O bitcoin está apresentando sinais claros de enfraquecimento do impulso estrutural. Historicamente, perder esses níveis de resistência frequentemente antecedeu períodos de maior volatilidade e correções mais profundas. A questão-chave já não é até onde o BTC pode subir, mas se o mercado possui força estrutural suficiente para sustentar uma recuperação. Por enquanto, os dados on-chain sugerem cautela, não otimismo.
Fiz várias postagens sobre Solana (SOL) em setembro e outubro, alertando sobre o acúmulo excessivo de posições longas. Agora, solana:So11111111111111111111111111111111111111112 está liquidando esses touros. Também estou compartilhando o que aconteceu durante as eleições legislativas dos EUA de 2022 como referência histórica. Espere muita volatilidade pela frente.
Nunca subestime o poder destrutivo de um mercado de baixa. O que está acontecendo com o BIST All Shares-100 da Turquia (XTUMY) deve servir como um aviso para todos os investidores. Estamos falando de um índice de ações tradicional que representa aproximadamente 481 empresas turcas e que perdeu mais de 54% do seu valor na moeda local após anos de valorização. Isso não é uma altcoin. Isso não é um token especulativo. É um índice de mercado de ações tradicional. E o que aconteceu nos bastidores é ainda mais revelador: uma crise de liquidez, fundos de investimento fortemente concentrados em ações pouco líquidas, resgates massivos e liquidações forçadas. Mais de US$ 20 bilhões em fundos de investimento foram afetados por ordens de liquidação. Levou anos para construir essa valorização. Apenas meses foram suficientes para eliminar grande parte dela. Essa é uma das lições mais importantes dos ciclos financeiros: a liquidez alimenta a euforia, mas pode desaparecer exatamente quando todos mais precisam dela. Quanto ao S&P 500, não espero uma queda da mesma velocidade ou magnitude. Estamos falando de um mercado com liquidez significativamente maior, empresas muito maiores e uma estrutura fundamentalmente diferente. No entanto, permaneço convencido de uma coisa: Um mercado de baixa significativo no S&P 500 antes do fim desta década parece quase inevitável para mim. Não estou prevendo uma queda semelhante à da Turquia. Estou simplesmente apontando que nenhum mercado sobe para sempre, e até os índices mais estabelecidos do mundo experimentam ciclos dolorosos de contração. Mercados podem levar anos para recompensar o otimismo e apenas meses para punir a confiança excessiva. Nunca confunda um mercado de alta prolongado com a ausência de risco. Dados > Narrativas.
Quase 23.600 BTC em saídas líquidas das exchanges hoje!” https://t.co/tbo1hlt7Pj
O bitcoin cairá por volta de 3 de novembro, ou não? Esta é uma leitura importante!
O Open Interest do bitcoin aumentou 36,7% em 2026, mostrando uma forte correlação com 2025 (0,79) e 2022 (0,62). Mas ambos os anos terminaram de forma muito diferente! O que mais me interessa é como estruturas de mercado semelhantes podem levar a resultados completamente distintos. A verdadeira oportunidade está em identificar quando padrões históricos começam a divergir.
O interesse no mercado de criptomoedas está em um dos níveis mais baixos dos últimos cinco anos! Este gráfico explica por que as pessoas tendem a ser tão myopes, entrando no mercado muito tarde durante períodos de euforia e saindo muito tarde! Os dados não mentem! Acredito que este é um dos melhores momentos para construir e desenvolver resiliência!
O preço do bitcoin é muito mais do que apenas BTC/USD! Há algo extremamente interessante no comportamento do ETF Invesco Alerian Galaxy Crypto Economy (SATO). Historicamente, em várias ocasiões, este ETF começou a mostrar sinais de fraqueza e queda antes mesmo do bitcoin apresentar fraqueza de preço significativa. Isso sugere que o mercado de ações ligado ao ecossistema cripto pode estar antecipando os futuros movimentos de preço do bitcoin, precificando riscos e expectativas que ainda não estão refletidos no BTC/USD. É quase como ter acesso a uma inteligência de mercado privilegiada, não por meio de informações confidenciais, mas pela capacidade de identificar sinais precoces de posicionamento de mercado e atividade especulativa. O bitcoin é muito mais do que apenas BTC/USD! Seu preço é influenciado por um ecossistema muito mais amplo de liquidez, fluxos de capital, derivados, mercados de ações e expectativas dos investidores. Aqueles que se concentram apenas no preço do bitcoin podem estar ignorando sinais importantes que outros mercados já estão revelando.
🇧🇷 O Brasil registrou um dos maiores aumentos na oferta monetária M2 em todo o mundo em 2026! De acordo com o World Macro Map da Alphractal, a oferta monetária M2 do Brasil, medida em dólares americanos, aumentou aproximadamente 16% em 2026, atingindo US$ 1,6 trilhões! Entre as 50+ economias monitoradas, o Brasil ocupa a 6ª posição, atrás apenas da República Democrática do Congo (+22,81%), Paraguai (+22,36%), Cazaquistão (+21,60%), Nigéria (+19,95%) e Islândia (+18,03%). Mas aqui está um detalhe importante: todos os cinco países possuem ofertas monetárias significativamente menores que as do Brasil. Ao focar exclusivamente nas economias com oferta monetária M2 superior a US$ 1 trilhão, Brasil e China se destacam como duas das principais economias mundiais em termos de crescimento proporcional da oferta monetária medido em dólares americanos. Esse desenvolvimento é ainda mais notável considerando o tamanho e a diversidade da economia brasileira, com importantes contribuições dos setores de serviços, manufatura, agroindústria, mineração, petróleo, energia e mercados financeiros. A liquidez monetária do Brasil, medida em dólares americanos, está se expandindo rapidamente em 2026. Parte desse aumento também reflete movimentos cambiais, mas a tendência merece atenção especial. A grande pergunta é como essa expansão de liquidez poderá impactar o crédito, a inflação, o mercado de ações e outros ativos brasileiros nos próximos anos. Explore a vasta gama de dados macroeconômicos disponíveis em @Alphractal.
É muito atraente para a visão libertária se conseguirmos explicá-lo adequadamente. Sou melhor com código do que com palavras, porém.” Nakamoto, 14 de novembro de 2008.
