O negócio de data centers da AMD faturou US$ 8,5 bilhões no último trimestre. Há um ano, era de US$ 4,3 bilhões. No próximo trimestre, a empresa prevê cerca de US$ 17 bilhões em receita total, um aumento de aproximadamente 66% em relação a um ano atrás. Wall Street esperava US$ 16,2 bilhões. A ação caiu por três dias consecutivos antes do relatório, devido a temores de que os gastos com IA estejam exagerados. A empresa que vende os chips certamente ainda não está vendo uma desaceleração.
Os democratas acabam de assumir o Congresso. Aqui está o que os 19 eleições de meio de mandato desde 1950 dizem sobre seu dinheiro: o S&P 500 esteve mais alto um ano depois em todas as ocasiões, com média de cerca de 15%. Isso ocorreu independentemente de o presidente ser democrata ou republicano, e os mercados historicamente se saíram bem sob governo dividido. Mas não é uma garantia. Em 1986, 2010 e 2014, as altas foram inferiores a 5%. Comente STOCK para ver minha carteira e minhas negociações ao vivo.
A Apple teve seu melhor trimestre de setembro de todos os tempos. A receita atingiu US$ 114,5 bilhões, um aumento de 12%. As vendas de iPhone subiram 17,5%. A ação ainda caiu mais de 3% hoje. A razão são os chips de memória. A Apple previu a margem bruta entre 45% e 46% neste trimestre, em queda de 47,9%, à medida que os custos de memória aumentam. Se a Apple não conseguir repassar totalmente esse custo, todos os outros fabricantes de telefones e laptops devem estar preocupados.
A Apple é novamente a empresa mais valiosa do mundo. Ela fechou na sexta-feira em US$ 5,03 trilhões, a Nvidia em US$ 4,93 trilhões. A Apple subiu 27% este ano, mais do que o dobro da Nvidia. Ela manteve o controle nos gastos com IA enquanto todos os outros investiram massivamente em data centers. Resultados na segunda-feira após o fechamento.
A Intel caiu cerca de 29% hoje, no caminho para seu pior dia de sempre. Os criadores de memória estão atendendo à demanda por IA, tornando os PCs mais caros. A Intel agora prevê uma queda de cerca de 12% nas unidades de PCs este ano. Sua previsão de receita para o Q4 de US$ 15 a US$ 16 bilhões ficou abaixo dos US$ 17,1 bilhões esperados por Wall Street. Nem todas as ações de chips se beneficiam com a IA. Algumas são pressionadas por ela.
O Google Cloud cresceu 103% neste trimestre. O Azure cresceu 48%. Mesmo assim, a Microsoft subiu 5% após o horário de negociação e o Alphabet caiu 7%. Por quê? A busca do Google ficou abaixo da expectativa: US$ 63,35 bilhões contra US$ 64,96 bilhões esperados. A Microsoft superou as receitas, o EPS e o Azure. O crescimento na nuvem é ótimo, mas o mercado ainda avalia o Google com base na busca.
Vertiv e Enphase vendem equipamentos de energia. Vertiv vende para centros de dados, e as vendas aumentaram 61%. Enphase vende para proprietários de casas, e acabou de reduzir a previsão de receita para o Q4, culpando as taxas elevadas e o crédito tributário solar expirado. O capex em IA não se importa com taxas. Seu telhado se importa.
A Anthropic acaba de registrar para IPO como ANT. A receita do primeiro semestre atingiu US$ 16,3 bilhões, frente a US$ 1,2 bilhão há um ano. O prejuízo líquido foi de US$ 80,7 bilhões. Mas US$ 72,4 bilhões desse valor são uma despesa contábil relacionada a notas conversíveis. O prejuízo operacional foi de apenas US$ 693 milhões.
O Fed decide sobre as taxas na quarta-feira às 14h. Algumas horas depois, Microsoft e Alphabet divulgam os resultados. A Amazon divulga na quinta-feira, o mesmo dia em que teremos o primeiro número do PIB do Q3 e a inflação PCE. O petróleo está acima de US$ 100 e o rendimento de 10 anos está exatamente em 5%. Na semana passada, o mercado ficou assustado com os gastos em IA. Honestamente, eu me importo mais com as orientações de capex desta semana do que com o que o Fed disser.
