Việc Solana se associar à Anchorpoint, conforme mencionado aqui: não se trata de adicionar mais uma stablecoin, mas sim de um HKD licenciado que será lançado diretamente na blockchain pública. Anchorpoint é uma joint venture entre Standard Chartered Hong Kong, HKT e Animoca, com autorização da HKMA. Eles assinaram um MOU com a Solana Foundation para que o HKDAP seja emitido e resgatado nativamente na Solana — a primeira rede pública a estabelecer esse tipo de parceria. Embora o volume ainda seja pequeno, o caminho está claro: o HKDAP está em circulação por cerca de 103 milhões, enquanto o total de stablecoins na Solana já ultrapassou 14 bilhões de dólares. Isso representa um grande potencial para pagamentos varejistas e ativos tokenizados. O que eu mais gosto nisso: a moeda asiática não precisa mais passar pelo USD para chegar à blockchain. Mas ainda é apenas um MOU, e a versão oficial da Solana ainda não foi lançada — portanto, fique atento a tokens falsos com o nome HKDAP na Solana.

Hoje, o bitcoin completa 18 anos desde o lançamento do whitepaper em 31/10/2008. Na época, era apenas um arquivo PDF de 9 páginas, valendo 0 dólar, sem nenhuma exchange e quase ninguém acreditava. Hoje, o BTC oscila em torno de 77.300 dólares, com uma capitalização de mais de 1,55 trilhão de dólares, tornando-se algo que bancos e governos precisam mencionar. Ironicamente, neste exato aniversário, outubro acabou de eliminar cerca de 300 bilhões de dólares de todo o mercado — o mês que, nos anos anteriores, era chamado de "uptober", este ano está vermelho. Nas últimas 24 horas, 254 mil traders foram liquidados, totalizando 1,68 bilhão de dólares, enquanto baleias acumularam silenciosamente mais 2.573 BTC, cerca de 202 milhões de dólares. Nos últimos 18 anos, já se declarou a morte do bitcoin inúmeras vezes — e ele ainda está aqui. Eu ainda fico sentado comendo macarrão olhando os gráficos, como sempre, só que agora o prato de macarrão é um pouco mais caro. O que você acha: daqui a 18 anos, as pessoas falarão sobre o bitcoin como um ativo... ou como o período mais louco da história financeira?

Olhei o gráfico do BTC esta manhã e achei que parecia a cena de esperar pelo último trem em Shinjuku. Abaixo, está a média móvel de 200 dias, em torno de US$ 76.400–76.600, e o preço está oscilando logo acima dela, após tocar o fundo de US$ 76.368 durante a noite. O número que me chamou mais atenção foi o sentimento. O índice de medo caiu de 51 para 29 em um único dia, passando de neutro para medo apenas após uma noite vermelha. Em 24 horas, US$ 1,57 bilhão em posições de futuros foram liquidadas, sendo US$ 522 milhões em BTC e US$ 361 milhões em ETH. O estranho é que o preço não caiu mais. O BTC permanece em torno de US$ 77.300, o BNB retornou para cerca de US$ 704 e o SOL em torno de US$ 96. Parece que a multidão já vendeu em pânico, e os que restam estão apenas observando essa linha final. Não estou tentando prever se essa linha vai sustentar ou quebrar. Se ela sustentar, essa será a história mais contada em novembro. Se quebrar, a próxima área mencionada por muitos está em torno de US$ 73.000. Em qual lado vocês estão: o lado que acredita que a média de 200 dias vai sustentar, ou o lado que espera comprar ainda mais baixo?

Hoje vi um paradoxo engraçado: O ETF de bitcoin teve uma saída líquida de US$ 137 milhões hoje, acumulando quase US$ 424 milhões em três sessões, e ainda assim o BTC caiu abaixo de US$ 80.000, tocando US$ 79.600 antes de recuperar-se levemente para cerca de US$ 80.100. Os grandes compradores de spot estão silenciosos, enquanto os traders alavancados perderam US$ 356 milhões nas últimas 24 horas. No mesmo mercado, uns estão acumulando ativos, outros estão pagando a conta. Cheguei a uma conclusão simples: o mercado não recompensa quem adivinha a direção mais rápido, mas quem ainda permanece na mesa no final. Hoje, você é quem está acumulando ou quem está pagando a conta?

Acho que este anúncio realmente representa a Wall Street entrando de vez no onchain. A ICE, empresa-mãe da bolsa NYSE, acaba de se associar à trade[XYZ] para trazer o mercado de futuros perp. para o Hyperliquid para traders dos EUA, aguardando a aprovação final. O número mais impressionante: o HYPE subiu quase 17%, para cerca de 94,8 dólares, apenas 7% abaixo do recorde histórico de setembro. A trade[XYZ] já processou mais de 650 bilhões de dólares em volume em mais de um ano, desde cripto até ações, commodities e forex. A divisão de tarefas que mais gosto: o Hyperliquid cuida da infraestrutura por meio do HIP-3, a trade[XYZ] projeta o mercado, a ICE opera a bolsa e realiza os pagamentos conforme os padrões norte-americanos. O perp. já não é mais um produto exclusivo de bolsas offshore. Se aprovado, será a primeira vez que um perp. onchain entra no mercado de derivativos oficial dos EUA.

