Estou bullish em @Enter_Elysium. E você também estaria, se entendesse isso: 1/ O problema @HyperliquidX movimentou cerca de US$ 224 bi em Perps nos últimos 30 dias. Spot fez US$ 3,7 bi. Isso representa 1,6% do volume. 234 dos 347 pares de spot tiveram US$ 0 de volume nas últimas 24h. A Robinhood Chain sozinha movimenta 8x o volume de spot da Hyperliquid. Por quê? O HyperEVM é propositalmente lento: blocos de 1s, 3M de gás/s, trocas de US$ 100+ quando fica movimentado. Os traders estão lá. O capital está lá (~US$ 6,8 bi em estáveis). O blockspace rápido não está. Elysium visa blocos de 100-200ms e cerca de 100x a capacidade do HyperEVM, bem ao lado do HyperCore. 2/ O que o Elysium tem que nenhuma outra chain tem Uma escada de listagem: lançar no Elysium → AMM → spot do HyperCore → Perp HIP-3. No Solana ou Base, um meme vencedor permanece um meme. No Elysium, ele pode subir até o livro de ordens do maior DEX Perp da cripto. A Robinhood Chain arrecadou cerca de US$ 50 mi em taxas: ~US$ 5 mi para Arbitrum, US$ 0 para holders de ARB. Elysium: gás pago em HYPE, sem novo token. 50% das taxas do sequenciador compram de volta $KNTQ. O USDC estacionado lá alimenta a receita do HYPE. “Por que não apenas outro Monad?” Porque o Monad precisa construir usuários e liquidez do zero. O Elysium herda os traders, preços e market makers da Hyperliquid. Uma chain rápida sem liquidez por trás é apenas blockspace vazio. 3/ O que vi on-chain antes do mainnet A chain ainda nem é pública. Você precisa de RPCs da comunidade para entrar, e mesmo assim os launchpads fizeram US$ 3,84 mi em 24h em 3 de novembro, com tokens da plataforma removidos. +69% em um dia 7.864 traders e 2.315 lançamentos de tokens desde o gênesis. Os usuários vêm da Hyperliquid: no $AGORA, 180 dos 698 traders bridgaram a partir de seus próprios endereços HyperEVM. 16% do dinheiro bridgado através do Agora veio da Robinhood Chain. Amostra pequena (US$ 104k), mas o capital já está se movendo. Aplicações reais, usuários reais: o Agora direcionou US$ 136k para 191 carteiras em seus primeiros ~28h. 4/ O que poderia matá-lo A tese central não está viva no dia 1. O trading nativo do HyperCore vem cerca de 4 semanas após o mainnet. Traders da HL amam Perps. O Perp HYPE negocia 8x mais que o spot HYPE. Talvez eles simplesmente não queiram spot. Nenhum funil de varejo como o app da Robinhood Sem taxas = sem buybacks Toda chain luta para ser onde os memes nascem. O Elysium é a única onde um meme vencedor pode se graduar para onde a liquidez vive. Não é aconselhamento financeiro.

2.493 moedas no @Pumpfun atingiram capitalização de mercado de US$100 mil na semana passada. 90% estão mortas: voltaram abaixo de US$7 mil, volume zero. Metade delas já estavam mortas 40 minutos após atingir os US$100 mil. > 60% mortas dentro da hora > 82% dentro de um dia > 89% dentro de 3 dias Aqui está como uma típica moeda vive e morre: 1. Criada e vinculada no mesmo bloco. O desenvolvedor compra toda a curva de vinculação e a migra no mesmo slot. 2. Atinge US$100 mil em seu primeiro minuto no PumpSwap (71% delas). 3. Alcança o pico cerca de 15 minutos depois, por volta de US$400 mil. 4. Morre 7 minutos após o pico. 89% perderam 90% ou mais do seu valor em um único minuto. E as poucas que chegam lá devagar sobrevivem: > Lançamentos no mesmo bloco: metade mortas 36 minutos após os US$100 mil > Moedas que se vincularam 10+ minutos após a criação: metade ainda vivas após 2,4 dias Antes de entrar, verifique uma coisa: foi criada e vinculada no mesmo bloco? Se sim, você não está cedo. Você é a liquidez de saída.

