Totalmente de acordo... Embora eu também goste bastante dos produtos da Meta, se quero aprender coisas reais, sempre venho ao Twitter. Outra plataforma está cheia de ódio e ataques mútuos entre concorrentes, e também é o local com mais bots — é muito fácil destruir alguém. Já o X, a maioria das pessoas consegue ler textos longos e pensar de forma mais profunda; mesmo ao se confrontar com outros, o conteúdo publicado precisa ser substancial — os leitores não são tolos.

Após o evento de black swan na Binance, o sentimento do mercado tornou-se ainda mais baixista. Agora, as pessoas que ainda estão altas são realmente poucas. Eu mantenho a mesma visão de antes: acredito que o mercado ainda está em uma bull market. A última vez que sugeri que todos entrassem totalmente foi em meados de setembro. Na época, dois fatores negativos — a rejeição do projeto de lei e o aumento dos juros no Japão — não causaram nenhuma mudança significativa no preço do Bitcoin, que permaneceu estagnado em torno de US$76k. Você percebe que, mesmo com grandes notícias negativas, o impacto é limitado e o preço continua subindo lentamente. Essa é uma característica típica do início de uma bull market, quase idêntica ao que vimos no início de 2023. Acabei de ver que o Alvo também está altista. A Binance ainda está com a função de saque suspensa, e sua opinião é que, assim que a Binance restaurar o saque e compensar os usuários, o preço voltará a subir fortemente. Daqui a poucos dias ocorrerão as eleições de meio de mandato nos EUA, cujo resultado provavelmente afetará a direção dos mercados de ações e de criptomoedas. Especialmente porque Trump agora tem um vínculo significativo com o setor de criptomoedas. Nos dois dias anteriores à eleição, certamente haverá grande volatilidade. Já mencionei anteriormente que os mercados de ações sofreram grande agitação antes das eleições; agora, toda essa pressão já foi liberada. Em relação ao mercado de novembro, mantenho uma visão extremamente otimista. Não use alavancagem excessiva e se mantenha calmo. Especialmente porque, após o black swan da Binance, o preço caiu apenas cerca de 5% — isso realmente parece um milagre. Quando grandes notícias negativas não conseguem mover o preço, qualquer boa notícia positiva futura fará o mercado decolar imediatamente.

Depois que o preço das ações do Google caiu para 280, a Intel continuou a desabar — a queda do mercado de ações dos EUA realmente não fica atrás da criptomoeda. Não tenho posição na Intel, mas o que mais me chamou a atenção foi que Pelosi detinha opções sobre a INTC. Aqui estão alguns dados para quem está ansioso: Em 29/5 deste ano, comprou opções de compra da Intel, com vencimento em 19/3. Em 24/7, aumentou a posição com mais 10.000 ações ordinárias e opções de compra, com vencimento em 17/6. Agora, comprar o Google no fundo pode ser considerado comprar na base do Buffett. Mas comprar a Intel agora, será que é comprar na base da Pelosi?

Após o roubo da Binance, o Bitcoin subiu para US$82K, mas a alta foi interrompida; agora, tanto o mercado de ações dos EUA quanto o espaço cripto entraram em modo de sofrimento. O BTC já está quase voltando à nossa faixa de custo, e muitos começaram a se perguntar se a Binance poderá falir, enfrentando problemas semelhantes aos da FTX. Há pouco, troquei todo o meu MSTR restante por MSTU. Inicialmente, mantive metade na expectativa de um melhor momento. Este mês tem sido extremamente difícil, mas cada noticia negativa não conseguiu quebrar o BTC. Este roubo da Binance, de US$6,3 bilhões, é o maior da história, mas mesmo diante de um evento tão grave, o recuo do BTC foi apenas de pouco mais de 5%. É muito lamentável que ontem a subida foi suave e eu dormi bem, e agora, novamente como no ano passado, os problemas surgiram em aproximadamente o mesmo período. Mas não há como evitar esse cisne negro — ninguém poderia prever isso. Meu plano permanece inalterado: ainda acredito que estamos em uma bull market. E mesmo com um problema de roubo na maior exchange de cripto, o BTC caiu tão pouco — observe ainda os fluxos líquidos contínuos de ETFs nos últimos quatro dias. Após a abertura do mercado de ações dos EUA, o BTC não caiu mais; os saques dos ETFs podem ser limitados. Neste cenário de alta pressão, não se assuste e não venda precipitadamente, mas também não aumente indiscriminadamente alavancagem alta. Por enquanto, o máximo que fiz foi trocar MSTR por MSTU. Ainda estou considerando se devo trocar também ouro e prata por BTC — vamos ver passo a passo. O mercado de ações dos EUA ao lado também caiu drasticamente. Espero que todos estejam seguros!