Vejo que o Ondo está realmente trazendo RWA para a vida real. Sete Portfólios Inteligentes acabaram de ser lançados no Solana, dos quais três seguem estratégias desenvolvidas pela BlackRock, negociando apenas com um único token, enquanto o contrato inteligente realiza automaticamente o reequilibrar. O número mais impressionante: nas primeiras quatro semanas na Ethereum e na BNB Chain, atraiu mais de US$ 40 milhões em TVL; os ativos tokenizados do Ondo no Solana já ultrapassaram US$ 500 milhões. Não é mais ficção — dinheiro real está fluindo. Ampliando a visão, as ações tokenizadas de todo o mercado passaram de menos de US$ 1 bilhão no início do ano para US$ 4,63 bilhões. Quem ainda diz que RWA é só narrativa provavelmente não olhou os dados. Eu só vejo uma coisa: a Wall Street está sendo empacotada como tokens, e o Solana acabou de receber mais uma peça grande.

Acho que o maior golpe deste mês não foi nenhum dump, mas sim o próprio nome "Uptober". Todos entram no mês de outubro com a crença quase automática de que será verde, pois a média dos outubros de 2020 até agora soma 18,1%. Mas e na prática? Até agora, este outubro está em -4,2% e corre o risco de se tornar o segundo outubro consecutivo negativo. Os números por trás são ainda mais duros: a demanda por spot está negativa ininterruptamente desde 14/10, totalizando -76.000 BTC em 30 dias. A margem de lucro dos traders caiu de 33% para apenas 8%, ou seja, o acúmulo de lucros acumulados desde setembro quase foi totalmente consumido. Acho que o problema não é que o "Uptober" perdeu seu poder mágico, mas sim que a multidão acredita mais no nome do que no fluxo de capital. Quando todo o mercado aposta em uma única narrativa, essa narrativa se torna por si só uma armadilha para os que chegam depois. Vocês ainda acreditam no Uptober? Ou, a partir de agora, sempre que alguém mencionar o histórico, vocês simplesmente evitam?

A BNB Chain acabou de ativar o interruptor Jenner na testnet BSC, e acho que esta é uma atualização que vale a pena. A Payment Lane reserva 5% do gás do bloco para pagamentos, o que significa que, quando a rede estiver congestionada, as transações de pagamento ainda terão uma via exclusiva para funcionar, sem competir com bots. Além disso, foi adicionado timestamp em milissegundos para contratos inteligentes e o padrão CAS20. Enquanto todo o mercado está em turbulência e o BNB permanece estável em torno de 755 dólares, sendo a única moeda grande em alta no top, essa atualização demonstra ainda mais que a BNB Chain foi construída para uso real. A chain que resolver primeiro a infraestrutura de pagamento terá vantagem duradoura.

Amanh de manhã, o Fed definirá a taxa de juros, e agora todos na timeline parecem estar revisando para uma prova, gráficos abertos, previsões sobre a direção do mercado enchendo a timeline. Mas ao olhar para os números de ontem, percebe-se o quão ridículo é: o BTC passou o dia inteiro oscilando entre US$ 79.400 e US$ 81.150, com uma amplitude inferior a 2,2%, fechando com alta de apenas 0,8%. Vinte e oito dos 50 maiores criptomoedas estavam verdes, mas a mediana de aumento foi de apenas 0,3%, ou seja, a maioria só se moveu levemente, só para parecer que fez algo. Para ser honesto, esse tipo de mercado não recompensa quem adivinha bem, mas sim quem fica parado — porque cada vez que você clica para comprar ou vender dentro de uma faixa estreita, você paga taxas à exchange. Acertar três vezes e errar uma vez já é suficiente para zerar seu saldo. Eu já fui aquele tipo que ficava acordado a noite inteira analisando gráficos antes de cada reunião do Fed. Agora é diferente: quando o gráfico fica lateral, eu também fico lateral. Hoje à noite vou comer uma tigela de ramen quente, dormir bem e amanhã de manhã ver o que o Fed vai dizer antes de decidir o próximo passo — não vou mais ficar vigiando cada vela de 15 minutos. E você? Hoje à noite, vai ficar vigiando o gráfico ou vai dormir bem?

Olhando o BNB Standard tocar o sino da Nasdaq, percebo que o BNB realmente está saindo do mercado de cripto e indo para a Wall Street. CZ disse uma frase que me parece muito reflexiva: a BNB Chain atende 30 milhões de pessoas por mês e possui a maior liquidez de RWA. Esses 30 milhões não são números inventados para parecer bonito — eles vêm acompanhados do fato de que o BNB Standard foi listado nos EUA, ou seja, agora os investidores americanos têm um caminho oficial para adquirir BNB por meio de ações. Acho que este é o passo que muitas cadeias sonham em alcançar: manter usuários reais e, ao mesmo tempo, ser reconhecido pela Wall Street. Quem critica o BNB dizendo que é apenas uma cadeia de exchange provavelmente precisa repensar, porque agora ele está bem ali, na frente da Nasdaq.