Auditei o $agora (@agora_elysium) para verificar se vale a pena comprar. É o primeiro protocolo na Elysium fora dos launchpads onde vejo usuários reais. O problema é para onde vai o dinheiro. O Agora encaminha cada swap para o melhor pool em todos os launchpads da Elysium. Além disso, oferece ordens limite, mapas de bolha e uma ponte do HyperEVM. O roteador foi lançado em 1º de novembro. Em ~28h: 948 negócios, $136k, 191 carteiras. A página de estatísticas deles é honesta: as taxas mostradas correspondem à carteira de taxas na blockchain. O token é limpo. Lançamento justo no Kleos em 30 de outubro. ~$268k de cap de mercado, os 10 maiores detentores representam 17% do volume. 14 carteiras de sniper compraram 35% nos primeiros 5 minutos. Todas venderam, exceto o desenvolvedor. Sem pacote oculto, sem granja de bots. O desenvolvedor comprou 4,8% no lançamento por 1,49 hype e nunca vendeu um único token. O dinheiro: O token mais negociado no Agora é o $agora. 23% do volume do roteador. O $agora tem uma taxa de 1% na compra/venda. 80% vai para o criador. O desenvolvedor reivindicou 27,9 hype (~$2,3k) disso. Isso é 6x a receita total do app (4,8 hype). Mesmo por dia, a taxa gera ~2x o valor do app. A documentação lista essa taxa como receita a ser dividida: 30% para recompra e queima, 5% para detentores em hype. Quando alguém perguntou, a equipe disse que a divisão cobre a receita “gerada no site do Agora, não do coin”. Resultado: os 27,9 hype estão na carteira pessoal do desenvolvedor. Em 1º de novembro, o Agora tweetou: “agora realmente paga as pessoas que o detêm”. Os detentores receberam 0 hype. A carteira de taxas que deveria financiar recompras e pagamentos nunca enviou uma única transação. A “1% queimada” = o desenvolvedor enviando 10M tokens da própria sacola de lançamento para 0x0, o que lhe custou ~$26. Os “primeiros resgates do desenvolvedor” = 1,6 hype por 2,19M $agora. Nunca queimados. Ainda na carteira do desenvolvedor. Uma única carteira possui o roteador, as ordens limite e o interruptor de taxas v2. Sem multisig, sem timelock, sem auditoria. Os 10 maiores detentores possuem 32,6%. Mais concentrado que o Homer (25%). Os dois maiores possuem 7,85% e 5,29%, comprados em ~$22-29k de cap de mercado. Sentados em ~10x. Hoje, o app gera dinheiro, o token gera mais, e ambos ficam com a equipe. As taxas estão ativas há apenas ~25h, então é cedo. A única coisa que estou observando é a primeira transação saindo da carteira de taxas. Se recompras e pagamentos aos detentores começarem a fluir, o $agora se tornará o único token na Elysium respaldado por uso real. Se não começarem, você estará comprando um bom app cuja receita nunca chega até você. Não é aconselhamento financeiro. Apenas lendo a blockchain.

Eu não recomendo negociar memecoins. Você teria melhores chances em um cassino. Mas se você realmente quiser fazer isso, aqui está como: > Negocie 12h por dia, 6 dias por semana. > Você precisa ter visto todas as moedas que subiram ontem. A maioria das moedas novas são reprises. > Um único narrativa = 50 moedas. Apenas uma vence: boa imagem, nome correto, ticker correto, distribuição correta de taxas etc. O resto são descartadas. > Se você é novo, não negocie por 2-4 semanas. Apenas estude o que se vinculou e por quê. > O timing supera a narrativa. A mesma moeda lançada 5 minutos depois pode subir porque ninguém viu a primeira. > A moeda precisa se explicar em um segundo: imagem limpa, ticker simples, tweet com visualização altista. > Sem links ou um tweet aleatório = pule. > Tweet fresco (com 10-30 segundos de idade) = mais altista. Novas narrativas frequentemente atingem $12-15k apenas com atenção. > Abaixo de $8k e interessante: compre rapidamente. > Acima de $10-12k: abra o gráfico primeiro. Verifique a % do desenvolvedor e a % do sniper. > Taxas pagas muito baixas = provavelmente agrupadas. Pesquise antes de comprar. > Comprar em $4k é seu seguro: compra tempo para decidir se segura ou vende. A regra #1 é: "torne isso seu trabalho em tempo integral".