Embora o turismo de outubro tenha temporariamente chegado ao fim, passei quase todo o ano no Japão e nos Estados Unidos, majoritariamente assistindo beisebol. Este ano, fiquei mais tempo no Japão — mais de 100 dias — e se continuar assim, ultrapassarei o limite de dedução fiscal deste ano. Depois de voltar em outubro, estou absolutamente certo de que o BTC já entrou na fase inicial de um mercado de touros, e confio plenamente no meu julgamento. Quero retornar à minha profissão principal para ganhar dinheiro e comprar mais bitcoins, acreditando que atingiremos novas máximas antes do final do próximo ano. Sinto que estive muito desorganizado e que deveria voltar a fazer algo produtivo — quero levar meus funcionários à vitória. Especialmente após ver o relatório financeiro da SpaceX do Elon Musk na semana passada, realmente acredito que o grande plano traçado por ele pode se tornar realidade: o ritmo de crescimento da receita dele já superou as expectativas do mercado por dois trimestres consecutivos. Sinto que fiquei muito tempo nesse nível e que é hora de subir de patamar. Por isso, na semana passada, entrei em modo de combate. Um dos nossos editores conseguiu crescer rapidamente seu canal genérico no YouTube, alcançando 10 mil inscritos — em crescimento acelerado. Além disso, por ter o hábito de trabalhar com IA, automatizei meu bot Grok e o Claude, criei um fluxo de trabalho e comecei a aceitar diversos projetos — toda a empresa entrou em modo de combate. A evolução da IA é extremamente rápida e já me ajudou a concluir inúmeras tarefas, muito além do que eu imaginava. Se eu maximizar minha profissão principal, a capacidade de geração de caixa será imensa, mas o ponto negativo é que, quando me envolvo demais, acabo esquecendo outras coisas. Mas, pelo menos, manterei esta conta atualizada para que vocês saibam como estou indo.

Hoje é o dia mais crítico, que decidirá se a alta das ações de IA e do BTC pode continuar. Nos últimos tempos, o Bitcoin tem oscilado perto de US$80.000, e o ritmo e o clima voltaram ao que era em junho e julho. Além disso, após vários dias de espera, muitos investidores com posição de venda chegaram a prever US$40.000... Desde junho, eu confio apenas no fluxo dos ETFs de Bitcoin; seu peso em minha análise subiu consideravelmente e foi uma das razões pelas quais eu acreditei na recuperação. Embora alguns dias deste mês tenham apresentado saída líquida, o fluxo total ainda permanece líquido positivo. Esta madrugada, às 2h, além da reunião do FOMC, às 4h haverá os resultados financeiros do Google e da Microsoft, e às 4h30 as apresentações de resultados. Já mencionei anteriormente: Acredito que, após superar o FOMC, se for confirmado que não haverá aumento de juros, tanto o Bitcoin quanto as ações norte-americanas continuarão a se recuperar. Os resultados do último trimestre da SK Hynix foram excepcionais; a demanda por pedidos de HBM/DRAM está tão forte que está surpreendendo, e a memória está retornando à vida. Agora, só falta saber como serão os resultados das duas grandes empresas de tecnologia hoje para entender a eficiência de monetização da IA nos últimos tempos. Esses dias representam a última oportunidade de fundo; ainda acredito que novembro trará uma melhora. Nestes dias, estou totalmente mantendo minha posição e aguardando a chegada da tendência de alta.

O Bitcoin continua a oscilar perto de 80 mil, caindo brevemente antes de recuperar. Mantenho a mesma opinião: basta superar a reunião do FOMC. Há alguns dias, o petróleo Brent subiu para 117, causando pânico no mercado de ações, mas agora, após cair para 110, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA também se acalmaram, e o mercado acionário norte-americano está gradualmente se recuperando. Claramente, há compradores ativos perto dos 80 mil dólares do Bitcoin. Além disso, após o Bitcoin cair abaixo de 80 mil hoje, a MSTR não sofreu uma queda significativa, o que é claramente diferente das correções observadas durante os mercados baixistas anteriores. A reunião do FOMC na quinta-feira, 29 de outubro, às 2:00 da manhã, ainda pode causar volatilidade, mas atualmente, os mercados de previsão indicam uma probabilidade superior a 94% de que não haverá aumento de juros este mês — uma melhora em relação aos dias anteriores. Minha expectativa é que, após a reunião, o preço do BTC começará a se recuperar e retomará sua trajetória de alta. Além disso, esta semana a MicroStrategy divulgará seus resultados financeiros, e todos os fatores incertos estão prestes a serem resolvidos. Apesar das condições adversas atuais, ainda há quem considere que estamos em um mercado baixista, e que o Bitcoin voltará aos 50 mil — ou até aos 40 mil. O mercado está muito pessimista e extremamente deprimido, mas ainda acredito que agora é o início de um mercado altista, uma correção dentro de uma tendência de alta. Contanto que você evite alavancagens excessivas e adote uma abordagem segura e conservadora, seus ativos poderão crescer de forma estável. Continue aguardando a próxima onda de alta, acompanhe com paciência e mantenha sua confiança na tendência de alta!

