anúncio. Espere volatilidade em torno da decisão, com a conferência de imprensa podendo determinar o próximo movimento direcional. Para BTC e criptoativos, quero ver demanda real no spot sustentando qualquer breakout e não apenas posicionamentos alavancados adicionais, o que é muito comum ultimamente. NFA. DYOR ⚡️

🟢 Atualização de Mercado - Dados dos EUA Mistas, Possível Rebound Os pedidos de bens duráveis dos EUA ficaram em +1,8% em relação ao mês anterior, superando a previsão de +1,5%. 🟢 No entanto, os números subjacentes foram menos convincentes: 🔹Ex-transporte: +0,5% contra +0,6% esperado 🔹Pedidos de bens de capital principais: +0,5% contra +0,7% esperado O quadro geral é misto, mas os mercados estão mostrando sinais de um possível rebound. Com as decisões do Fed, do BCE e do BoJ ainda por vir esta semana, eu não interpretaria uma recuperação inicial como confirmação de uma reversão sustentada. Caso o rebound ganhe tração durante a sessão dos EUA, considerarei configurações de longo prazo de curto prazo seletivas. 🟢 Para cripto, reavaliarei o volume spot do BTC, a OI e o financiamento após a abertura dos EUA para determinar se o movimento tem suporte real no spot ou é principalmente impulsionado por alavancagem. 🟢 O principal objetivo para hoje é explorar quaisquer oportunidades táticas que possam surgir. NFA. DYOR ⚡️

🟢 Atualização de Mercado – Inflação do Japão e Risco de Carry Trade Em poucas horas, o Japão divulgará seus últimos dados de IPC, um dos últimos grandes eventos macro da semana. Por que isso importa para criptomoedas e ativos de risco globais? As perspectivas de inflação do Japão influenciam diretamente as expectativas de novos aumentos de juros pelo Banco do Japão. Um dado mais elevado que o esperado pode fortalecer o JPY e acelerar as expectativas de aperto monetário adicional. Essa combinação pode pressionar as operações de carry trade financiadas em iene, potencialmente desencadeando desalavancagem em mercados globais. Com a reunião do BoJ se aproximando em 30 de outubro, a divulgação desta noite merece atenção. Estarei acompanhando de perto USD/JPY, os rendimentos dos títulos do governo japonês e o comportamento do preço do BTC. NFA. DYOR ⚡️

🟢 Atualização do Mercado | Aguardando um Catalisador Calendário macroeconômico dos EUA de hoje: 🔹 15:15 - Variação Semanal de Emprego do ADP 🔹 15:30 - Inícios de Construção e Permissões de Construção Após as divulgações da CPI e PPI da semana passada, superiores ao esperado, os mercados parecem indecisos, sem que nem os touros nem os ursos consigam estabelecer uma tendência sustentável. Pode ser necessário um catalisador significativo — seja macroeconômico ou geopolítico — para superar a atual incerteza. As divulgações de hoje podem fornecer pistas adicionais sobre a força da economia dos EUA, embora seu impacto imediato no mercado possa ser limitado. Com a incerteza ainda elevada, mantenha cautela em torno dos anúncios. NFA. DYOR ⚡️

Atualização de Mercado - BTC se Recupera, Mas Riscos Permanecem Após o PPI mais elevado que o esperado de hoje, o BTC caiu brevemente abaixo de US$80 mil antes de se recuperar em direção a US$82,5 mil. Os últimos dados da estrutura de mercado: 🔹 Volume spot: 32,2 mil BTC, já próximo ao volume total de ontem. 🔹 OI: US$25,39 bi, ligeiramente superior ao de ontem. 🔹 Financiamento: Queda de ~21%, mas ainda positivo. A recuperação é encorajadora, especialmente considerando a atividade significativa no spot. No entanto, OI elevada e financiamento positivo indicam que a alavancagem ainda permanece no sistema. Isso ainda não é uma reversão de alta confirmada. 🟢 Níveis-chave: Suporte: US$82 mil / US$80 mil Resistência: US$83,9 mil Manterei cautela até que a ação de preço e a posição nos derivados forneçam confirmação mais clara. Enquanto isso, começarei a avaliar oportunidades para reconstruir gradualmente a exposição spot em criptoativos selecionados. NFA. DYOR ⚡️

🟢 Macro Watch - Leilões do Tesouro dos EUA Com os rendimentos do Tesouro sob pressão e os mercados cada vez mais sensíveis às expectativas de taxas de juros, os leilões do Tesouro dos EUA de hoje merecem atenção. 🔹 T-bill de 4 semanas 🔹 T-bill de 8 semanas 🔹 Leilão de títulos do Tesouro de 30 anos Todos eles ocorrerão mais tarde hoje. Uma movimentação acima de 4% nos títulos de curto prazo valeria ser monitorada, assim como a demanda em relação às expectativas, os índices bid-to-cover e a reação subsequente do mercado. O leilão forte de 10Y de ontem ajudou a aliviar a pressão sobre os rendimentos do Tesouro. O leilão de 30Y de hoje pode fornecer um teste mais significativo da demanda por dívida dos EUA de longa duração. ⚠️ Um leilão fraco, especialmente se acompanhado por rendimentos crescentes de 10Y/30Y e um DXY mais forte, pode criar ventos contrários adicionais para ações e cripto. Por outro lado, demanda forte e rendimentos em recuo podem oferecer algum alívio. Estarei acompanhando os rendimentos do Tesouro, DXY, Nasdaq e BTC juntos. NFA. DYOR⚡️

🟢 Atualização Macroeconômica Em aproximadamente uma hora, logo após a abertura dos EUA, teremos o PMI de Manufatura ISM. 🔹 Consenso: 55 🔹 Anterior: 54,6 A combinação de ontem, com PCE Núcleo mais fraco que o esperado e atividade econômica resistente, criou um cenário macroeconômico relativamente favorável. Um resultado sólido do ISM hoje pode reforçar a narrativa de pouso suave / crescimento resistente e apoiar a aversão ao risco. Mas tenha cuidado ao interpretar apenas o número principal. ‼️ Um resultado muito forte, especialmente se acompanhado por pressões de preços renovadas, também pode elevar os rendimentos e reacender preocupações sobre novos apertos do Fed. 👉 Mais uma vez: não negocie o número. Negocie a interpretação do mercado sobre o número. Dê ao mercado algum tempo após o lançamento e observe os rendimentos dos EUA, DXY, ações e BTC antes de se comprometer. NFA. DYOR⚡️

Atualização do mercado Dia 2 das importantes liberações macroeconômicas dos EUA desta semana, e o foco principal de hoje é o Core PCE. Consenso: +0,3% MoM, acima de +0,2% anteriormente. Com a inflação ainda elevada e o Fed já tendo reiniciado seu ciclo de aumentos de juros, uma surpresa significativamente positiva pode fortalecer as expectativas de aperto adicional e exercer nova pressão sobre ativos de risco. Por outro lado, um dado dentro das expectativas ou mais fraco pode reduzir parte dessa pressão, mas, mais uma vez, 👉 a interpretação do mercado importa mais do que o número em si. Observe os rendimentos dos EUA, o DXY, ações e BTC após a liberação. 🟢 Mantenho cautela neste ambiente. Não estou perseguindo movimentos e, ao negociar volatilidade de curto prazo, estou retirando lucros de forma agressiva. Para posicionamentos de longo prazo, continuo aumentando gradualmente a exposição spot em BTC e alts de grande capitalização selecionadas, mantendo liquidez suficiente para reagir caso oportunidades melhores surjam. NFA. DYOR⚡️