Auditei os 6 tokens do Launchpad na Elysium on-chain. Quem agrupou, quem botou e quem detém esses tokens. $BOXA: > 27 de out, bloco de lançamento: carteira 0x35fe…b1c4 financia o criador do $BOXA. 50 carteiras financiadas por ela compraram no primeiro minuto e terminaram com 55% da oferta. > 29 de out, 04:04 UTC: 0x35fe implanta um contrato (0x4432…8480). 40 carteiras de agrupamento vendem 43,8% da oferta para ele. > depois, 40 carteiras totalmente novas, também financiadas por 0x35fe, chamam-no uma vez cada. Cada chamada vende um lote e o recompra na mesma transação, direto para a nova carteira. > 47 minutos depois, o agrupamento parece ser 40 estranhos que cada um “comprou” ~1% no mercado. > custo da disfarce: 132 HYPE (~$11,7k) em taxas. > hoje essas 40 carteiras ainda detêm 36,5% do $BOXA. 33 delas fizeram exatamente uma transação em toda a vida. > apenas 40% do $BOXA está em carteiras que negociam algo mais. $KLEOS: > lançamento: 11 carteiras pegaram 57,5% nos primeiros 5 minutos. > o criador comprou 49 milhões no bloco de lançamento e stakeou na mesma transação. > 3 carteiras bridgaram do HyperEVM dentro de um minuto, 15h antes do lançamento, e compraram nas posições 6, 7 e 8 do bloco de lançamento. 88 milhões por ~3 HYPE. > duas delas depois queimaram seus 59 milhões. Isso é a maior parte do “burn” que você vê. > criador + a terceira carteira = 8,4% da oferta stakeada. Sem lockup. > snipers de lançamento ainda detêm outros 10,6% diretamente. > mas: 52% da oferta está com detentores reais (712 de 990 carteiras). Melhor distribuição entre os três maiores. $STOCKIUM: > em 30 de out, 7 carteiras bridgaram 152 milhões de $STOCKIUM (15% da oferta total) em 8 minutos. 5 delas nunca fizeram uma transação desde então. > um detentor de 17,8 milhões recebeu seu primeiro gás da própria carteira de buyback do STOCKIUM. > detentores reais: 42% da oferta na Elysium. $ELYSP: > agrupamento de 7 carteiras com um único financiador pegou 21% no lançamento e vendeu tudo. > 64% da oferta agora está com detentores reais. Mais alto dos seis. > mas: zero queima, zero buyback e -72% do ATH. $EOS: > lançado em 1º de nov. No bloco de lançamento, o contrato ELEOS enviou $EOS para 30 carteiras novas. > 24 delas nunca assinaram uma transação. Elas detêm 43% da oferta. $ELYXA: > no primeiro minuto do lançamento, 6 carteiras bridgaram do HyperEVM, cada uma com exatamente 5 transações, compraram entre 1,9–2,5% cada. > elas ainda detêm 13,4%. > compradores do lançamento no geral ainda detêm 28%. Total de 137 detentores. Parte da oferta detida por detentores reais: $ELYSP 64% $ELYXA 56% $KLEOS 52% (+20% em stake) $STOCKIUM 42% $BOXA 40% $EOS ainda muito novo para pontuar