O Bitcoin caiu novamente abaixo de 80 mil, e agora não só o mercado de ações, mas também o espaço cripto está entrando em pânico generalizado. Primeiro, a conclusão: acredito que ainda estamos no início de um mercado de alta, e isso é apenas um retracement inicial de uma tendência de alta. Desde agosto, mantive consistentemente uma visão de alta. De acordo com os dados on-chain da CryptoQuant, o volume total detido pelos grandes whales de Bitcoin aumentou para 3,03 milhões de unidades. A última vez que atingimos esse número foi em 21 de novembro do ano passado, e a velocidade de acumulação nos últimos 30 dias é a mais rápida desde fevereiro deste ano. Embora os fluxos líquidos dos ETFs de BTC sejam instáveis, o volume em 19 de outubro não foi pequeno. Atualmente, o interesse dos pequenos investidores está no menor nível, e eles sentem que o mercado é fraco e sem perspectiva. Mas este mês já testamos repetidamente a barreira de 80 mil, e sempre que o preço se aproxima desse nível, é puxado de volta. 1. Baixo interesse dos pequenos investidores, baixa procura e humor pessimista. 2. O volume detido pelos grandes whales retornou ao pico do ano passado. 3. Grande volume de troca de ativos próximo a 80 mil. 4. Alto volume e alta liquidez nos ETFs. Considerando todos esses fatores juntamente com o MVRV Z-Score que destaquei, ainda acredito que este não é um mercado baixista. Caso ocorra uma queda até 76 mil, vou converter a metade restante da minha MSTR em MSTU, passando totalmente para uma posição duplamente alavancada da MicroStrategy.

Nos últimos tempos, concentrei quase toda a minha atenção na minha área principal e observei um fenômeno interessante através do volume de buscas no Google. Mesmo que o Bitcoin tenha subido de seu piso de US$57.000 para mais de US$80.000, a popularidade caiu para níveis extremamente baixos. O último pico de buscas ocorreu em fevereiro deste ano, quando o preço despencou de mais de US$90.000 para US$60.000, atingindo muitos investidores. Desde então, o interesse do mercado permaneceu em ponto morto, mesmo após a recuperação para mais de US$80.000 — o que mostra que muitas pessoas deixaram de prestar atenção ao Bitcoin. Ao analisar as tendências globais do Google no passado, a última vez que as buscas caíram a níveis semelhantes foi no início de 2023. E foi justamente nesse momento que o Bitcoin começou sua recuperação, o melhor momento para comprar Bitcoin: quando ninguém está interessado nele. E o melhor momento para vender: quando todos estão discutindo sobre ele. Embora haja um breve aumento no interesse após o piso de agosto, agora estamos novamente em um período de total desinteresse. Vou continuar atualizando e acompanhando todos vocês até o fim deste ciclo de alta. Ainda acredito que estamos no início da bull market. Especialmente agora, no horário de abertura dos mercados norte-americanos: o ponto de vista sobre a MicroStrategy que mencionei ontem. O preço do Bitcoin não mudou muito, mas o MSTR voltou a se aproximar de US$150. Se o BTC subir novamente acima de US$87.000, o MSTR subirá ainda mais. Assim que a roda começar a girar, veremos rapidamente US$90.000. Agora estamos vivendo novamente o início de 2023 — é nostálgico, e estamos desfrutando novamente o ciclo de transição do fundo do bear para o início do bull.

Vejo muitas pessoas começando a se preocupar com artigos sobre uma bolha de IA. Se a razão pela qual você comprou ainda existe, não há necessidade de vender. Se for spot, o pior que pode acontecer é estar preso. Vi alguém interpretar o comentário de Huang Renxun ontem sobre empresas de IA estarem com falta de dinheiro como se fosse prejuízo. Na verdade, ele disse que: As empresas de locação de capacidade de processamento estão muito fortes — não é que não tenham pedidos, mas sim que estão crescendo tão rápido que o dinheiro emprestado não é suficiente para desenvolvimento. Após a queda das ações de IA, recentemente o capital foi para títulos do Tesouro dos EUA. A rentabilidade dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos caiu rapidamente; por enquanto, não é preciso se preocupar muito com aumentos de juros. É por isso que mencionei que é altamente provável que o FOMC não aumente os juros nos próximos dias. Após a reunião, tudo deve melhorar após novembro. O maior problema atual da IA é que precisa de muito dinheiro no estágio inicial de desenvolvimento: eletricidade, terreno, servidores etc. Assim que superar essa fase inicial de desenvolvimento, o retorno virá e tudo melhorará. Nestes dias, a maioria das pessoas provavelmente está presa — eu também estou. Atualmente, minha principal posição de investimento gira em torno de três coisas: BTC, MicroStrategy e SpaceX. Na verdade, eu até gostaria que caísse mais um pouco, para poder comprar mais criptomoedas e ações nestes dias. Depois que voltei da viagem no início do mês, comecei a me reengajar seriamente na minha profissão. Vendo o quanto o Sr. Ma está se desenvolvendo tão rápido, sinto que estou me tornando preguiçoso. Preciso continuar me concentrando na minha profissão, e me esforçar ao máximo nos próximos seis meses para comprar mais Bitcoin, mais ações da SpaceX e mais ações da MicroStrategy. Quanto mais baixa estiver o mercado, melhor — não quero que suba muito rápido.