$1,3 mi de TVL e 2,27 mi de $PROS em staking em 48 horas. APY estimada: 42%. Contexto rápido: @Farooxyz permite que você faça staking de $PROS e receba stPROS de volta. Seus PROS ganham recompensas de staking nativas (acumuladas pela taxa de câmbio PROS/stPROS), e o stPROS permanece transferível e utilizável em toda a DeFi. "Líquido" não significa resgate imediato. O unstaking ainda leva de aproximadamente 24 horas a 14 dias. A verdadeira porta de saída de qualquer LST é o mercado. E um mercado é tão profundo quanto o TVL que o sustenta. Mais stPROS → pools mais profundos → mais protocolos dispostos a aceitá-lo como garantia → mais motivos para cunhar stPROS. A liquidez se compõe. As primeiras 48 horas são a vantagem inicial nesse ciclo. Próximo: $TBPROS no final de novembro, um token separado para rendimento RWA. O stPROS permanece com rendimento puro de staking.

a posição do hacker @aave: → 60 milhões de USDT roubados como garantia → 19.762 WETH emprestados, nunca serão devolvidos → fator de saúde: 1,065 se o ETH subir +6,5% (~$2.366), bots começarão a liquidá-lo. o hacker pagou ~$3.036 por ETH, cerca de 35% acima do mercado. https://t.co/pkXwUaqJPy

crypto = cassino. Eu costumava me opor fortemente às pessoas que diziam isso. Eu não queria que elas tivessem razão. Mas acho que elas têm. Veja os principais protocolos de receita do crypto esta semana. Remova os emissores de stablecoins e as cadeias. O que sobra é o que as pessoas pagam. Os 5 principais: 1. @hyperliquid: Perp. com alavancagem 2. @Pumpfun: launchpad de memecoins 3. @Collector_Crypt: gacha de Pokémon 4. @papertrade_xyz: Perp. 1000x 5. @Polymarket: apostas em eventos Todos os 5 são cassinos. Amplie para os 20 principais: 12 são cassinos e geram 77% da receita. As exceções: uma taxa de ETF, alguns empréstimos, alguns DEXs, um oracle, uma carteira. Ainda acho que o crypto pode ser mais do que um cassino.

O 5º maior negócio em receita no cripto desta semana é uma máquina gacha de cartões de Pokémon. A Collector Crypt faturou US$ 5,43 milhões em 7 dias — mais que Polymarket, Grayscale ou Sky. Apenas Tether, Circle, Hyperliquid e PumpFun lucraram mais. Como funciona: > Você paga de US$ 25 a US$ 2.500 por um "pacote" > Um cartão de Pokémon classificado aleatório é liberado > A máquina oferece imediatamente para recomprá-lo por 85 a 93% do seu valor > Quase todos dizem sim Na semana passada, foram abertos pacotes no valor de US$ 82 milhões. A casa ficou com US$ 5,4 milhões — 6,6 centavos por cada dólar. Para comparação, uma roleta americana mantém 5,3%. E os "colecionadores"? 97% do valor dos cartões são vendidos de volta diretamente à máquina, a maioria em segundos. Apenas 2,9% foi enviada como cartão físico. Então não é uma loja de cartões. É um cassino. E está crescendo rapidamente: > Pacotes abertos semanais: US$ 36 milhões no início de setembro → US$ 81 milhões na semana passada (+127%) > Receita semanal: US$ 2,9 milhões → US$ 5,3 milhões

O pumpfun acabou de lançar uma competição de negociação de duas semanas com $2,5 milhões em prêmios. Analisei o impacto que teve na atividade da plataforma no dia 1. Resposta curta: nenhum impacto. > Lançamento em 26 de outubro: 46.863. A semana anterior teve média diária de 47.440. > Após o início (14:14 UTC): 26.456 lançamentos. Na segunda-feira passada, nos mesmos horários: 28.004. > Taxas do pumpfun: $1,97 milhões. Média semanal: $1,92 milhões. Segunda-feira passada: $2,34 milhões. > Taxas do pumpswap: $3,08 milhões. Média semanal: $3,10 milhões. A atividade retornou de um fim de semana morto para uma segunda-feira normal. É só isso. O dia 1 geralmente é o mais ativo. Se continuar assim, o pumpfun acabou de jogar $2,5 milhões pela janela.